El campeón oculto de la revolución de la IA: por qué esta acción de chips podría dispararse

Mirando el panorama tecnológico actual, me he estado preguntando dónde colocar mis apuestas antes del próximo repunte del mercado. Mientras todos están obsesionados con las llamativas empresas de IA, he puesto mis ojos en un jugador menos obvio pero potencialmente más lucrativo: Taiwan Semiconductor Manufacturing.

TSMC puede que no acapare los titulares como Nvidia o Microsoft, pero es la silenciosa potencia detrás de la revolución de la IA. Cuando los gigantes tecnológicos necesitan chips para impulsar sus ambiciosos proyectos de IA, todos terminan en la puerta de TSMC.

Lo que me fascina de TSMC es cómo está posicionado en la intersección de múltiples tendencias tecnológicas. Antes de que la IA explotara en la escena, ya estaban fabricando chips para juegos, vehículos autónomos y innumerables otras aplicaciones. Esta diversidad les brinda una estabilidad que a las empresas puramente de IA les falta.

La acción ha subido un 38% este año, sin embargo, todavía se negocia a unas sorprendentemente razonables 24 veces las ganancias futuras. Eso es prácticamente una ganga en el mercado tecnológico de hoy, donde las valoraciones a menudo desafían la gravedad.

El retroceso del mercado de la semana pasada tras el sombrío panorama económico de Powell creó un punto de entrada aún mejor. Si bien recortó las tasas en un 0.25% y señaló que vendrían dos recortes más, la preocupación subyacente por el aumento del desempleo ha asustado a algunos inversores.

Me parece significativo que, incluso mientras el presidente de la Reserva Federal se preocupa por los vientos en contra de la economía, la demanda de potencia de computación de IA sigue en aumento. Las empresas no están disminuyendo sus inversiones en IA; si acaso, las están acelerando. Y TSMC se encuentra en el cuello de botella de fabricación que todos los diseñadores de chips deben atravesar.

A diferencia de algunos fabricantes de chips enfocados en criptomonedas que suben y bajan con los volátiles mercados de activos digitales, la base de clientes diversificada de TSMC proporciona estabilidad mientras aún ofrece exposición al auge de la IA.

La pausa temporal del mercado brinda a los inversores inteligentes una ventana para acumular posiciones en empresas que prosperarán independientemente de las fluctuaciones económicas a corto plazo. Cuando el rally se reanude – y la historia sugiere que eventualmente lo hará – empresas como TSMC, que permiten la revolución de la IA en lugar de solo hablar de ella, probablemente liderarán la carga.