ICO e IDO: ¿Qué son y en qué se diferencian?

En el mundo de las criptomonedas, existen diferentes métodos para atraer financiación para nuevos proyectos. Los dos más comunes son el ICO y el IDO. Vamos a analizar qué son, cómo funcionan y en qué se diferencian entre sí.

¿Qué es ICO?

Oferta Inicial de Monedas (ICO) — es un método de captación de capital en la industria de criptomonedas, similar a la oferta pública inicial de acciones (IPO) en el sistema financiero tradicional. Una empresa que busca recaudar fondos para crear una nueva moneda, aplicación o servicio, lanza un ICO como una forma de atraer inversiones.

Los inversores adquieren tokens digitales emitidos por el proyecto a cambio de criptomonedas existentes ( normalmente Bitcoin o Ethereum ). Estos tokens pueden tener una funcionalidad específica relacionada con el producto o servicio de la empresa, o representar una participación en el proyecto.

Mecanismo de trabajo ICO

Al lanzar un ICO, el proyecto debe determinar la estructura de distribución de tokens. Existen varias opciones:

• Oferta fija y precio fijo: La empresa establece un objetivo de financiación específico. Cada token se vende a un precio predeterminado, y la cantidad total de tokens es fija.

• Oferta fija y precio dinámico: el ICO puede tener una cantidad fija de tokens, pero un objetivo de financiamiento dinámico. La cantidad total de fondos recaudados determina el precio final del token.

• Propuesta dinámica y precio fijo: Algunos ICO ofrecen una cantidad dinámica de tokens a un precio fijo. El volumen de capital recaudado determina la oferta total de tokens.

¿Quién puede lanzar un ICO?

Técnicamente, cualquier persona interesada puede lanzar un ICO. Dado que actualmente la regulación de los ICO en muchos países sigue siendo débil, cualquiera que tenga acceso a las tecnologías correspondientes puede crear y lanzar una nueva criptomoneda.

Sin embargo, la falta de una regulación estricta también crea un terreno fértil para el fraude. Entre las diferentes formas de atraer financiamiento, el ICO se considera una de las más vulnerables a prácticas deshonestas, por lo que los inversores deben ejercer una especial cautela.

¿Qué es IDO?

Initial DEX Offering (IDO) — es un método más moderno de atraer capital en la industria de las criptomonedas, que surgió como respuesta a los problemas de los modelos de financiamiento temprano, como el ICO. IDO representa la oferta inicial de tokens en un intercambio descentralizado (DEX).

IDO surgió en la ola del desarrollo de las finanzas descentralizadas (DeFi). A diferencia del ICO, donde a menudo faltaban mecanismos de control y protección para los inversores, IDO ofrece un modelo de recaudación de fondos más seguro y transparente a través de plataformas descentralizadas.

¿Cómo funcionan los IDO?

La principal ventaja de IDO es la liquidez inmediata proporcionada por los intercambios descentralizados. El proceso funciona de la siguiente manera:

1. El proyecto crea un token y coloca parte de su oferta en un DEX, formando un grupo de liquidez.
2. El token se vuelve disponible para el comercio de inmediato, proporcionando liquidez instantánea.
3. Muchos proyectos utilizan el mecanismo de consenso Proof-of-Stake (PoS), que estimula la retención a largo plazo de tokens.
4. Los inversores pueden comerciar inmediatamente con los tokens adquiridos después del lanzamiento del IDO.

Los contratos inteligentes gestionan automáticamente los tokens y los grupos de liquidez, lo que reduce significativamente las comisiones y elimina la necesidad de intermediarios. A diferencia de las ICO tradicionales, donde la inclusión de tokens en los intercambios podía llevar mucho tiempo, en el caso de IDO, los tokens están disponibles para el comercio casi de inmediato.

Principales diferencias entre ICO e IDO

| Parámetro | ICO | IDO | |----------|-----|-----| | Plataforma de colocación | Plataformas especializadas o sitio web propio del proyecto | Intercambios descentralizados (DEX) | | Listado de tokens | En intercambios centralizados después de completar el ICO | Listado instantáneo en DEX | | Proceso de verificación | Ausencia de verificación estricta | Requisitos de conformidad con los estándares de la plataforma de inicio | | Liquidez | Pendiente (después de la cotización en los intercambios) | Instantánea | | Nivel de descentralización | Bajo | Alto | | Comisiones | Altas comisiones por listado | Comisiones mínimas | | Disponibilidad | Puede requerirse acreditación de inversores | Acceso más abierto para inversores minoristas |

Ventajas de IDO sobre ICO

IDO posee una serie de ventajas en comparación con los métodos tradicionales de recaudación de fondos:

1. Mayor seguridad: Los contratos inteligentes garantizan la transparencia y la automatización de los procesos.

2. Liquidez inmediata: Los inversores pueden negociar tokens inmediatamente después de la colocación.

3. Descentralización: La ausencia de un único centro de control aumenta la resistencia del sistema.

4. Bajos barreras de entrada: Los proyectos pueden lanzarse con menores costos iniciales.

5. Distribución justa: Una distribución más equitativa de los tokens entre los participantes.

6. Reducción de riesgos de fraude: Requisitos estrictos para los proyectos en las plataformas de inicio IDO.

A pesar de todas las ventajas del IDO, los inversores aún deben estudiar detenidamente los proyectos antes de invertir sus fondos. La descentralización y la automatización de los procesos no garantizan el éxito del proyecto ni su viabilidad a largo plazo.

El futuro de los métodos de captación de capital en la criptoindustria

La evolución de los métodos de financiación de ICO a IDO refleja el movimiento general de la industria crypto hacia una mayor descentralización, transparencia y seguridad. IDO resuelve muchos problemas relacionados con los modelos de financiación anteriores, ofreciendo un mecanismo más avanzado para proyectos e inversores.

A medida que las tecnologías y el entorno regulatorio evolucionan, se puede esperar una mayor evolución de los métodos de captación de capital en la industria de las criptomonedas. Un factor clave sigue siendo el equilibrio entre la innovación, la accesibilidad y la protección de los intereses de todos los participantes del mercado.