1011 Activos Cripto mercado "viernes negro" revisión

📉 Resumen del evento: una "limpieza" épica

El 11 de octubre, el mercado de Activos Cripto sufrió una fuerte caída repentina, con un monto total de liquidaciones que superó los 19,000 millones de dólares y 1.64 millones de inversores siendo liquidados sin piedad. Esta desastre no fue desencadenado por un único factor, sino que fue una tormenta perfecta formada por la "cisne negro político" y la "burbuja de apalancamiento interna de la moneda".

💥 Disparador de la caída: la "bomba nuclear" de los aranceles de Trump

Lo que desató directamente el mercado fueron las sorprendentes declaraciones del ex presidente de EE. UU. Donald Trump en las redes sociales. Anunció que a partir del 1 de noviembre, se impondrá un arancel del 100% a todos los productos importados de China. Esta noticia impactante encendió instantáneamente el pánico en los activos de riesgo a nivel mundial, y las Activos Cripto como el Bitcoin, como representantes de activos de alto riesgo, se convirtieron en los primeros objetivos de venta.

📉 Crisis interna: trampas mortales de alta apalancamiento y liquidez

1. Espiral de muerte del apalancamiento: justo antes de la caída, la tasa de apalancamiento del mercado había alcanzado niveles peligrosos, con posiciones largas extremadamente concentradas. Una pequeña caída en el precio desencadena inmediatamente una gran cantidad de liquidaciones, lo que a su vez provoca ventas masivas, formando un ciclo vicioso de "caída → liquidaciones → ventas → nueva caída". Los datos muestran que casi el 90% de las liquidaciones en esta ocasión eran posiciones largas.
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2. Falta repentina de liquidez: en condiciones extremas del mercado, los creadores de mercado y los robots de arbitraje retiran su liquidez para evitar riesgos, lo que provoca que muchas órdenes de compra de las monedas alternativas desaparezcan de inmediato. Esto hace que no haya quien acepte las órdenes de venta, y muchos activos cripto de pequeña capitalización caen un 90% o incluso casi a cero en cuestión de minutos.
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3. Crisis de confianza en las stablecoins: durante la caída, la stablecoin USDe sufrió un desanclaje grave, y su precio cayó hasta 0.62 dólares. Este evento socavó aún más la confianza del mercado, exacerbando la liquidación en cadena y la propagación del pánico.

💡 Revelación clave: aprender a sobrevivir en la tormenta

- Temor al apalancamiento: el apalancamiento es tanto un acelerador que amplifica las ganancias como una picadora de carne que devora la riqueza. Algunos inversores admiten que el Bitcoin mantenido con apalancamiento casi se perdió por completo en media hora.
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- Reconocer la esencia: los Activos Cripto siguen siendo activos de riesgo con alta volatilidad, y no pueden operar de manera independiente sin verse afectados por la economía macro y la geopolítica.
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- Vivir el momento: El principio primordial de la inversión es "sobrevivir". Siempre gestionar el riesgo, asegurándose de poder participar continuamente en la mesa del mercado, es mucho más importante que perseguir ganancias rápidas a corto plazo.

Esta caída del mercado vuelve a confirmar el viejo dicho: "En el mercado, siempre son los árboles más altos los que se rompen primero."