¿Qué más se necesita para el próximo hito de Finanzas descentralizadas?

Título original: «El próximo hito de las Finanzas descentralizadas: Lo que se necesita para que las finanzas agentivas funcionen»

Autor: @Lemniscap

Compilado por: Ismay, BlockBeats

Nota del editor: ¿Cómo podemos devolver el control a la gente común cuando el mundo de las Finanzas descentralizadas se vuelve tan complejo que incluso los usuarios profesionales tienen dificultades para manejarlo?

Este artículo proviene de una investigación de Lemniscap, que sistematiza el surgimiento y las dificultades reales de las "Finanzas descentralizadas". Desde &milo, Meridian hasta SendAI, The Hive, estos productos iniciales muestran cómo la IA puede convertirse en una nueva interfaz para las interacciones en la cadena, además de exponer las enormes brechas en la confiabilidad de la ejecución, la seguridad de los permisos y los mecanismos de verificación. El autor señala que para que DeFi avance hacia la siguiente etapa, la clave no radica en modelos más inteligentes, sino en estructuras subyacentes más confiables: hacer que cada acción de los agentes sea verificable, rastreable y digna de confianza.

Este no solo es un punto de inflexión en la evolución tecnológica, sino también un experimento sobre la reconstrucción de la confianza. Como se menciona en el texto: el próximo hito de las Finanzas descentralizadas no es una mayor escala, sino la confianza en la automatización.

Para 2025, las Finanzas descentralizadas serán completamente diferentes a su forma inicial.

Los datos en sí mismos pueden explicar todo: la entrada de fondos institucionales en un solo trimestre supera los 10 mil millones de dólares, y el número de protocolos activos distribuidos en decenas de cadenas ha superado los 3000. El valor total bloqueado de todos los protocolos DeFi alcanzará los 160 mil millones de dólares en 2025, un aumento del 41% en comparación con el año anterior; el volumen acumulado de transacciones de DEX y Perps se mide en "billones".

A medida que el volumen de las Finanzas descentralizadas crece, cada vez hay más cosas que se pueden hacer, pero la complejidad también aumenta drásticamente. La mayoría de las personas no pueden seguir todo lo que sucede en la cadena. Si queremos que más personas puedan aprovechar estas nuevas oportunidades, debemos construir herramientas que faciliten a los usuarios tomar decisiones correctas: esa es precisamente la dirección de desarrollo en el futuro.

Al mismo tiempo, la IA se ha ido integrando gradualmente en la vida cotidiana, y las personas han comenzado a desarrollar nuevos hábitos en torno a la automatización. Esta tendencia ha dado lugar a las "Finanzas descentralizadas" (Agentic Finance), donde los agentes inteligentes se encargan de la navegación y ejecución de operaciones financieras.

Incluso herramientas simples como Comet, que es un proxy basado en el navegador, muestran la rápida evolución de este tipo de herramientas. Cuando realizas una operación de Finanzas descentralizadas a través de un proxy en el navegador (como el ejemplo compartido por Yash, fundador de SendAI), puedes ver el potencial de los agentes financieros inteligentes.

Esta visión es en realidad muy intuitiva: ya no necesitas buscar en varios paneles de control o en largos hilos en X, solo tienes que decirle a la IA el objetivo que deseas alcanzar, y ella podrá ayudarte automáticamente a completar los pasos siguientes.

Actualmente están surgiendo dos tipos de agentes inteligentes:

Una categoría son los Copilots, que guían a los usuarios a tomar decisiones en todo el mundo de las Finanzas descentralizadas; la otra categoría son los Quant Agents, que se inclinan más hacia la ejecución de estrategias automatizadas profesionales, equivalentes a los «Autopilots».

Ambos todavía están en etapas tempranas y presentan defectos, pero ambos apuntan a una nueva dirección: una forma de interacción DeFi impulsada completamente por IA.

