Explorando los Activos Cripto de derivación: tipos y características del Comercio de futuros

En el mercado de Activos Cripto, el Comercio de futuros es un instrumento de inversión importante. Este artículo explorará en profundidad dos tipos principales de contratos: Entrega y Futuros perpetuos, así como sus características y aplicaciones.

Comercio de futuros de Activos Cripto

El comercio de futuros de Activos Cripto se distingue significativamente del comercio al contado tradicional. El comercio de futuros permite a los inversores predecir las tendencias de precios y gestionar riesgos sin necesidad de poseer realmente el activo subyacente. Este método de comercio se centra principalmente en las fluctuaciones de precios, en lugar de la propiedad del activo.

En el mercado de futuros, los inversores pueden obtener beneficios de las fluctuaciones del mercado en ambas direcciones mediante la compra o la venta en corto:

• Hacer long: comprar contratos, anticipar que el precio suba
• Venta en corto: vender contratos, esperando que el precio baje

Esta flexibilidad hace que el Comercio de futuros sea una opción preferida por muchos traders.

Entrega de contratos detallada

El comercio de futuros es un acuerdo para intercambiar activos a un precio acordado en una fecha específica (fecha de entrega). El precio de este contrato es completamente determinado por el mercado, y el cálculo de ganancias y pérdidas se basa en el último precio de transacción, y no en el índice.

La entrega de contratos se puede dividir en cuatro categorías según el tiempo de entrega:

1. Contrato semanal: entrega del viernes más reciente
2. Contrato de la siguiente semana: entrega el segundo viernes más cercano.
3. Contrato del trimestre: Entrega el último viernes del mes del trimestre más reciente (marzo, junio, septiembre, diciembre)
4. Contrato de trimestre: Entrega el último viernes del mes del segundo trimestre más cercano.

Es importante destacar que, en ciertas circunstancias especiales, la generación y conversión de contratos puede variar. Por ejemplo, después del cierre del tercer viernes del mes del trimestre, el sistema puede generar nuevos contratos de la próxima temporada, en lugar de contratos de la próxima semana.

Análisis de Futuros perpetuos

Los futuros perpetuos son productos innovadores en el mercado de Activos Cripto, que no tienen una fecha de vencimiento fija. Siempre que no se active la condición de liquidación forzada, los inversores pueden mantener este tipo de contrato indefinidamente. El precio de los futuros perpetuos suele mantenerse cerca del precio del mercado al contado.

Varios características clave de los futuros perpetuos:

1. Mecanismo de costos de capital: se liquida cada 8 horas, utilizado para mantener la consistencia entre el precio del contrato y el precio al contado. La tasa de financiación puede ser positiva o negativa, determinando el flujo de capital entre las partes largas y cortas.

2. Tipo de contrato:

   • Contrato a plazo: valorado y liquidado en USDT
   • Contrato inverso (moneda base): liquidado en activos cripto (como BTC)

3. Liquidación escalonada: cuando el usuario se acerca a la liquidación, el sistema reducirá la posición en etapas según la cantidad de posiciones, en lugar de liquidar todo de una vez.

Comercio de futuros de la gestión de riesgos

A pesar de que el comercio de futuros ofrece oportunidades de inversión flexibles, también conlleva altos riesgos. Los inversores deben:

• Comprender completamente el mecanismo de contrato
• Establecer estrategias rigurosas de control de riesgos
• Uso razonable del apalancamiento
• Mantenerse atento a las tendencias del mercado

En plataformas de intercambio populares como Gate, los inversores pueden encontrar una variedad de instrumentos de inversión en comercio de futuros y funciones de gestión de riesgos. Sin embargo, antes de realizar cualquier inversión, se debe evaluar adecuadamente la capacidad de asumir riesgos.

El mercado de Activos Cripto cambia rápidamente, y el Comercio de futuros aún más. Al comprender a fondo los diferentes tipos de contratos y sus características, los inversores pueden aprovechar mejor las oportunidades del mercado y gestionar eficazmente los riesgos. Independientemente del tipo de contrato que elijan, la cautela y el aprendizaje continuo son la clave del éxito.