Estrategias de inversión en la ola de IA: de los módulos ópticos a la diversificación de la cartera

El 2 de septiembre de 2025, el mercado de A-shares experimentó una ola de ajustes, especialmente el índice del mercado de crecimiento que cayó un 2,85%. En este ajuste, la zona relacionada con la Potencia computacional de IA mostró un rendimiento débil, y muchas acciones populares cayeron significativamente.

Ajustes de los gigantes de los módulos ópticos

El núcleo de la zona de módulos ópticos de este ciclo de mercado alcista ha sufrido una fuerte caída. Los datos de Gate muestran que los precios de las acciones de las tres principales empresas líderes, Tianfu Communication, New EASYSM y Zhongji Xuchuang, han disminuido drásticamente, con caídas del 10%, 7.8% y 5.44%, respectivamente. Estas empresas han tenido un aumento impresionante desde el mínimo de abril, siendo New EASYSM la que más ha subido, acumulando más de un 600%, mientras que Tianfu Communication y Zhongji Xuchuang han visto aumentos de 3 a 4 veces.

Con el ajuste de las acciones líderes, acciones relacionadas como Guangxun Technology, Changfei Fiber y Industrial Fulian también cayeron, lo que generó preocupaciones en el mercado sobre la sostenibilidad del mercado alcista.

Los fundamentos siguen siendo fuertes

A pesar de la caída en el precio de las acciones, el desempeño de las tres grandes empresas de módulos de luz sigue siendo impresionante. El informe semestral de 2025 muestra que los ingresos y las ganancias netas de estas compañías han crecido significativamente. Por ejemplo, los ingresos de Zhongji Xuchuang aumentaron un 36.95% en comparación interanual, y las ganancias netas crecieron un 69.40%; los ingresos de Xinyi Sheng aumentaron un 282.64% interanualmente, y las ganancias netas crecieron un 355.68%.

Estos sólidos datos de rendimiento confirman el alto nivel de prosperidad de la zona de módulos ópticos. Con el rápido desarrollo de la tecnología de IA, la demanda de potencia computacional en los centros de datos ha aumentado drásticamente, y como componente clave en la transmisión de datos, la demanda de módulos ópticos también ha estallado. Gigantes tecnológicos internacionales como Nvidia, Google y Amazon han aumentado sus gastos de capital, mientras que la ventaja de China en el campo de la fabricación de módulos ópticos se destaca cada vez más.

Perspectivas de la industria y riesgos coexistentes

A pesar de que las perspectivas de la industria son optimistas, también existen algunas preocupaciones en el mercado. A corto plazo, algunas instituciones pueden optar por salir del mercado debido a la necesidad de realizar ganancias, lo que podría llevar a un ajuste en los precios de las acciones. A largo plazo, con la expansión de la capacidad y el aumento de la competencia, los niveles de valoración de la industria podrían enfrentar presión a la baja.

Situaciones similares también ocurren en otras zonas relacionadas con la IA. Empresas como Industrial Fulian, Eurocontinental y Rockchip, aunque tienen un rendimiento destacado, la alta valoración ha generado presión para la realización de ganancias.

Direcciones de inversión futura

Frente a la corrección del mercado, las principales casas de bolsa han dado diferentes recomendaciones de inversión:

1. Hay corredores que sugieren seguir defendiendo la línea tecnológica, considerando que el actual nivel de diferenciación en la valoración no es alto y no es necesario apresurarse a realizar un cambio entre altas y bajas.

2. Algunas instituciones de investigación señalan que la zona relacionada con la IA todavía tiene espacio para crecer, especialmente impulsada por la innovación industrial y la entrada de nuevos fondos.

3. También hay analistas que proponen prestar atención al concepto de "anti-involución", como en los campos de química básica, materiales de construcción, así como activos de alto dividendo con un margen de seguridad en su valoración.

4. El zona de consumo podría encontrar oportunidades bajo el apoyo de políticas, especialmente con la aproximación de los festivales dobles, se espera que la valoración mejore.

5. La cadena industrial de Huawei HarmonyOS, los metales preciosos, la zona CRO, entre otros, también son vistos positivamente por algunas instituciones.

Independientemente de la dirección de inversión elegida, los inversores deben evaluar cuidadosamente los riesgos y realizar una adecuada asignación de activos. En un mercado impulsado por la IA, hay oportunidades y desafíos, por lo que es crucial mantener la calma y la racionalidad.

Es importante recordar que el rendimiento pasado no garantiza ganancias futuras. Los inversores deben considerar plenamente su capacidad de asumir riesgos al tomar decisiones y juzgar con base en la información más reciente del mercado.