Como un agente inteligente que actúa como "copiloto"

Puedes imaginar estos agentes inteligentes como tus asistentes personales. Ya no necesitas revisar gráficos o saltar entre diferentes protocolos, solo tienes que hacer preguntas en lenguaje natural, como: "¿Cuáles son los tokens más populares ahora?" o "¿Dónde hay más rendimiento?", y el agente puede responder directamente y ofrecerte sugerencias sobre los próximos pasos, como un amigo siempre disponible y lleno de conocimiento.

Tomando como ejemplo &milo, su modo de copiloto puede ayudarte a tomar decisiones de inversión, realizar reequilibrio de activos y obtener información sobre la cartera de inversiones, permitiéndote mantener el control mientras ahorras en operaciones engorrosas.

Con la ayuda de explicaciones en lenguaje natural y sugerencias inteligentes, &milo puede ayudar a los usuarios a entender sus posiciones y comparar oportunidades de ganancias, sin necesidad de buscar datos en varios paneles. Muestra la evolución de un asistente de chat simple a un prototipo de guía completa de Finanzas descentralizadas.

Para observar el rendimiento de estos agentes en operaciones reales, probamos varios de los productos más recientes lanzados y experimentamos de primera mano su capacidad para manejar tareas reales de Finanzas descentralizadas.

Los resultados muestran que estos agentes todavía tienen limitaciones. Por ejemplo, pueden identificar con éxito tokens populares, pero no pueden ejecutar correctamente las operaciones de compra; también hubo dos transacciones fallidas, con el sistema indicando "saldo insuficiente", a pesar de que en la cuenta hay suficiente SOL para cubrir las tarifas.

Plataformas similares como The Hive han tomado un camino diferente: forman un "enjambre" al combinar múltiples agentes de Finanzas descentralizadas, lo que les permite colaborar en tareas complejas como la interoperabilidad entre cadenas, estrategias de rendimiento y defensa contra liquidaciones. Todas las operaciones se coordinan a través de una interfaz de chat sencilla. Esta red compuesta por agentes dedicados puede realizar operaciones en cadena de múltiples pasos utilizando instrucciones en lenguaje natural.

Probamos la misma orden de compra con The Hive. El sistema reconoció el token popular WEED, pero al ejecutar la compra, devolvió una dirección de contrato incorrecta.

En general, Milo mostró cómo integrar herramientas de gestión de carteras en un flujo fluido, mientras que The Hive explora cómo hacer que múltiples agentes especializados trabajen en conjunto. A medida que las capacidades de los agentes inteligentes mejoran, también comienzan a aparecer divisiones de trabajo más claras.

Por ejemplo, Meridian se centra en el grupo de usuarios del otro extremo: ayudar a los principiantes a dar el primer paso hacia las Finanzas descentralizadas. Tiene un diseño orientado a dispositivos móviles, combinado con indicaciones claras, lo que facilita operaciones básicas como el intercambio de monedas, el staking o la consulta de ganancias.

Meridian se desempeña de manera fluida y ejecuta rápidamente estas tareas clave, y lo más importante, tiene muy claro sus límites. Cuando los usuarios le piden que realice operaciones fuera de su alcance, explica las razones en lugar de intentar ciegamente; esta "honestidad" lo convierte en un punto de partida confiable para que los novatos exploren el mundo en la cadena.

El fundador de Meridian, Benedict, explicó:

"Meridian permite a los usuarios realizar investigaciones y operaciones seguras utilizando lenguaje natural. Hemos abierto la función de investigación del agente de forma gratuita al público, y la dirección es meridian.app. Los usuarios que registren la aplicación móvil Meridian pueden utilizar las funciones de intercambio de monedas (swap) del agente, intercambio de múltiples monedas (multi-swap) y compra de carteras. Actualmente, las cuentas aún están en fase de prueba cerrada, los usuarios interesados pueden contactar a @bqbrady a través de Twitter para solicitar una experiencia."

A través de nuestras pruebas, encontramos que la mayoría de los agentes de IA enfocados en la navegación DeFi todavía se mantienen en el rol de "maestro" o "asistente", ayudando principalmente a los usuarios a realizar las operaciones más básicas (como intercambiar monedas).

