BlackBerry Q2 Fiscal 2026: Las ganancias superan las expectativas, los ingresos aumentan, las acciones se disparan

BlackBerry Limited reportó un sólido segundo trimestre para el año fiscal 2026, con ganancias por acción no GAAP (EPS) alcanzando 4 centavos, superando tanto las proyecciones de la empresa como las estimaciones de los analistas. Esto marca una mejora significativa respecto al punto de equilibrio EPS reportado en el mismo trimestre del año pasado.

Los ingresos totales de la compañía para el trimestre ascendieron a $129.6 millones, superando el rango guiado y mostrando un aumento del 3% en comparación con el año anterior. La división de Comunicaciones Seguras se destacó como un actor clave, entregando resultados que superaron las expectativas tanto en ingresos como en rentabilidad, mientras demostraba mejoras en métricas cruciales.

De cara al ejercicio fiscal 2025, BlackBerry anticipa ingresos totales entre $519 millones y $541 millones. La compañía espera que su división QNX contribuya con $256 millones a $270 millones, mientras que se proyecta que Comunicaciones Seguras genere entre $239 millones y $247 millones. Se espera que el segmento de Licencias agregue aproximadamente $24 millones al total.

En respuesta a los alentadores resultados trimestrales y a las perspectivas optimistas, el precio de las acciones de BlackBerry se disparó alrededor del 9% en la sesión de trading de ayer. En el último año, las acciones de la compañía han apreciado un 83.1%, superando el crecimiento del 35.6% de la industria de Software y Internet en general.

Análisis del rendimiento de BlackBerry en el segundo trimestre

El segmento de negocio de QNX reportó ingresos de $63.1 millones, superando el extremo superior de la guía y reflejando un sólido crecimiento del 15.4% interanual. Durante el trimestre, QNX hizo avances significativos en tecnología de conducción autónoma a través de una colaboración con una empresa tecnológica líder. La división también presentó su QNX OS para Safety 8, destinado a optimizar los procesos de desarrollo y certificación para sistemas embebidos críticos para la seguridad.

Los ingresos de Comunicaciones Seguras, aunque cayeron un 9.9% interanual a $59.9 millones, aún lograron superar el rango guiado. Esto se atribuyó a la reducción de la deserción de clientes en UEM y a las contribuciones positivas tanto de los servicios ad hoc como de SecuSUITE.

El trimestre vio a BlackBerry asegurar varios contratos clave, incluyendo un acuerdo de voz segura alojada de cinco años con el gobierno alemán y una renovación importante con el Departamento de Estado de EE. UU. También se firmaron nuevos contratos con varias agencias gubernamentales de EE. UU. y una entidad del gobierno canadiense.

Los ingresos por licencias alcanzaron los $6.6 millones, superando tanto la cifra del año anterior como la guía de la empresa, impulsados por nuevos acuerdos de licencia.

Rendimiento de Margen y Salud Financiera

El margen bruto ajustado de BlackBerry mejoró al 75%, desde el 70.7% en el período del año anterior. El segmento QNX mantuvo un margen bruto estable del 83%, mientras que Comunicaciones Seguras vio un aumento interanual al 66%, a pesar de una disminución secuencial debido a cambios en la mezcla de ingresos.

El EBITDA ajustado para el trimestre fue de $25.9 millones, una mejora significativa respecto a $15.1 millones en el mismo trimestre del año pasado, y muy por encima de la guía de la empresa.

La posición de efectivo de la empresa se mantuvo sólida, con $290.5 millones en efectivo e inversiones a partir del 31 de agosto de 2025. BlackBerry también devolvió $20 millones a los accionistas a través de un programa de recompra de acciones durante el trimestre.

Mirando hacia adelante: Proyecciones fiscales del Q3 de 2026

Para el tercer trimestre del año fiscal 2026, BlackBerry anticipa ingresos entre $132 millones y $140 millones. La compañía espera que QNX contribuya con $66 millones a $70 millones, Comunicaciones Seguras genere entre $60 millones y $64 millones, y Licencias aporte aproximadamente $6 millones.

Se proyecta que el EPS no GAAP esté en el rango de $2 a $4, con un flujo de efectivo operativo esperado entre $10 millones y $20 millones.

A medida que BlackBerry continúa navegando por el paisaje tecnológico en evolución, su enfoque en la innovación en sistemas de conducción autónoma y soluciones de comunicación segura parece estar dando resultados positivos. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de la volatilidad inherente en el sector tecnológico y realizar una investigación exhaustiva antes de tomar decisiones de inversión.