La dicotomía de los traders optimistas y pesimistas: ¿Dónde te encuentras?

A raíz de la caída del mercado financiero de 2020 desencadenada por la crisis de salud global, los mercados de valores de Estados Unidos experimentaron un notable resurgimiento. El ritmo de la recuperación fue sin precedentes, con el mercado duplicándose desde su punto más bajo en apenas 354 sesiones de negociación. Sin embargo, el severo ajuste del mercado y la fuga de acciones de crecimiento a principios de 2022 han llevado a muchos inversores a reconsiderar su estrategia de invertir continuamente en el sector de crecimiento sobrevalorado.

Mientras que numerosos inversores liquidaron sus tenencias en 2022 a medida que las pérdidas aumentaban al 20% o más, otros vieron la corrección como un momento oportuno para invertir, anticipando una recuperación del mercado para finales de 2022. Este escenario del mundo real ilustra perfectamente el contraste entre los traders optimistas y pesimistas.

En esencia, aquellos que respondieron a la corrección aumentando sus compras de acciones son los optimistas, esperando que los valores de las acciones cambien de rumbo y reanuden una trayectoria ascendente. Por el contrario, aquellos que han permanecido al margen o han desinvertido sus acciones en 2022 representan a los pesimistas.

¿Eres un optimista?

¿Qué implica una perspectiva optimista en el mundo del trading? Si mantienes un sentimiento positivo hacia una acción específica, un índice bursátil o el mercado en general, ya sea a corto o largo plazo, se te considera optimista. Por ejemplo, si eres optimista acerca de un gigante de comida rápida debido a sus ganancias aumentadas en el trimestre anterior, anticiparías un aumento en el valor de sus acciones. Esta perspectiva incluso podría llevarte a adquirir más acciones.

Cuando un número suficiente de inversores adopta esta mentalidad, su creencia puede convertirse en una profecía autocumplida, ya que un exceso de compradores sobre vendedores eleva el precio de cualquier acción. Cuando las acciones se cotizan más alto, el mercado generalmente se considera optimista sobre esa acción.

Vías para el optimismo

Incluso si no eres optimista en el mercado de valores, puedes mantener una postura optimista en otras áreas. Por ejemplo, podrías ser optimista acerca de los metales preciosos si prevés un declive en el mercado de valores y un aumento de la inflación en los próximos años, haciendo que el oro sea un atractivo refugio de valor.

Como suele comentar un popular comentarista financiero, "Siempre hay una oportunidad para el optimismo en alguna parte." Esto implica que incluso cuando el mercado en general está en declive, siempre hay ciertas acciones, sectores o incluso inversiones alternativas, como los metales preciosos, que pueden estar apreciándose.

El término "optimista" también se utiliza comúnmente al hablar de acciones individuales. Una acción puede describirse como optimista si el sentimiento hacia ella es generalmente positivo o si ha estado apreciándose durante un período.

Los catalizadores comunes para el sentimiento optimista en las acciones incluyen noticias positivas de la empresa, actividades de fusiones y adquisiciones, o ganancias en aumento. Es posible que escuches la frase "haciendo movimientos optimistas" al referirse a una acción que ha estado en una tendencia ascendente.

¿O eres un pesimista?

En el lenguaje de las inversiones, eres un pesimista si crees que el valor del mercado en general, de acciones específicas o de ciertos sectores disminuirá. En resumen, es la antítesis de ser optimista. Así como uno puede ser optimista acerca de acciones o capitales, también puedes ser igualmente pesimista acerca de una sola acción o valor, como una gran empresa de comercio electrónico o una clase de activo distinta como los metales preciosos o los recursos energéticos.

Si muchas personas son pesimistas acerca de una acción individual o del mercado en su conjunto, su valor puede disminuir. Esto es lo opuesto a lo que ocurre cuando muchas personas son optimistas acerca de una acción o del mercado de valores.

Cuando los inversores son extremadamente pesimistas sobre una acción, pueden involucrarse en la venta en corto. Esta es una estrategia de trading algo avanzada donde los inversores piden prestadas acciones y las venden, con la esperanza de recomprarlas más tarde a un precio más bajo. En caso de quiebra de una empresa, un vendedor en corto logra el máximo beneficio. A medida que las acciones se vuelven inútiles, el vendedor en corto nunca tiene que recomprarlas, lo que le permite retener el precio total de venta como beneficio puro.

Sin embargo, esta estrategia solo se recomienda para los inversores más experimentados, ya que las pérdidas potenciales son teóricamente ilimitadas.

Mercado Optimista vs. Pesimista

Así como los inversores y las acciones pueden caracterizarse como optimistas o pesimistas, los mercados también pueden describirse en estos términos. Un mercado optimista se define generalmente como un período de aumentos consistentes y generales en el mercado, mientras que un mercado pesimista se caracteriza por una caída sostenida en los precios generales del mercado.

Definición de Mercados Optimistas y Pesimistas

El métrico más ampliamente aceptado para determinar un mercado pesimista es una caída del 20% desde un pico reciente, pero no hay una medición universal u oficial. Lo mismo se aplica a un mercado optimista, que generalmente se define como un aumento del 20% sobre los mínimos recientes.

Independientemente del movimiento porcentual del precio, los inversores generalmente definen los mercados optimistas y pesimistas en función de las tendencias generales de precios y el sentimiento general.