Para que puedan manejar de manera confiable procesos más complejos, como proporcionar liquidez, gestionar posiciones apalancadas, etc., aún se requieren más mejoras.

Como señaló Rishin Sharma, el director de IA de la Fundación Solana:

"Los modelos de lenguaje grandes (LLMs) tienden a tener alucinaciones al manejar tareas amplias y encuentran dificultades para realizar operaciones determinísticas. Un mecanismo de llamada de función como MCP podría ser más adecuado para transformar un 'plan de acción' en una ejecución real. Aunque los LLMs se desempeñan bien en la concepción y la orientación, todavía tienen dificultades en la ejecución precisa. Para que los agentes inteligentes en finanzas sean realmente confiables, es necesario ir más allá de los LLMs y desarrollar mecanismos de llamada de función específicos, estrategias de ejecución claras, verificabilidad y un sistema de permisos seguro. En otras palabras, la capa de ejecución de los agentes inteligentes de hoy aún está subdesarrollada: el 'cerebro' de la IA es lo suficientemente inteligente, pero aún le falta un 'cuerpo' que pueda actuar de manera robusta."

Como un agente inteligente de "conducción autónoma"

Si el agente "tipo copiloto" se asemeja más a un mentor, el agente "tipo cuantitativo" se parece más a un sistema de conducción automática. No solo pueden construir estrategias, sino que también pueden ejecutarlas realmente: monitoreando el mercado en tiempo real, probando transacciones y actuando automáticamente a la velocidad de una máquina, permitiendo que estrategias complejas de Finanzas descentralizadas entren en modo de "funcionamiento totalmente automático".

Un caso típico en formación proviene de SendAI. No es un agente cuantitativo en sí, sino un conjunto de herramientas que permite a otros crear estos agentes. Su "Agent Kit" diseñado para Solana admite más de 60 operaciones autónomas, incluyendo el intercambio de tokens, la emisión de nuevos activos, la gestión de préstamos, etc., y puede interactuar directamente con protocolos principales como Jupiter, Metaplex y Raydium.

En otras palabras, proporciona a los desarrolladores un "sistema de pista" que les permite integrar modelos de decisión para su ejecución directa en la cadena.

El fundador de SendAI, Yash, resumió claramente su visión:

"Creemos que cada agente de IA en el futuro tendrá su propia billetera. SendAI está construyendo las herramientas y la capa económica necesarias para que estos agentes puedan realizar cualquier operación en Solana. Estamos desarrollando una plataforma que permite a estos agentes tener capacidad de percepción contextual y soportar la ejecución de tareas complejas de larga duración, persistentes y asíncronas."

Al mismo tiempo, otros equipos están tratando de hacer que esta capacidad sea más accesible. Lomen se encarga de las estrategias seleccionadas y permite a los usuarios "desplegar con un clic", reduciendo la barrera de entrada para disfrutar de la automatización cuantitativa sin necesidad de escribir código.

Y para los "jugadores avanzados" que prefieren sistemas personalizados, Unblinked ofrece un entorno de experimentación de estrategias impulsado por IA. Es como un Cursor en el ámbito del trading: los usuarios pueden esbozar sus ideas estratégicas, ejecutarlas y optimizarlas en un entorno seguro de sandbox, y luego decidir si invertir dinero real.

También hay algunas plataformas que eligen llamar a múltiples agentes al mismo tiempo para completar tareas.

Por ejemplo, Almanak combina el "agente de programación" con el "agente de retroceso": los usuarios describen estrategias en lenguaje natural, la IA genera automáticamente código de nivel de producción y realiza más de 10,000 simulaciones de Monte Carlo para realizar el retroceso, produciendo finalmente un resultado de estrategia "listo para usar".

Por último, el equipo también centrará su atención en las ventajas del mercado en tiempo real.

