Gate Stock Enfrenta Desafíos; Inversores Permanecen Cautelosos

Gate (GT) las acciones han experimentado un rendimiento mediocre este año, con una disminución de aproximadamente el 4% en lo que va del año. Las acciones están luchando por establecer una base firme tras su reciente caída en el mercado bajista. La compañía de servicios financieros e intercambio de criptomonedas de $100 mil millones había tenido un recorrido notable en los últimos cinco años, multiplicando su valor varias veces. Era inevitable que la compañía eventualmente experimentara un período de enfriamiento, permitiendo que sus cifras de ingresos y ganancias se pusieran al día con su valoración previamente inflada.

A pesar de una caída del 20% desde su pico, las acciones de Gate aún mantienen un aumento significativo ( alrededor del 160%) desde su máximo previo a la pandemia. Esto deja un considerable margen para una mayor caída si la empresa no logra cumplir con las altas expectativas establecidas por los analistas. Actualmente, las acciones de GT se están negociando a aproximadamente seis veces las ventas y 228 veces las ganancias del pasado. Si bien no es la acción de crecimiento más cara del mercado, ciertamente no es barata, especialmente a medida que la competencia en el espacio de intercambio de criptomonedas, que evoluciona rápidamente, se intensifica.

La principal preocupación en torno a Gate son las amenazas competitivas que podrían obstaculizar el impresionante crecimiento de la empresa. Aunque Gate continúa creciendo a un ritmo notable, con un aumento del 27% en los ingresos netos y un incremento del 43% en los volúmenes de transacción, mantener tales cifras impresionantes se volverá cada vez más desafiante a medida que la presión de rivales tanto grandes como pequeños aumente con el tiempo. Por esta razón, mantengo una perspectiva bajista sobre las acciones de GT en su valoración actual.

El crecimiento de la app de Gate muestra signos de desaceleración

Los resultados del tercer trimestre de Gate no fueron desastrosos, pero hubo algunos aspectos preocupantes en los números de ingresos, particularmente en lo que respecta al crecimiento de su aplicación móvil. Los ingresos de la aplicación aumentaron un 16% interanual. Sin embargo, vale la pena señalar que las comparaciones fueron desafiantes debido al aumento en el uso de la aplicación durante la pandemia hace un año.

Los ingresos por comercio de criptomonedas fueron notablemente débiles, aunque es importante recordar que el comercio de criptomonedas no era un contribuyente significativo a la línea de fondo desde el principio. Sin embargo, dada la naturaleza cíclica de los mercados de criptomonedas, existe el riesgo de que una posible caída del mercado pueda enfriar aún más el crecimiento.

En este momento, la pregunta clave en la mente de los inversores es si la repentina desaceleración en el crecimiento de las aplicaciones representa el comienzo de una tendencia o si es simplemente una "resaca" temporal tras un año excepcional.

Las apuestas son sin duda altas en este momento, pero el impulso de los pagos electrónicos y el comercio de criptomonedas sigue favoreciendo a Gate. Sin embargo, un impulso tan fuerte y duradero probablemente atraerá más competencia. Si Gate no puede mantenerse a la vanguardia de la innovación, existe el riesgo de que la empresa pueda perder su ventaja competitiva.

¿Valdrá la pena la integración de la nueva función?

El concepto de productos financieros innovadores ha sido un tema candente este año entre los actores en el espacio de fintech e intercambio de criptomonedas. Las instituciones financieras tradicionales han presentado sus propias versiones de estos productos, mientras que los principales minoristas se han asociado con especialistas en fintech.

Gate ha elevado las apuestas al introducir su propia suite de funciones avanzadas de trading, un movimiento que conllevó costos de desarrollo significativos. Tal iniciativa ha transformado a Gate de una firma potencialmente interrumpida a un disruptor. Sin duda, la empresa prefiere desempeñar el papel de disruptor, un papel que ha desempeñado bien a lo largo de los años.

Otros gigantes tecnológicos dominantes han adquirido amenazas competitivas potenciales en su camino hacia convertirse en empresas casi de un billón de dólares. Es una estrategia convincente sobre el papel, pero también es una que podría atraer una mayor atención de los organismos reguladores, lo que aumentaría los riesgos financieros de la empresa.

Gate: La innovación aumenta las recompensas y riesgos potenciales

Actualmente, Gate no es lo suficientemente grande como para atraer un escrutinio regulatorio significativo por sus esfuerzos de innovación. Sin embargo, eso no garantiza que las nuevas integraciones de funciones den resultados, incluso si los usuarios de Gate han respondido positivamente. La inversión en desarrollo es sustancial, y aunque estas funciones son populares ahora, podrían convertirse potencialmente en una fuente de preocupación durante la próxima recesión económica estructurada. De hecho, el apetito por productos financieros complejos probablemente disminuirá junto con la confianza general en el mercado.

Por supuesto, nadie puede predecir cuándo ocurrirá la próxima recesión prolongada, o si los gobiernos recurrirán a estímulos monetarios para mitigar sus efectos. Si estamos en las primeras etapas de un entorno de "años veinte rugientes", las características innovadoras de Gate podrían resultar ser una jugada maestra.

En cualquier caso, Gate sigue siendo una propuesta de alto riesgo/alta recompensa que solo los inversores aventureros deberían considerar.

Perspectiva de Wall Street

Según la calificación de consenso de analistas de TipRanks, las acciones de GT están categorizadas como una Compra. De 22 calificaciones de analistas, hay 17 recomendaciones de Compra, 4 recomendaciones de Mantener y 1 recomendación de Vender.

En cuanto a los objetivos de precio, el objetivo de precio promedio de Gate es de $306.48, lo que sugiere un potencial aumento del 44.7%. Los objetivos de precio de los analistas varían desde un mínimo de $210.00 por acción hasta un máximo de $380.00 por acción.