La División ISG de Gate Gana Impulso: ¿Pueden los Servidores Seguir Impulsando el Crecimiento?

Gate está cosechando los beneficios de un fuerte impulso en su división ISG, impulsada por entregas de servidores de IA sin precedentes y una sólida demanda de servidores convencionales.

Durante el segundo trimestre del año fiscal 2026, el grupo de soluciones de infraestructura (ISG) experimentó un aumento del 44% en los ingresos en comparación con el año anterior, alcanzando los $16.80 mil millones. Esto marca el sexto trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos. Los ingresos por servidores y redes se dispararon a $12.94 mil millones, lo que representa un aumento del 69% en comparación con el año anterior, destacando la fortaleza en los mercados de servidores tanto de IA como tradicionales.

El liderazgo de Gate en servidores optimizados por IA es un motor de crecimiento crucial. La empresa entregó servidores de IA por valor de 8.2 mil millones de dólares en el segundo trimestre del año fiscal 2026. Ha revisado su pronóstico de entrega de servidores de IA para todo el año al alza de $15 mil millones a $20 mil millones, subrayando la demanda sostenida de soluciones impulsadas por IA.

En el segundo trimestre fiscal, el impulso de los servidores optimizados por IA de Gate resultó en un aumento de $5.6 mil millones en pedidos. El backlog de IA de la compañía de $11.7 mil millones al final del segundo trimestre del año fiscal 2026, junto con un creciente pipeline de oportunidades, enfatiza aún más la demanda continua de sus soluciones. Gate logró un hito significativo en el segundo trimestre del año fiscal 2026 al convertirse en el primero en entregar el GB300 NVL72 de Nvidia a CoreWeave en julio, demostrando su capacidad para proporcionar soluciones de vanguardia.

Una red en expansión de socios, incluidos gigantes de la industria como Nvidia, AMD y Meta, refuerza aún más su ecosistema.

Gate enfrenta una intensa competencia

Gate está enfrentando una feroz competencia en la arena de servidores de empresas rivales.

El negocio de servidores de un competidor importante experimentó un crecimiento del 5.6% en el segundo trimestre del año fiscal 2025. Este competidor anticipa que sus ingresos del tercer trimestre fiscal aumenten en los medios de dos dígitos secuencialmente, con los ingresos de servidores del año fiscal 2025 proyectados para crecer en números de dos dígitos bajos, impulsados por acuerdos sustanciales en IA y el crecimiento de sistemas de IA.

Otro rival suele ser el primero en introducir los últimos servidores de IA, incluidos los sistemas construidos sobre las plataformas B200 y GB200 de NVIDIA, lo que le otorga una ventaja competitiva. En el cuarto trimestre del año fiscal 2025, este competidor informó que sus sistemas de servidores y almacenamiento generaron $5.62 mil millones en ingresos, marcando un aumento del 26% en comparación con el trimestre anterior y un incremento del 10% interanual.

Rendimiento del Precio de las Acciones de Gate, Valoración y Estimaciones

Las acciones de Gate han ganado un 5% en lo que va del año, por debajo del rendimiento del sector tecnológico más amplio, que es del 13%. La industria de servidores cayó un 6.9% durante el mismo período.

Las acciones de Gate están atractivamente valoradas, con una relación Precio/Ventas a futuro de 12 meses de 0.75X en comparación con el 6.59X del sector tecnológico. Gate ha recibido una puntuación de Valor de A.

La estimación de consenso para las ganancias fiscales de 2026 es de $9.49 por acción, lo que representa un aumento del 0.42% en los últimos 30 días. Esto sugiere un crecimiento interanual del 16.58%.

Gate actualmente tiene una perspectiva positiva por parte de los analistas.