El agente ARMA de Giza ajustará activamente los fondos entre los diferentes protocolos de préstamo para maximizar los rendimientos de las stablecoins. En lugar de dejar los fondos en un solo grupo, ARMA monitoreará continuamente las tasas de interés, la liquidez y los costos de Gas, y moverá los activos dinámicamente. Su agente insignia ha gestionado más de 17 millones de dólares en fondos, afirmando que el rendimiento es un 83% más alto que el de una posición estática.

En general, estos agentes de cuantificación han reducido significativamente el costo del tiempo y han permitido a los usuarios comunes acceder a estrategias complejas que originalmente pertenecían a equipos de cuantificación profesionales. Sin embargo, al mismo tiempo, también revelan la vulnerabilidad de la automatización: cuando hay retrasos en los datos, interrupciones en los protocolos o fluctuaciones drásticas en el mercado, los agentes aún pueden "tropezar".

En otras palabras, realmente pueden hacerte más rápido, pero aún están lejos de ser "invencibles".

Su problema radica en

Después de pasar un tiempo con los agentes inteligentes actuales, notarás algunos problemas similares: a veces sugieren ejecutar operaciones que ya no existen, como un fondo de liquidez que ya ha sido cerrado; los datos de los que dependen a menudo están desactualizados respecto al estado real en la cadena; si hay un error en medio de un plan de múltiples pasos, no se ajustan automáticamente, sino que intentan repetidamente la misma acción.

La gestión de permisos también es muy torpe: o el usuario debe otorgar acceso completo a toda la billetera, o debe aprobar manualmente cada pequeño paso. La fase de pruebas también es superficial, y el entorno simulado tiene dificultades para replicar cambios repentinos de liquidez en la cadena o ajustes de parámetros de gobernanza, entre otros "caos real".

Uno de los problemas más graves es que estos agentes operan casi como una "caja negra".

El usuario no puede saber qué entradas ha leído, cómo pondera las opciones, si ha verificado el estado en tiempo real y tampoco sabe por qué eligió ejecutar una transacción específica. Sin un registro de operaciones con verificación de firma, no se puede verificar la coherencia entre el "resultado prometido" y la "ejecución real".

El usuario solo puede usar y "cuidar" el proceso de automatización al mismo tiempo, lo que no solo es ineficiente, sino que también dificulta la evaluación del rendimiento.

Si no hay un conjunto de mecanismos que pueda verificar decisiones y demostrar que las acciones realmente cumplen con la estrategia establecida, los usuarios nunca podrán distinguir entre un "sistema confiable" y "un marketing bien empaquetado".

Para capitales de mayor escala, las plataformas DeFi deben pasar de «confía en nosotros» a «por favor, verifica». Este también es un punto de inflexión clave para establecer una infraestructura financiera de agentes inteligentes que sea «auditable, gobernable y confiable».

brecha de infraestructura

El problema central radica en que el sistema actual carece de las herramientas fundamentales que permitan a los agentes mantener la confianza, la coherencia y la seguridad en escenarios de gran escala. Para resolver esto, necesitamos infraestructuras que puedan verificar el comportamiento de los agentes, confirmar los resultados de la ejecución y seguir reglas uniformes en todos los entornos. Solo así la gente se sentirá segura al confiar su dinero real a ellos.

Sin embargo, la mayoría de los usuarios en realidad no se preocupan por el «proceso de pensamiento» del agente; solo quieren confirmar que el resultado de salida es correcto, verificado y dentro de los límites de seguridad. Al establecer confianza, la «fiabilidad verificable» es más importante que la «visibilidad».

Este es el significado de la "Confiabilidad verificable (Verifiable Reliability)". Los agentes no necesitan registrar cada operación interna, pero deben operar bajo políticas claras y controles razonables: establecer un límite de gasto, una ventana de tiempo de ejecución, nodos de confirmación antes de operaciones clave, etc.

En su base, estas reglas pueden ser garantizadas a través de entornos de ejecución confiables (TEE) o sistemas similares, sin necesidad de revelar todos los detalles, y aún así demostrar que el agente ha cumplido con los límites. El resultado es: salidas que pueden ser auditadas cuando sea necesario, y operaciones que permiten a los usuarios comunes confiar de inmediato.

