Corto-squeeze: juegos sangrientos en el mercado

Cuando me encontré por primera vez con un short squeeze, como trader me sentí como si me echaran agua helada. ¡Es un espectáculo poderoso y aterrador al mismo tiempo! Imaginen: el precio de repente se dispara hacia arriba, y los que han vendido en corto corren en pánico a cerrar posiciones, convirtiéndose en rehenes involuntarios de su propia estrategia.

Anatomía de una trampa de mercado

El short squeeze comienza de manera bastante predecible. Primero, en el mercado se acumula una masa crítica de cortos: los traders, seguros de la caída, toman activos y los venden. Pero en el momento en que el precio sube inesperadamente, se desata un verdadero caos.

Siempre me ha sorprendido esta mecánica implacable:

• El precio está subiendo - los cortos comienzan a ponerse nerviosos
• Las llamadas de margen les obligan a recomprar el activo a precios en aumento
• Cada cierre de este tipo solo refuerza el crecimiento
• Comienza una verdadera panique y el mercado se convierte en una carnicería.

Depredadores de mercado

Lo más desagradable de esta historia es que los grandes jugadores saben perfectamente sobre la vulnerabilidad de los cortos y los cazan intencionadamente. ¿Los pequeños traders han acumulado posiciones cortas? ¡Excelente! Las ballenas comienzan a comprar agresivamente, provocando una reacción en cadena.

GameStop en 2021 es toda una historia por sí sola. Un grupo de inversores minoristas prácticamente destrozó a los fondos de cobertura, elevando la acción de $20 a $483. Pero seamos honestos: en el mercado de criptomonedas, tales squeezes ocurren casi semanalmente, y ninguna regulación te protegerá de esto.

¿Cómo sobrevivir y ganar dinero?

Sobrevivir en este caos requiere de una mente fría. He aprendido a notar los signos de un squeeze inminente:

• Un porcentaje anormalmente alto de cortos en el mercado
• Aumento repentino de los volúmenes durante el movimiento ascendente
• Liquidaciones masivas en futuros

¡Pero ten cuidado! La caza de squeezes es como jugar con fuego. Estos movimientos son impredecibles, y a menudo aquellos que corren a comprar en el pico del squeeze terminan siendo los últimos en poseer activos sobrevalorados.

En mi opinión, es mejor ser cauteloso al jugar contra una tendencia evidente. El mercado es irracional y puede permanecer así más tiempo del que su cuenta marginal será solvente.