TD SECURITIES Mejora GFL Environmental Inc. (TSE:GFL)

He notado que TD SECURITIES acaba de actualizar a GFL Environmental de Mantener a Comprar el 5 de junio. El movimiento viene con objetivos de precios de analistas que sugieren un modesto potencial de aumento del 3.04%, con pronósticos que van desde $31.82 hasta un ambicioso $65.10 en comparación con el precio de cierre actual de $49.09.

Lo que realmente llama mi atención es el crecimiento proyectado de ingresos anuales del 7.38% a $7,687MM. Sin embargo, la proyección de EPS no GAAP de solo 0.57 parece decepcionante dado el optimismo del aumento. Algo no encaja aquí.

Al observar la actividad institucional, claramente hay grandes movimientos de dinero. Varios fondos importantes han aumentado significativamente sus posiciones: el MFS Mid Cap Value Fund aumentó su participación en un impresionante 21.75%, mientras que el American Funds Insurance Series Growth-Income Fund fue aún más grande con un aumento del 33.70%. Las asignaciones de su cartera en GF saltaron un 57.99% y un 72.99% respectivamente.

Pero no son todas señales alcistas. El Fidelity Series Canada Fund redujo su posición en un 8.34%, y el BlackRock Event Driven Equity Fund recortó sus participaciones en un 6.12%. Este sentimiento institucional mixto me hace cuestionar si la mejora está completamente justificada.

El sector ambiental normalmente ofrece cualidades defensivas, pero las proyecciones de crecimiento de GFL no parecen lo suficientemente extraordinarias como para justificar una posición de fondos tan entusiasta. Me pregunto si hay catalizadores subyacentes que no están completamente reflejados en las notas de los analistas o si algunos fondos simplemente están persiguiendo el momentum.

Con tales movimientos institucionales divergentes y un modesto objetivo de precio de los analistas, abordaría esta mejora con un sano escepticismo a pesar de la señal positiva de TD SECURITIES.