Reevaluando los ahorros para la jubilación: ¿Es siempre una IRA Roth la opción óptima?

El concepto parece atractivo a primera vista. Sacrificar una ventaja fiscal potencial ahora por retiros libres de impuestos más tarde, cuando tus tasas impositivas podrían ser más altas. Aunque el futuro sigue siendo incierto, este es el riesgo calculado que muchas personas están dispuestas a asumir.

Sin embargo, las distribuciones libres de impuestos ofrecidas por las cuentas de jubilación Roth en años posteriores pueden no ser siempre la opción más adecuada. En algunos casos, podrías encontrar un mayor beneficio al hacer contribuciones deducibles de impuestos a una IRA ahora y abordar las implicaciones fiscales cuando surjan.

Exploremos cuándo y por qué la alternativa no Roth podría ser más ventajosa para su situación financiera.

IRA Tradicional vs IRA Roth

Para aquellos que no están familiarizados con las distinciones, aquí hay un breve resumen:

Las IRA tradicionales, también conocidas como IRA contributivas, permiten contribuciones anuales deducibles de impuestos. Las inversiones realizadas con estos fondos crecen sin impuestos, ya sea a través de dividendos, apreciación de capital u otras formas de ganancias. La tributación (como ingresos ordinarios) solo ocurre al retirar fondos de la cuenta de jubilación.

Las cuentas IRA Roth funcionan de manera opuesta. Mientras que las contribuciones no reducen el ingreso imponible del año actual, los fondos aún crecen libres de impuestos y se pueden retirar sin incurrir en responsabilidad fiscal. De hecho, dado que el IRS no tiene parte en estos retiros, no hay distribuciones mínimas requeridas para las cuentas IRA Roth. Esto difiere de las cuentas IRA tradicionales, que exigen distribuciones a partir de los 73 años.

Vale la pena señalar que las contribuciones a una Roth IRA están sujetas a límites basados en los ingresos, a diferencia de las IRA tradicionales.

A primera vista, la diferencia puede parecer negligente. Suponiendo que todos los demás factores sean iguales (y que estés invirtiendo efectivamente cualquier ahorro fiscal), pagar impuestos ahora o más tarde debería resultar teóricamente en la misma cantidad de fondos de jubilación disponibles. Para muchas personas, esto es cierto.

Sin embargo, existen ciertos escenarios en los que una Roth IRA puede ser menos ventajosa financieramente que una IRA regular financiada con contribuciones deducibles de impuestos. Una situación en particular se destaca entre las demás.

Cuándo reconsiderar un Roth IRA

Para decirlo de manera sencilla, la mayoría de los inversores se benefician de pagar impuestos sobre la renta relacionados con IRA cuando sus tasas impositivas efectivas son probablemente las más bajas. Por ejemplo, si estás seguro de que tus ingresos actuales basados en el trabajo superan lo que recibirás en la jubilación, tu posible responsabilidad tributaria está en su punto máximo en este momento. Contribuir a una IRA tradicional reducirá tu ingreso imponible actual, esencialmente aplazando la tributación de este ingreso – y las inversiones realizadas con él – hasta la jubilación, cuando potencialmente estés en un tramo impositivo más bajo.

Por el contrario, si tienes razones para creer que tus ingresos de jubilación superarán tus ingresos actuales basados en el trabajo (quizás debido a un saldo sustancial de IRA), es posible que desees minimizar tu futura carga tributaria, incluso si eso significa renunciar a las contribuciones deducibles de impuestos ahora. En este escenario, una IRA Roth podría ofrecer una ventaja.

Para la mayoría de las personas, sin embargo, la situación anterior es más probable.

Este no es el único escenario notable donde una Roth IRA podría no ser ideal. Si anticipas que necesitarás acceder a los fondos antes de los 59½ años y si tu cuenta se abrirá y se financiará inicialmente por menos de cinco años completos, una Roth puede no ser la opción más prudente. Aunque existen excepciones ( como gastos médicos o la compra de tu primera casa), no cumplir con ambos criterios podría resultar en penalizaciones, impuestos o ambos en los retiros.

Es importante tener en cuenta que los retiros anticipados de una IRA tradicional antes de los 59½ años también incurren en sanciones, además de los impuestos que habrían sido debidos de todos modos. Sin embargo, no hay un período mínimo de espera de cinco años para las IRA tradicionales.

Dada esta restricción basada en la edad, podrías encontrar más beneficioso renunciar a las contribuciones de IRA por completo y, en cambio, mantener este dinero invertido en una cuenta de corretaje estándar. Aunque puede estar sujeto a impuestos anuales, ofrece una mayor flexibilidad.

Por supuesto, siempre tienes la opción de financiar una IRA tradicional con contribuciones deducibles de impuestos y luego convertir parte o la totalidad de ella en una Roth en un momento de tu elección en el futuro.

Si bien esta conversión es un evento sujeto a impuestos y podría ser costosa si se realiza de una sola vez, te permite disfrutar de lo mejor de ambos mundos, sin penalización ni impuestos adicionales si decides más tarde que prefieres una IRA Roth. Incluso puedes pagar los impuestos sobre estas conversiones utilizando fondos fuera de tus cuentas de jubilación. Solo recuerda que aún necesitarás tener al menos 59½ años para hacer retiros sin penalización de una Roth convertida, y el período de espera de imposición de cinco años sobre el retiro de cualquier ganancia puede seguir aplicándose, comenzando desde el año de conversión.

Sin embargo, esta flexibilidad por sí sola puede ser razón suficiente para posponer la apertura de un Roth hasta que tengas una imagen más clara de tu futuro financiero.

Analiza tus proyecciones y revísalas regularmente

Determinar qué cuenta de jubilación individual funciona mejor para usted es, admitidamente, un desafío. Si bien todos conocen su situación financiera actual, predecir dónde estará en el futuro es mucho menos seguro. Este ejercicio requiere una especulación bien razonada y honesta, incluyendo suposiciones sobre las tasas de impuestos futuras. Si está en sus 30 o 40 años, esta proyección puede ser particularmente difícil.

No obstante, en la medida de lo posible, hacer las mejores proyecciones de sus ingresos de jubilación es un tiempo bien empleado. Si tiene la disciplina suficiente para invertir cualquier ahorro fiscal a medida que los logre, podría reducir su carga fiscal total. Para la mayoría de los hogares típicos que manejan estos detalles aparentemente pequeños, los ahorros podrían ascender a miles de dólares anuales.