Por qué las acciones de Nebius Group se dispararon hoy

La empresa tecnológica neerlandesa Nebius acaba de firmar un contrato de arrendamiento de centro de datos por cinco años y 19.4 mil millones de dólares con Microsoft, y los inversionistas están alborotados. Miré con asombro cómo las acciones de NBIS se dispararon un 40% hasta las 9:45 a.m. ET hoy después de que anunciaron este "acuerdo multimillonario con Microsoft para infraestructura de IA."

¿Nunca has oído hablar de Nebius? Únete al club. Pero los números son asombrosos. Esta empresa obtuvo solo $249 millones en ingresos el año pasado, pero de alguna manera logró convertir $243.5 millones en ganancias. ¡Eso es un asombroso margen de ganancias del 97.7%! ¿Y ahora han conseguido un acuerdo por valor de $17.4-19.4 mil millones durante cinco años? No es de extrañar que las acciones estén en aumento.

El acuerdo implica que Nebius proporcione "capacidad de infraestructura de GPU dedicada" a Microsoft en su nuevo centro de datos en Vineland, Nueva Jersey. Comenzarán a arrendar en etapas a partir de 2025, expandiéndose en 2026 y continuando al menos hasta 2031.

Pero soy escéptico acerca de los enormes gastos de capital que incurrirán durante la construcción. Claro, el efectivo de Microsoft ayudará a financiar la construcción, pero también están asumiendo deudas. Es un compromiso financiero pesado para una empresa que era prácticamente desconocida ayer. La pregunta sigue siendo: ¿es este un crecimiento sostenible o solo un subidón temporal?

La emoción del mercado parece justificada dada la enorme magnitud del acuerdo, pero Nebius ni siquiera hizo la lista de las 10 mejores acciones de Motley Fool. Cuando consideras a gigantes como Netflix ( que ha subido un 67,128% desde su recomendación en 2004 ) y Nvidia ( que ha subido un 103,165% desde 2005 ), te hace preguntarte si Nebius tiene la capacidad de mantenerse y ofrecer rendimientos similares.

Estoy observando esto con atención. La fiebre del oro de la infraestructura de IA es real, pero no todos los proveedores se enriquecerán a largo plazo.