"El Elefante" zarpa para liderar la tendencia, las acciones relacionadas con la Potencia computacional de IA se disparan

El 11 de septiembre de 2025, la ola de AI volvió a arrasar el mercado de A-shares, con las acciones relacionadas con la potencia computacional iniciando una fuerte tendencia al alza. Al cierre, el grupo de acciones relacionadas con "Yi Zhongtian" se destacó, donde acciones como Tianfu Communication, New Yi Sheng y Zhongji Xuchuang registraron un aumento superior al 13%. Industrial Fulin alcanzó el límite de aumento en dos días de negociación consecutivos, con una capitalización de mercado acercándose a 1.2 billones de yuanes. El "Rey del frío", Cambrian, también mostró fortaleza, aumentando casi un 9%, demostrando un rendimiento fuerte en el mercado.

Además, las acciones de varias empresas como Haiguang Information, Zhongke Shuguang, Zhongheng Electric, Inovic, Inspur Information y Guangxun Technology han mostrado un aumento significativo.

Los gigantes extranjeros encienden la pasión del mercado

El catalizador detrás de esta ola de pump proviene del otro lado del océano. El miércoles, hora del Este de EE. UU., el precio de las acciones de la gigante tecnológica Oracle se disparó casi un 36% en un solo día, sorprendiendo a los inversores de todo el mundo. La capitalización de mercado de la empresa aumentó en más de 200 mil millones de dólares en un solo día, y la riqueza de su fundador superó en un momento a la de conocidos empresarios, ascendiendo al puesto de la persona más rica del mundo.

El último informe financiero de Oracle muestra que sus obligaciones contractuales no realizadas (es decir, ingresos que se han firmado pero que aún no se han confirmado) alcanzan los 455 mil millones de dólares, un aumento interanual del 359%. La compañía espera que los ingresos por infraestructura en la nube para el año fiscal 2026 alcancen los 18 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual cercano al 77%. Más sorprendente es que la compañía prevé que los ingresos por infraestructura en la nube para los años fiscales 2027 a 2030 sean de 32 mil, 73 mil, 114 mil y 144 mil millones de dólares, con una tendencia de crecimiento que se asemeja a un tren de alta velocidad.

El mercado se sorprende: en la competencia por la infraestructura de IA, esta antigua empresa tecnológica está surgiendo como una nueva fuerza en la computación en la nube que puede competir de igual a igual con los líderes de la industria.

Al mismo tiempo, el gigante de los chips de IA Broadcom también anunció resultados impresionantes. En el tercer trimestre del año fiscal 2025, Broadcom logró ingresos de 15,950 millones de dólares, un aumento del 22% en comparación con el año anterior, superando las expectativas del mercado. Los ejecutivos de la compañía afirmaron que el sólido rendimiento se debe al continuo fortalecimiento de los aceleradores de IA, la infraestructura de red y los efectos de las adquisiciones. Broadcom también elevó significativamente sus pronósticos de crecimiento futuros.

Estas señales indican claramente: la demanda global de Potencia computacional de IA aún no está satisfecha.

El mercado de A-shares responde rápidamente

Las grandes olas del mercado extranjero pronto afectaron al A-shares. La lógica de inversión se volvió clara y precisa: los gigantes de la IA a nivel mundial están aumentando sus inversiones, y como proveedores de infraestructura indispensables en la cadena de industria, las empresas chinas de potencia computacional de alta calidad sin duda seguirán beneficiándose.

El análisis de Western Securities considera que, en el contexto del rápido desarrollo de los modelos de IA generativa y la aceleración de su aplicación, la infraestructura de Potencia computacional de IA continúa iterando y se espera que acelere su construcción. Las empresas líderes de la industria que establecen fuertes lazos comerciales con los clientes tienen la posibilidad de obtener un crecimiento más flexible y con mayor certeza.

Industrial Fulian abrió hoy con fuerza y alcanzó el límite de aumento, con el precio de las acciones alcanzando un nuevo máximo histórico, lo que se debe a su posición central en el campo de la IA y a su estrecha relación de colaboración con los clientes.

Los datos muestran que Industrial Fulian, como líder en la industria manufacturera 3C, se encuentra en una posición clave en la parte superior de la IA. La empresa abarca áreas como la fabricación por encargo de servidores de IA, posee la capacidad de integración vertical en toda la cadena industrial de IA y además es un importante socio de colaboración de empresas reconocidas en el sector.

Los resultados de Industrial Fulian también son dignos de atención. El informe semestral de 2025 muestra que, gracias al fuerte crecimiento de los negocios relacionados con la IA, la compañía logró ingresos de 3607.6 millones de yuanes, un aumento interanual del 35.6%; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz fue de 121.1 millones de yuanes, un aumento interanual del 38.6%, ambos alcanzando un máximo histórico para el mismo período, lo que reafirma la posición de liderazgo de la empresa en el campo de la IA.

La cadena industrial se beneficia en su totalidad

Los tres gigantes de la iluminación han entrado en la cadena de suministro de grandes tecnológicas internacionales, y las empresas relacionadas han tenido un desempeño brillante; actualmente, el precio de sus acciones está cerca de su máximo histórico.

El informe de Guosheng Securities señala que, a pesar de las significativas fluctuaciones recientes en el sector de las comunicaciones ópticas, los grandes pedidos y la fuerte demanda en el ámbito de la potencia computacional de IA en el extranjero indican que los fundamentos de la industria de módulos ópticos siguen siendo sólidos, y el ciclo de expansión de potencia computacional impulsado por la IA aún no ha terminado.

Varias instituciones creen que la competencia global en IA se está acelerando, y los sectores de módulos ópticos, servidores de refrigeración líquida, y fuentes de alimentación de IA en el país se beneficiarán de la catalización de la demanda de infraestructura bajo la ola de IA.

Además, hoy las acciones de chips han subido en general, con empresas como Haiguang Information y Zhongke Shuguang mostrando un buen rendimiento. Aunque estas compañías no han colaborado directamente con gigantes extranjeros, bajo la ola de IA en el país y la gran tendencia de la nacionalización de chips, las empresas relacionadas son muy valoradas en el mercado de capitales.

El informe de investigación de Guotou Securities considera que, con el rápido desarrollo de la tecnología de IA, la potencia computacional, como una parte importante de la infraestructura de IA, ha logrado avances revolucionarios en múltiples eslabones clave como modelos, chips y fabricación por encargo. De cara al futuro, las aplicaciones de grandes modelos nacionales se implementarán más rápidamente, impulsando un crecimiento continuo en la demanda de inferencia. Al mismo tiempo, los gigantes de Internet, las empresas estatales y los gobiernos locales están aumentando continuamente su inversión en IA, proporcionando un amplio espacio de mercado para los chips nacionales.

Este mercado, inesperadamente desatado por gigantes tecnológicos extranjeros, se ha extendido rápidamente a todo el ecosistema de IA en el A-shares. Esto reafirma una perspectiva simple pero poderosa: todavía estamos en una gran era moldeada por la IA, y todo esto podría estar apenas comenzando.

Advertencia de riesgo: Este artículo es solo para referencia y no constituye un consejo de inversión. La inversión conlleva riesgos, y se debe ser cauteloso al ingresar al mercado. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.