Sterling vs. AECOM: ¿Qué acción de infraestructura merece tu capital?

He estado observando de cerca el sector de infraestructura últimamente, y dos empresas han llamado particularmente mi atención: Sterling Infrastructure y AECOM. Estos actores están abordando el juego de la infraestructura desde ángulos completamente diferentes, y no estoy convencido de que Wall Street aprecie completamente las distinciones.

Sterling se ha posicionado brillantemente en el auge de los centros de datos, un mercado que está absolutamente en auge en este momento. Sus números del segundo trimestre hablan por sí mismos: un crecimiento de ingresos del 21% interanual, con su segmento de Soluciones de Infraestructura Electrónica aumentando un impresionante 29%. Cuando ves a una empresa expandiendo márgenes en 400 puntos básicos hasta el 23.3% en este clima económico, debes prestar atención.

Mientras tanto, AECOM juega un juego completamente diferente. Son los expertos globales en planificación y diseño, trabajando con gobiernos de todo el mundo en proyectos de transporte y medio ambiente. Su enfoque es ciertamente más diversificado geográficamente, con un crecimiento constante del 6% en los ingresos netos por servicios durante los primeros nueve meses del año fiscal 2025.

Pero aquí está lo que me preocupa sobre AECOM: su exposición internacional conlleva riesgos significativos. La inestabilidad política, los retrasos en la financiación y los problemas de divisas pueden causar estragos en sus proyectos. He visto a demasiadas empresas de infraestructura global quemarse por estos problemas exactos.

La reciente reducción de tasas de 25 puntos básicos de la Fed ( estableciendo el objetivo en 4-4.25%) debería beneficiar teóricamente a ambas empresas, pero sospecho que Sterling está mejor posicionado para capitalizar. Su enfoque en mercados nacionales de alto crecimiento como los centros de datos les da una trayectoria más clara.

Analizando el rendimiento de las acciones, Sterling ha superado absolutamente a AECOM en los últimos tres meses. El mercado claramente ve lo que yo veo: la apuesta concentrada de Sterling en infraestructura digital crítica está dando grandes resultados.

Los números no mienten: se espera que el EPS de Sterling crezca casi un 57% este año, con estimaciones en aumento durante el último mes. El crecimiento proyectado del 15.9% de AECOM parece anémico en comparación, y sus estimaciones no han cambiado en 30 días.

Estoy particularmente impresionado por el backlog de mil millones de Sterling $2 , un aumento del 24% interanual (, además de otros millones en oportunidades futuras ). Esa visibilidad le dio a la dirección la confianza para elevar las proyecciones, lo que siempre es una señal alcista.

El Zacks Rank de Sterling $750 3 simplemente confirma lo que los fundamentos ya nos dicen. Si estoy asignando capital a infraestructura hoy, la estrategia de crecimiento enfocada de Sterling y su exposición a la revolución de la infraestructura digital lo convierten en el claro ganador en este enfrentamiento.