Áreas de ETF apalancados que se dispararon la semana pasada: Análisis de mis ganadores del 15%+

El rendimiento de Wall Street la semana pasada fue una mezcla de resultados. Mientras observaba que el S&P 500 subía un 0.3%, el Dow cayó un 0.3%, y el Nasdaq 100 subió un 1%. Las acciones tecnológicas lideraron la carga, impulsadas por algunos desarrollos interesantes que llamaron mi atención.

La semana triunfal de las grandes tecnológicas

Los gigantes tecnológicos tuvieron un desempeño extraordinario, sumando la asombrosa cifra de $420 mil millones a su capitalización de mercado combinada. Alphabet saltó casi un 12% después de esquivar una potencialmente devastadora bala antimonopolio. El fallo del tribunal permitió a Google mantener su lucrativo acuerdo de búsqueda con Apple, aunque con algunas restricciones. Apple, por su parte, ganó un 3.1%.

Me pareció particularmente interesante que los inversores ignoraran la multa de 3.45 mil millones de dólares de la UE a Alphabet, centrándose en cambio en su victoria en EE. UU. Mientras tanto, Broadcom se disparó hacia arriba con la noticia de un masivo cliente de $10 mil millones, y Tesla subió por los desarrollos en torno al paquete de compensación de Elon Musk. El dominio de las grandes tecnológicas parece inquebrantable en este momento.

El mercado laboral muestra grietas

El informe de empleo de agosto fue francamente decepcionante. Solo se añadieron 22,000 empleos, muy por debajo de los 75,000 pronosticados y de los revisados 79,000 de julio. Los meses anteriores también vieron revisiones a la baja, con junio y julio combinados mostrando 21,000 empleos menos de los reportados inicialmente.

La tasa de desempleo aumentó ligeramente al 4.3%. El sector de la salud agregó 31,000 puestos de trabajo y la asistencia social contribuyó con 16,000, pero estas ganancias fueron compensadas por pérdidas en el comercio mayorista y la manufactura (12,000 cada uno). El mercado laboral claramente se está enfriando más rápido de lo que muchos esperaban.

Reducciones de tasas en camino

El discurso de Powell en Jackson Hole casi confirmó lo que muchos de nosotros sospechábamos: los recortes de tasas están en camino para septiembre. La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 89% de un recorte de 25 puntos básicos, con un 11% de probabilidades de una reducción más agresiva de 50 puntos básicos. El debilitamiento del mercado laboral ha influido claramente en esta perspectiva.

Ganadores de ETF Apalancados Principales

ETFs de Minería de Oro (+20-26%)

GDXU se disparó un 26.5% mientras que JNUG saltó un 20.1%. Los precios del oro se han mantenido fuertes debido a la demanda de refugio seguro, y las acciones mineras típicamente amplifican los movimientos del metal subyacente. Siempre me ha parecido fascinante cómo las acciones mineras actúan como juegos de apalancamiento natural.

SoundHound AI Reproduce (+25%)

SOUX se disparó un 25.1% mientras que las acciones de SoundHound AI ganaron un 12.3%. Su récord en el segundo trimestre con $42.7 millones en ingresos (200% de crecimiento interanual ) y la guía elevada claramente impresionaron a los inversores. Su presencia en los verticales de comercio por voz en automóviles y restaurantes está dando grandes frutos.

ETFs apalancados de Alphabet (+23%)

GGLL y GOOX ambos subieron alrededor del 23% tras el fallo favorable de Alphabet en la corte. La decisión del juez Mehta de rechazar las penas más severas del DOJ fue un gran alivio para los inversores de Google. Evitaron el golpe de la desinversión de Chrome, aunque ahora se prohíben los contratos de exclusividad.

Juegos apalancados de Broadcom (+18-19%)

AVGG saltó un 19.1% y AVGX ganó un 17.7% después de que Broadcom revelara un nuevo cliente de $10 mil millones durante su llamada de ganancias. Su optimista guía tampoco perjudicó. El espacio de semiconductores continúa mostrando una notable resiliencia a pesar de la incertidumbre del mercado en general.

Biotech Apalancamiento (+17.7%)

LABU ganó un 17.7% a medida que las acciones biotecnológicas se recuperaron. El sector típicamente se beneficia de entornos de tasas de interés más bajas, ya que estas empresas dependen en gran medida de la financiación de capital. Con recortes de tasas en el horizonte, los costos de endeudamiento de las empresas biotecnológicas deberían disminuir, lo que podría impulsar más I+D y crecimiento.

Siempre he encontrado que los ETFs apalancados son instrumentos fascinantes pero peligrosos. Pueden ofrecer ganancias espectaculares a corto plazo, como hemos visto, pero sus efectos de compounding los convierten en malas opciones a largo plazo. Estos productos son mejor dejarlos a los traders con fuertes habilidades de gestión de riesgos y horizontes de tiempo cortos.