¿Qué es el interés abierto y su aplicación en el comercio de bitcoin?

Question

Después de un significativo crecimiento en el precio del bitcoin a finales de octubre, el interés abierto en los futuros de bitcoin alcanzó niveles máximos desde junio de 2022. Según datos de plataformas analíticas, en menos de un mes este indicador aumentó un 33,5%. Comprender el interés abierto proporciona a los traders información valiosa para construir estrategias comerciales efectivas y prever tendencias del mercado.

¿Qué son los contratos de futuros en el comercio de criptomonedas?

Un futuro es un contrato financiero que garantiza la compra de un activo en un momento determinado, en un volumen especificado y a un precio acordado de antemano. Los contratos de futuros permiten a los traders especular sobre el valor futuro de los activos, comerciando con criptomonedas a un precio que se acuerda en el momento de la transacción.

Uno de los aspectos clave del comercio de futuros es la posibilidad de utilizar apalancamiento. Estos son fondos prestados que aumentan el volumen de compra o venta de un activo, potencialmente aumentando el tamaño de las ganancias, pero también de las posibles pérdidas.

El concepto de interés abierto en el comercio de criptomonedas

Interés abierto (open interest, OI) — es la cantidad total de contratos no ejecutados en un momento determinado. En otras palabras, es la suma de todas las posiciones abiertas en el mercado de futuros u opciones. Este indicador juega un papel importante en la identificación y confirmación de tendencias en el mercado de activos digitales.

En el trading tradicional, el interés abierto representa la cantidad total de órdenes de compra que existen en el momento de la apertura de la sesión de trading. En el contexto del comercio de futuros y opciones, es la cantidad de contratos que aún no han sido ejecutados, han expirado o han sido liquidadas mediante la entrega de los activos subyacentes.

El interés abierto se calcula sumando todas las posiciones abiertas ( tanto largas como cortas ) y luego restando las posiciones cerradas. La dinámica de este indicador está estrechamente relacionada con los datos de precios y a menudo actúa como un indicador adelantado en las primeras etapas de formación de la tendencia.

La relación entre el interés abierto y la dinámica de precios

Al analizar el mercado de criptomonedas, es importante rastrear la correlación entre el interés abierto y los cambios de precios:

El subir del interés abierto en los futuros de bitcoin junto con un pequeño aumento en el precio del bitcoin generalmente indica la continuación de la tendencia alcista.
La disminución del interés abierto en los futuros de bitcoin durante una pequeña corrección del precio de bitcoin generalmente indica la formación de una tendencia a la baja.

Según los datos de plataformas analíticas, recientemente ha habido un aumento significativo en el interés abierto en los principales intercambios, lo que coincidió con un período de mayor volatilidad de Bitcoin.

Interés abierto en comparación con el volumen de comercio

Es importante entender la diferencia entre el interés abierto y el volumen de comercio. El volumen incluye tanto posiciones abiertas como cerradas durante el día de comercio, mientras que el interés abierto solo tiene en cuenta las posiciones abiertas.

Ejemplo: Si un trader compra y vende un contrato en el mismo día, el volumen será igual a 2 (1 — compra y 1 — venta). Sin embargo, el interés abierto solo aumentará en 1, ya que el trader que realizó ambas operaciones ya ha salido del mercado, y la posición abierta permanece solo con el segundo participante de la transacción.

El volumen y el interés abierto son indicadores clave para evaluar la liquidez de los mercados de futuros. En el comercio de futuros, el volumen representa el número total de contratos negociados o el número de transacciones individuales en un día. Un alto volumen indica un comercio activo de contratos.

El interés abierto es el número total de contratos activos en el momento del cierre del día de negociación que permanecen abiertos y no han sido cerrados o compensados.

Interpretación de la relación entre el precio, el volumen y el interés abierto

El análisis de la relación de estos indicadores proporciona señales importantes sobre el estado del mercado:

| Precio | Volumen | interés abierto | Pronóstico del mercado | |------|-------|------------------|---------------| | Subir | Subir | Subir | Mercado alcista (fuerte, confirmación de la tendencia) | | Subir | Caer | Caer | Oso ( debilitamiento del mercado, posible cambio de tendencia ) | | Caer | Subir | Subir | Mercado bajista ( débil, confirmación de la tendencia a la baja ) | | Caída | Caída | Caída | Refuerzo alcista del mercado, posible cambio de tendencia( |

Interés abierto como indicador de tendencias del mercado

Los datos sobre el interés abierto proporcionan a los traders valiosas oportunidades analíticas:

Definición de tendencias de precios. El monitoreo del interés abierto puede servir como un indicador de cambio de tendencia. Un aumento en el interés abierto indica la entrada de nuevo dinero y el fortalecimiento de la tendencia actual. Una disminución en el interés abierto señala el debilitamiento de la tendencia predominante.

Si después de un movimiento significativo del precio no se observan cambios sustanciales en el interés abierto, esto puede indicar una consolidación del mercado antes del siguiente movimiento. Cambios bruscos en el interés abierto a menudo presagian una mayor volatilidad en un futuro cercano.

Análisis del sentimiento del mercado. La efectividad del interés abierto como indicador aumenta cuando se utiliza en combinación con los indicadores de precio y volumen:

El aumento simultáneo del interés abierto y del precio indica un movimiento alcista activo en el mercado.
El aumento del precio con la disminución del interés abierto indica un debilitamiento del movimiento alcista.
La disminución tanto del interés abierto como del precio indica una fase de consolidación del mercado.
La disminución del precio con el aumento del interés abierto indica la fuerza de la tendencia bajista.

Evaluación de la liquidez del mercado. Dado que el interés abierto refleja la liquidez del mercado de futuros, permite a los traders evaluar mejor la volatilidad y ajustar sus estrategias comerciales en consecuencia.

Aplicación práctica de los datos sobre el interés abierto

El uso de datos sobre el interés abierto en estrategias de comercio de futuros de criptomonedas puede proporcionar información valiosa sobre los sentimientos del mercado y las posibles oportunidades comerciales.

En muchas plataformas de negociación populares, hay herramientas disponibles para rastrear el interés abierto en tiempo real. Los traders pueden usar estos datos para:

Confirmaciones de la fuerza de la tendencia actual
Definición de puntos potenciales de reversión del mercado
Evaluaciones del grado de participación de los inversores institucionales
Ajustes de sus estrategias comerciales en función del nivel de liquidez

Es importante entender que, aunque el interés abierto sirve como un valioso indicador del interés de los inversores, no puede predecir con precisión el movimiento de precios ni garantizar la rentabilidad de las posiciones. Un alto nivel de interés abierto indica una participación significativa de los inversores y un sentimiento de mercado activo, pero no confirma la validez de sus expectativas.

Al utilizar esta herramienta en el comercio, es necesario considerar su uso en conjunto con otros indicadores técnicos y factores fundamentales que afectan el mercado de activos digitales.