Perspectivas del Precio del Petróleo Crudo: Análisis del Mercado y Factores Clave

Movimientos Recientes del Mercado

Los futuros del petróleo crudo WTI para entrega en noviembre (CLX25) cerraron al alza en $0.82 (+1.33%) el miércoles, mientras que los futuros de gasolina RBOB de noviembre (RBX25) aumentaron $0.0156 (+0.82%). El aumento en los precios de la energía coincidió con el S&P 500 alcanzando un nuevo máximo histórico, reflejando un sentimiento económico mejorado y un posible apoyo para la demanda de petróleo.

Decisión de Producción de OPEC+

Los precios del crudo encontraron apoyo tras el acuerdo de OPEC+ el domingo para aumentar su objetivo de producción en 137,000 barriles por día a partir de noviembre. Este aumento fue menor que las expectativas del mercado de un posible incremento de 500,000 bpd. OPEC+ está actualmente en el proceso de revertir un recorte de producción de 2.2 millones de bpd implementado a principios de 2024.

Factores de Oferta y Demanda

Varios factores están influyendo en la oferta y la demanda de petróleo crudo:

• La producción de crudo de la OPEP en septiembre aumentó en 400,000 barriles por día a 29.05 millones de barriles por día, la más alta en 2.5 años.
• Aramco de Arabia Saudita mantuvo el precio de su principal grado de petróleo para los clientes asiáticos sin cambios para la entrega de noviembre, en contra de las expectativas de un aumento.
• Reducción de la producción en Rusia debido a un ataque con drones ucranianos en la refinería de petróleo de Kirishi, que afecta a 160,000 bpd de capacidad.
• Una disminución del 7% en el crudo almacenado en tanqueros en comparación con la semana anterior, según lo informado por Vortexa.
• El acuerdo de Irak con Kurdistán para reanudar las exportaciones de petróleo a través de un oleoducto hacia Turquía, lo que podría aumentar las suministros globales.

Datos de Inventario y Producción de EE. UU.

El último informe de la EIA reveló:

• Las reservas de petróleo crudo en EE. UU. están un 4.5% por debajo del promedio estacional de 5 años.
• Las existencias de gasolina están un 0.6% por debajo del promedio estacional de 5 años.
• Las existencias de destilados están un 5.4% por debajo del promedio estacional de 5 años.

La producción de petróleo crudo de EE. UU. aumentó un 0.9% en comparación con la semana anterior, alcanzando los 13.629 millones de bpd, apenas por debajo del récord histórico de 13.631 millones de bpd establecido en diciembre de 2024.

Recuento de plataformas y perspectiva de producción

Baker Hughes informó que el número de plataformas petroleras activas en EE. UU. cayó en 2, alcanzando 422 plataformas en la semana que finalizó el 3 de octubre. Esto está modestamente por encima del mínimo de 4 años de 410 plataformas del 1 de agosto, pero significativamente por debajo del máximo de 5.5 años de 627 plataformas reportadas en diciembre de 2022.

Implicaciones del mercado

El complejo entrelazado de las decisiones de la OPEP+, los eventos geopolíticos y las tendencias de producción de EE. UU. continúan dando forma al mercado del petróleo crudo. Los comerciantes y analistas están monitoreando de cerca estos factores para evaluar posibles movimientos de precios en el corto a mediano plazo.