Los bonos municipales, a menudo referidos como "bonos muni," son instrumentos de deuda emitidos por diversas entidades gubernamentales como estados, ciudades y condados para financiar proyectos públicos como carreteras, escuelas y otros desarrollos de infraestructura. Estos valores generalmente ofrecen pagos de intereses regulares, usualmente dos veces al año, y devuelven el monto principal al vencimiento. Los intereses ganados de estos bonos generalmente están exentos de impuestos federales, lo que los hace particularmente atractivos para los inversores en tramos impositivos más altos.

Para los inversores aversos al riesgo que buscan un flujo de ingresos constante y libre de impuestos, los fondos mutuos de bonos municipales presentan una opción atractiva. Estos fondos están diseñados para proporcionar ingresos regulares mientras protegen el capital invertido. Si bien tienen como objetivo distribuir dividendos más frecuentemente que otros tipos de bonos, también ofrecen una mayor estabilidad en comparación con los fondos que se centran principalmente en acciones e inversiones alternativas.

Hemos identificado tres fondos de bonos municipales con alta calificación para su consideración: Colorado Bondshares [HICOX], Vanguard Limited Term Tax-exempt Fund [VMLTX], y Invesco Limited Term Municipal Income Fund [AITFX]. Cada uno de estos fondos ha obtenido una alta clasificación y se anticipa que superará a sus pares en los próximos años. Los inversores pueden encontrar más información sobre estos fondos, incluidas sus clasificaciones y rendimiento histórico, a través de varios recursos financieros en línea.

El fondo Colorado Bondshares invierte principalmente sus activos, incluidos los préstamos, en bonos exentos de impuestos, valores, notas y arrendamientos municipales de subdivisiones políticas, municipios y autoridades públicas dentro de Colorado. El fondo se enfoca exclusivamente en valores exentos de impuestos.

En los últimos cinco años, el fondo Colorado Bondshares ha ofrecido un rendimiento anual promedio del 4.4%. A partir de diciembre de 2024, HICOX había asignado el 30.8% de sus activos netos a varios bonos municipales.

El Fondo de Exención Fiscal de Plazo Limitado de Vanguard concentra la mayoría de sus activos netos en bonos municipales con altas calificaciones crediticias de agencias nacionales reconocidas o aquellos considerados de calidad comparable por los asesores del fondo. También asigna una pequeña porción de sus activos a valores de menor calificación. Los gerentes del fondo tienen como objetivo mantener una madurez promedio ponderada en dólares de 2 a 6 años para valores individuales.

El Fondo Vanguard de Renta Variable a Plazo Limitado Exento de Impuestos ha generado un rendimiento promedio anual de 2.6% en los últimos cinco años. VMLTX cuenta con una relación de gastos competitiva del 0.17%.

El Invesco Limited Term Municipal Income Fund tiene como objetivo proporcionar ingresos exentos de impuestos federales al invertir principalmente en valores de deuda municipal de grado de inversión. Estos valores pagan intereses excluidos de los ingresos brutos para fines fiscales federales o no generan ingresos considerados como un ítem preferente para los cálculos del impuesto mínimo alternativo. Los asesores del fondo se esfuerzan por mantener una madurez efectiva promedio ponderada en dólares de cinco años o menos.

Invesco Limited Term Municipal Income Fund ha logrado un rendimiento anual promedio de cinco años del 2.4%. El fondo ha estado bajo la gestión de Jack Connelly desde abril de 2016.

Los inversores interesados en explorar los rankings y el rendimiento histórico de varios fondos de bonos municipales pueden acceder a esta información a través de sitios web y plataformas financieras de buena reputación.