Encontrar dirección en las tempestades del mercado: la tendencia es alcista, los activos fundamentales siguen siendo dignos de inversión.

El viernes pasado, las acciones en EE. UU. cayeron en su totalidad debido a las amenazas arancelarias de Trump, y durante el fin de semana, la situación mostró señales de alivio, ya que expresó su disposición a resolver las diferencias a través de negociaciones. De hecho, en esta lucha, nuestra posición ya ha pasado de ser pasiva a activa: los chips avanzados, que originalmente eran difíciles de obtener, ahora tienen una sustitución nacional que puede cubrir la mayor parte de la demanda interna; y el comercio de exportación directa de EE. UU. hacia nosotros, que representa solo un número reducido, incluso si se ve afectado, ya sea desarrollando otros mercados globales o dependiendo del crecimiento de la demanda interna, es suficiente para llenar el vacío.

Lo más crítico es que los recursos de tierras raras y metales raros clave que controlamos son precisamente la "arteria" de las industrias centrales de Estados Unidos como la tecnología, la defensa, la automotriz y las energías renovables. Si se pierden estos recursos, la base de su prosperidad industrial enfrentará el riesgo de colapso. Por lo tanto, a largo plazo, las negociaciones continuarán inevitablemente y es muy probable que los resultados se inclinen a nuestro favor.

El rendimiento del mercado A-shares de hoy también confirma el juicio del mercado sobre la tendencia: tras una apertura baja en la mañana, el mercado se recuperó y finalmente cerró con una gran vela alcista. Actualmente, el ciclo de flexibilización monetaria global ya ha comenzado, y esta lógica central no ha cambiado, por lo que la gran tendencia alcista del mercado no se invertirá. Por lo tanto, la estrategia reciente sigue siendo clara: frente a las correcciones, comprar de manera decidida activos clave, ya que actualmente todavía estamos en la fase de recopilación de activos de calidad.

Desde una perspectiva concreta del mercado, los tres principales índices de A-shares mostraron un desempeño diverso hoy. El índice de Shanghái cayó ligeramente un 0.19%, el índice de Shenzhen cayó un 0.93%, el índice de ChiNext cayó un 1.11% y el índice de Beijing 50 cayó un 1.29%. El volumen total de transacciones en las tres ciudades de Shanghái, Shenzhen y Beijing fue de 23,548 millones de yuanes, lo que representa una disminución de 1,609 millones de yuanes en comparación con el día de negociación anterior. Más de 3,600 acciones en todo el mercado se encontraban en estado de caída, y las características de rotación de los sectores eran evidentes.

En cuanto a los sectores, los imanes permanentes de tierras raras se han convertido en la línea principal del día, con una ola de aumentos en el límite de subida en el sector, más de 10 acciones como China Rare Earth, Northern Rare Earth y Galaxy Magnet han alcanzado el límite de subida; en la tarde, los metales no ferrosos y las acciones de oro han subido drásticamente, muchas acciones como Western Gold, Zhaojin Gold y Silver Nonferrous han cerrado en el límite, impulsadas por la lógica de refugio y la industria, lo que ha fortalecido el sector. Además, el sector de semiconductores también ha mostrado un rendimiento fuerte, Huarong Company ha alcanzado el límite de subida de 20 cm, y acciones como Canxin Co., Luvi Optoelectronics y Jiangfeng Electronics han subido notablemente; también ha habido movimientos inusuales en el sector de puertos y transporte marítimo y en el sector de máquinas de litografía, mostrando la actividad de puntos calientes locales.

En contraste, el sector de piezas de automóviles cayó en conjunto hoy, con Daying Electronics, Ningbo Huaxiang y Hengshuai Co., Ltd. liderando las pérdidas; el sector de electrónica de consumo también tuvo un rendimiento débil, con acciones líderes como GoerTek, Lens Technology, Fuliwang y Luxshare Precision a la cabeza de las caídas. A corto plazo, se debe tener cuidado con la presión de ajuste en los sectores relacionados.