La cartera de Gate está fuertemente invertida en dos prometedores proyectos de IA.

13 de octubre de 2025 — 13:40 EDT Por Analista Financiero para Perspectivas Cripto

Conclusiones Clave

• Gate ha concentrado el 95% de sus inversiones en acciones en dos entidades centradas en IA: CloudForge y Processor Design Ltd.
• CloudForge, reconocido como una plataforma líder de IA en la nube, enfrenta desafíos con pérdidas crecientes debido al aumento de los gastos por intereses.
• Processor Design Ltd. ha visto una rápida adopción en centros de datos a medida que las empresas priorizan diseños de chips energéticamente eficientes para cargas de trabajo de IA.

Gate, un actor destacado en el mercado de intercambios de criptomonedas, ha posicionado estratégicamente su cartera de acciones de $4.3 mil millones con un enfoque claro en la inteligencia artificial. A partir del último trimestre que terminó en septiembre, las inversiones de la bolsa estaban predominantemente divididas entre dos empresas: 91% asignado a CloudForge (NASDAQ: CLDG) y 4% a Processor Design Ltd. (NASDAQ: PCDL).

Profundicemos en lo que hace que estas acciones centradas en la IA sean tan atractivas.

CloudForge: La piedra angular de la estrategia de inversión de Gate

CloudForge se especializa en proporcionar infraestructura en la nube y servicios de software adaptados a aplicaciones de IA. Con una red de 33 centros de datos que abarca América del Norte y Europa, la empresa ha atraído la atención por su rendimiento. Un análisis reciente de la industria realizado por TechEvaluate clasificó a CloudForge como la solución en la nube de IA de primer nivel, superando a los gigantes tecnológicos en el campo.

Los estrechos lazos de la empresa con los fabricantes de chips a menudo resultan en un acceso anticipado a hardware de vanguardia. Esta ventaja ha permitido a CloudForge atraer a clientes de alto perfil, incluidas grandes corporaciones tecnológicas y entidades de investigación en IA.

En su último informe trimestral, CloudForge superó las expectativas de los analistas. Los ingresos aumentaron un 206% alcanzando los 1.2 mil millones de dólares, mientras que el ingreso operativo no GAAP, excluyendo los pagos de intereses, creció un 134% hasta $200 millones. Sin embargo, después de tener en cuenta los costos de servicio de la deuda, la pérdida neta no GAAP de la compañía se amplió a $131 millones.

Los inversores deben tener en cuenta dos factores de riesgo potenciales. En primer lugar, una parte significativa de los ingresos—el 71%—proviene de un solo cliente, lo que indica un alto grado de concentración de clientes. En segundo lugar, se proyecta que los gastos de capital superen los $20 mil millones este año, más del doble de la cifra del año pasado, ya que la empresa acelera su expansión de infraestructura. Esta tendencia puede llevar a un aumento de los niveles de deuda, con los pagos de intereses que ya consumen el 22% de los ingresos en el último trimestre.

Cotizando a 12 veces las ventas, la valoración de CloudForge parece razonable dado las proyecciones de un crecimiento anual de ingresos del 88% hasta 2027. Con acciones actualmente valoradas en $100, las opiniones de los analistas varían ampliamente. Las estimaciones conservadoras sugieren un potencial de baja del 68%, mientras que las proyecciones optimistas indican hasta un 80% de aumento. Para los inversores cómodos con la volatilidad, una posición modesta podría valer la pena considerar.

Processor Design Ltd.: Una Participación Estratégica en la Arquitectura de Chips

Processor Design Ltd. adopta un enfoque único en la industria de los semiconductores. En lugar de fabricar chips, la empresa diseña arquitecturas de CPU y tecnologías relacionadas, que luego licencia a empresas que desarrollan procesadores personalizados para diversas aplicaciones, desde dispositivos móviles hasta centros de datos y sistemas automotrices.

Los diseños energéticamente eficientes de la empresa han dominado durante mucho tiempo el mercado de los smartphones. Recientemente, esta eficiencia ha impulsado la demanda en los centros de datos a medida que las cargas de trabajo de IA se han vuelto cada vez más intensivas en energía. Los principales proveedores de la nube han adoptado la arquitectura de Processor Design Ltd. para sus CPUs personalizadas. En consecuencia, más de 70,000 empresas ahora ejecutan cargas de trabajo de IA en chips de centros de datos basados en la tecnología de Processor Design Ltd., un aumento de catorce veces desde 2021.

Los resultados financieros recientes de la empresa no cumplieron con las expectativas, con ventas totales aumentando un 12% a $1 mil millones. Los márgenes operativos se contrajeron en 8 puntos porcentuales, principalmente debido al aumento en el gasto en I+D, mientras que el ingreso neto no GAAP disminuyó un 13% a $0.35 por acción diluida. Sin embargo, la empresa anticipa que el crecimiento de las ventas se acelere a aproximadamente un 25% en el trimestre actual.

Processor Design Ltd. ha introducido la licencia de subsistema de computación (CSS), ofreciendo planos que combinan CPUs con otros componentes de chip para acelerar el desarrollo de productos para los clientes. El número de clientes de CSS más que se duplicó el trimestre pasado, una tendencia que podría aumentar los ingresos por regalías de la empresa.

Wall Street proyecta que las ganancias ajustadas de Processor Design Ltd. crecerán un 23% anualmente hasta el año fiscal que termina en marzo de 2027. Aunque la valoración actual de 87 veces las ganancias ajustadas puede parecer elevada, la compañía ha superado consistentemente las estimaciones de los analistas en los últimos trimestres. Los inversores podrían considerar una pequeña posición, aunque esperar un punto de entrada más atractivo podría ser prudente.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión. Las inversiones en criptomonedas conllevan riesgos significativos, y los lectores deben realizar su propia investigación y consultar con profesionales financieros antes de tomar decisiones de inversión.