Esta capa de verificación no tiene que ser "talla única". En escenarios cotidianos, se pueden adoptar medidas de seguridad livianas y métricas estandarizadas; mientras que en escenarios de alto riesgo o a nivel institucional, se puede exigir una prueba más robusta y verificaciones formales. La clave es que cada capa de infraestructura debe ofrecer una confiabilidad medible que coincida con su nivel de riesgo.

Preparar el protocolo para el agente

El siguiente paso a abordar es hacer que el protocolo sea "amigable para los agentes".

Actualmente, la mayoría de los protocolos de Finanzas descentralizadas no están diseñados para agentes inteligentes. Necesitan proporcionar interfaces de ejecución más estables y seguras: que permitan previsualizar operaciones, reintentos seguros y ejecutar basándose en estructuras de datos consistentes. El diseño de permisos también debería ser "limitado", en lugar de "totalmente abierto", permitiendo que los agentes actúen dentro de límites claros, en lugar de controlar toda la billetera.

En estas condiciones de falta de fundamentos, incluso el marco de agentes más inteligente puede ser "atrapado" por un fondo frágil. Una vez que estos cimientos estén perfeccionados, los usuarios ya no necesitarán monitorear manualmente los procesos de automatización; los equipos de desarrollo podrán reducir el tiempo de depuración y concentrarse en la innovación; los resultados de ejecución de diferentes proveedores también podrán ser comparables gracias a los estándares compartidos, ya no serán solo un eslogan publicitario.

Partes que deben cambiarse

La solución en realidad no es compleja: hacer que el agente sea verificable (Provable) y preparar el protocolo para el agente (Agent-ready). Añadir una capa de estrategia entre el agente y la billetera, y exigir que todos los procesos de ejecución sean trazables y verificables, en lugar de funcionar como una "caja negra".

Por ejemplo, el motor SVM de Termina se construye sobre esta idea: proporciona un entorno de ejecución de Solana real para agentes de IA, permitiendo que los agentes modelen, tomen decisiones y aprendan a partir de datos en la cadena. Al mismo tiempo, las partes del protocolo deben abrir interfaces de operación que permitan "dry-run", códigos de error claros, mecanismos de reintento seguros, consistencia de estructuras de datos clave (posiciones, tarifas, salud), así como control de permisos basado en sesiones.

Cuando estas funciones se implementen, los usuarios podrán liberarse de la carga de los agentes de "custodia"; el equipo podrá reducir las fallas del sistema; y los inversores institucionales finalmente podrán obtener la seguridad y las pruebas verificables que necesitan.

horario real

En los próximos seis meses, se espera que la mejora más rápida sea el agente de "copiloto". Un pipeline de datos más completo mejorará su fiabilidad en los escenarios de uso diario.

En el transcurso de un año, a medida que se fortalezcan los estándares de prueba, los agentes podrán coordinar la ejecución a través de protocolos, y los humanos solo necesitarán aprobar pasos clave. A más largo plazo, a medida que la infraestructura madure, los agentes inteligentes podrían desdibujarse gradualmente como la capa de interacción predeterminada de las Finanzas descentralizadas, ya no como "herramientas" separadas, sino como la principal forma en que las personas interactúan diariamente con el sistema financiero.

Conclusión

"Finanzas Agentes" (Agentic Finance) está reduciendo las barreras de entrada, haciendo que la automatización ya no sea una herramienta exclusiva para expertos. Pero para funcionar a gran escala, aún necesita una mejor "base": datos en tiempo real, mecanismos de permisos más seguros, sistemas de pruebas más robustos y resultados de ejecución más transparentes.

Dependiendo únicamente de una IA más inteligente no resolverá estos problemas. El verdadero progreso vendrá de la mejora de la infraestructura subyacente.

El próximo hito de las Finanzas descentralizadas no es solo el crecimiento en escala, sino la confianza en la automatización. Y ese día solo llegará cuando los agentes de IA no sean solo "demos conceptuales" para exhibir, sino que se conviertan en ejecutores verdaderamente confiables.