Por ejemplo, un mercado que tiende a subir gradualmente y rara vez experimenta días de baja se clasifica generalmente como en una tendencia optimista, incluso si aún no ha alcanzado el objetivo algo arbitrario de una ganancia del 20% para ser definido clásicamente como un "mercado optimista". Lo mismo ocurre con los mercados pesimistas, donde las subidas repentinas tienden a ser seguidas por fuertes ventas.

Dinámicas del mercado recientes

Durante la última década aproximadamente, el mercado de valores de EE. UU. ha estado generalmente en una fase optimista notable, reflejando la expansión de la economía de EE. UU.

Sin embargo, los mercados pesimistas y punitivos de 2020 y 2022 interrumpieron esa trayectoria ascendente y suave. Aunque la recuperación de la fase pesimista de 2020 fue notablemente rápida, los inversores aún esperan señales de un cambio sostenido tras la difícil primera mitad de 2022.

Tendencias siguiendo mercados optimistas vs. pesimistas

Aunque la expansión económica no es necesariamente un requisito previo para un mercado optimista, y las recesiones no siempre siguen a los mercados pesimistas, los dos tienden a estar correlacionados. Según una investigación de una destacada firma de valores, por ejemplo, ocho de los 11 mercados pesimistas desde 1948 han sido seguidos por recesiones.

Sin embargo, los mercados pesimistas y optimistas pueden ser cíclicos, no siempre duran años a la vez, y en realidad pueden abarcar solo semanas o meses.

Un mercado pesimista no debe confundirse con una corrección. Una corrección es típicamente mucho más corta en duración y generalmente se define por una caída del 10% en un índice de mercado. Las correcciones, por definición, siempre preceden a los mercados pesimistas, pero las correcciones no siempre evolucionan hacia mercados pesimistas.

Origen de los Términos "Optimista" y "Pesimista"

Se cree que el término "pesimista" surgió primero en la inversión, con "optimista" como contrapunto. Independientemente de cuál vino primero, se dice que estos términos se originaron a partir de las dos formas en que los respectivos animales atacan.

Un animal optimista avanzará y levantará sus cuernos, mientras que un animal pesimista bajará su pata — direcciones de ataque que paralelizan la anticipación de los inversores sobre la dirección del mercado.

También hay bastantes otras interpretaciones. Los investigadores han propuesto teorías que van desde el comercio de pieles del siglo XVIII hasta prácticas de atracción de animales.

| Consejo | |--------| | Las personas que comienzan a invertir durante mercados optimistas pueden caer víctimas del miedo a perderse compras de acciones publicitadas por los medios. Siempre emplee un juicio racional y basado en hechos en lugar de emociones al invertir. Invierta de manera prudente y consistente con suficiente diversificación en sus activos. |

Invirtiendo en un mercado pesimista

¿Es aconsejable comprar acciones en un mercado pesimista? Para los inversores a largo plazo, entrar en un mercado pesimista suele ser una estrategia astuta que normalmente resulta en ganancias a lo largo del tiempo. Aunque el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, históricamente hablando, el mercado de valores siempre se ha recuperado de fases pesimistas y ha alcanzado nuevos máximos históricos.

Aunque es desalentador ver cómo tus inversiones disminuyen en porcentajes de dos dígitos, invertir de manera racional en lugar de emocional puede resultar en la adquisición de acciones a un "descuento" y beneficiarse de su eventual recuperación.

Solo asegúrate de invertir en índices amplios o en acciones que hayas investigado a fondo, ya que no todas las acciones individuales se recuperan de mercados pesimistas. Para los inversores a largo plazo, los mercados pesimistas son donde realmente se crea riqueza, ya que terminan adquiriendo acciones a precios reducidos.

| Considere lo siguiente | |------------------------| | - Incluso en un mercado pesimista, no todos los sectores experimentan una caída libre. Normalmente, todavía hay algunas acciones o industrias que están en alza. Si no, es probable que al menos algunas se mantengan estables y sigan pagando dividendos a los accionistas. | | - Emplea una estrategia de promediado de costos en dólares en lugar de invertir una suma global de una vez. Con este enfoque, puedes invertir cantidades más pequeñas a intervalos regulares. Esto garantiza que el costo de tu inversión se promedie con el tiempo, ya que parte de tu dinero ingresará al mercado en picos y parte en caídas. En consecuencia, no arriesgas todos tus fondos invertibles de una vez mientras el mercado continúa en una tendencia a la baja. Este es un enfoque sensato tanto en mercados pesimistas como optimistas. | | - Si estás familiarizado con el comercio de opciones, considera comprar opciones de venta a corto y largo plazo para protegerte contra caídas. Las opciones de venta te dan el derecho a vender tus acciones a un precio predeterminado. Si el precio de las acciones baja después de que compres una opción de venta, aún podrás vender al precio que estableciste anteriormente. | | - Considere invertir en activos alternativos o bonos. Busque activos fuera del mercado de valores que aún estén apreciándose, permanezcan estables o sirvan como un buen refugio de valor. A veces, los precios de los bonos suben cuando el mercado de valores está cayendo. |

Conclusión

Ya sea que te inclines hacia el optimismo o el pesimismo, y sin importar si el mercado está en tendencia ascendente o descendente, siempre basa tus inversiones en hechos y cifras, realiza una investigación exhaustiva sobre tus inversiones y ten una estrategia en su lugar antes de invertir. Si necesitas asistencia con la planificación financiera, considera consultar a un experto.