Análisis del mercado de 14 proyectos de DeFi de élite de 2024: Protocolos líderes

Las finanzas descentralizadas (DeFi) se han establecido como un ecosistema financiero transformador que comprende aplicaciones descentralizadas construidas principalmente sobre Ethereum y otras redes de blockchain. La evolución de DeFi ha sido gradual, desarrollándose a medida que varios componentes de la tecnología blockchain convergieron para abordar desafíos financieros específicos.

DeFi opera en redes descentralizadas, utilizando principalmente la tecnología blockchain, que elimina el control de una sola entidad sobre el sistema, una desviación fundamental de las finanzas tradicionales donde las instituciones centralizadas supervisan las transacciones financieras. Los contratos inteligentes forman la columna vertebral de DeFi, ejecutándose automáticamente cuando se cumplen las condiciones predeterminadas sin intermediarios.

La gobernanza en DeFi se gestiona típicamente a través de Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAOs), que implementan estructuras de gobernanza específicas del proyecto que incluyen mecanismos de votación, cronogramas de adquisición, delegación de tokens y marcos de desarrollo de protocolos.

Este análisis exhaustivo examina 14 proyectos DeFi líderes en el mercado a través de múltiples blockchains, seleccionados en función de su rendimiento en el mercado, innovación tecnológica e impacto en el ecosistema.

Los 14 Principales Proyectos DeFi de 2024

1) Uniswap: el intercambio descentralizado premier de Ethereum

Posición de Mercado:

• DEX líder con miles de millones en Valor Total Bloqueado (TVL)
• Creador del modelo de Creación de Mercado Automatizado ( que revolucionó el comercio descentralizado
• Asegurado aproximadamente ) millones en financiamiento de inversores institucionales

Uniswap se ha establecido como el referente para los intercambios descentralizados, acumulando un TVL significativo y proporcionando capacidades de negociación de tokens y generación de rendimiento. El protocolo ofrece recursos abiertos completos para desarrolladores, incluyendo documentación, SDK de JavaScript y oportunidades de financiación para proyectos prometedores.

El intercambio revolucionó la provisión de liquidez a través de su modelo de creador de mercado automatizado, eliminando la necesidad de libros de órdenes tradicionales. La fórmula de producto constante de Uniswap—manteniendo liquidez constante independientemente de las fluctuaciones del valor del token—se ha convertido en un concepto fundamental en DeFi.

Evolución Técnica: La iteración actual de Uniswap $180 V3( ofrece mejoras significativas, incluyendo posiciones de liquidez concentrada, herramientas de gestión de riesgos mejoradas para los proveedores de liquidez, y una reducción del deslizamiento para los comerciantes que ejecutan oportunidades de arbitraje.

Respaldo de Inversión: El protocolo ha asegurado ) millones de 17 inversores, incluidas firmas renombradas como Andreessen Horowitz $176 a16z(, Polychain, Paradigm y Union Square Ventures, demostrando una fuerte confianza institucional en el proyecto.

) 2### Aave: Protocolo de Préstamos Dominante de Ethereum

Posición en el mercado:

• Plataforma de staking y préstamos de stablecoins de primer nivel
• Desarrollador de la stablecoin GHO sobrecolateralizada respaldada por activos de Aave
• Pionero en tecnología de préstamos flash

Aave se posiciona como una de las plataformas de préstamos más prominentes de DeFi, alcanzando un máximo histórico de TVL que supera )mil millones en 2021. A partir de julio de 2024, el protocolo mantiene un sólido rendimiento en el mercado con $18 mil millones de TVL, lo que representa un crecimiento del 255% desde su mínimo histórico de $13 millones.

Lanzado originalmente como ETHLend en Ethereum, Aave se ha expandido a múltiples blockchains, incluyendo Polygon, BSC, Arbitrum, Avalanche, Harmony y Fantom, permitiendo préstamos entre cadenas sin intermediarios.

Integración del ecosistema: Más allá del préstamo, Aave ofrece oportunidades de staking para criptomonedas y stablecoins, provisión de liquidez a los pools del protocolo y participación en la gobernanza a través de Solicitudes de Mejora de Aave $364 AIPs(.

Perfil de Inversión: Aave ha recaudado aproximadamente ) millones en cuatro rondas de financiación, con la Fundación Fantom como un importante inversor tras contribuir con $50 millones en mayo de 2024.

$10 3### Lido: el protocolo de staking líder en el mercado de Ethereum

Desempeño del Mercado:

• La aplicación DeFi más grande por TVL en todo el mercado
• Récord de TVL que supera los ) mil millones
• Pionero de la tecnología de staking líquido

Lido domina el panorama DeFi con más de $30 mil millones en TVL, convirtiéndolo en el protocolo más grande del ecosistema. La plataforma revolucionó la participación de Ethereum al introducir la participación líquida, permitiendo a los usuarios participar ETH y recibir stETH $30 Ethereum Staked ( tokens que siguen siendo utilizables en otras aplicaciones DeFi mientras continúan generando recompensas de participación.

Enfoque en la Seguridad: Lido ha invertido más de ) millones en infraestructura de seguridad, incluidos auditorías completas y programas de recompensas por errores para garantizar la integridad del protocolo.

Equipo Fundador: Lanzado en 2020 por tres empresarios de criptomonedas establecidos:

• Konstantin Lomashuk: Experto en blockchain y cofundador de P2P Validator
• Vasiliy Shapovalov: Desarrollador de contratos inteligentes con amplia experiencia en arquitectura blockchain
• Jordan Fish $4 conocido como "Cobie"(: Analista de criptomonedas prominente y coanfitrión del podcast "UpOnly"

Estructura de Inversión: Lido ha completado dos rondas de financiación privadas con ocho inversores institucionales apoyando el desarrollo y la expansión del protocolo.

) 4### EigenLayer: Líder en Innovación de Restaking de Ethereum

Innovación del Mercado:

• Pionero en el sector de restaking
• Permite a los validadores reutilizar su ETH apostado como garantía para servicios adicionales de la red
• Crea nuevas capas económicas en Ethereum sin requerir emisiones de tokens separados

EigenLayer ha establecido un nuevo paradigma en el ecosistema de staking de Ethereum al permitir a los validadores "restakear" su ETH para asegurar múltiples servicios simultáneamente. Esta innovación expande significativamente la eficiencia del capital y la distribución de la seguridad a través del ecosistema de Ethereum.

El protocolo permite a los validadores de Ethereum optar por funciones de validación adicionales más allá del consenso, creando oportunidades para mayores rendimientos mientras se fortalece la seguridad de la red a través de múltiples servicios.

) 5### Ondo Finance: Protocolo de Activos del Mundo Real Líder

Posición en el mercado:

• Mayor RWA ) Activos del Mundo Real ( protocolo en DeFi
• Conecta las finanzas tradicionales con sistemas descentralizados
• Facilita la tokenización de instrumentos financieros del mundo real

Ondo Finance ha emergido como la plataforma principal que conecta activos financieros tradicionales con la tecnología blockchain, permitiendo la tokenización de instrumentos como letras del tesoro, bonos y otros productos generadores de rendimiento.

El protocolo aborda el desafío crítico de conectar activos fuera de la cadena y dentro de la cadena, creando caminos compatibles para que las finanzas tradicionales ingresen a los ecosistemas DeFi mientras se mantiene la alineación regulatoria.

) 6### PancakeSwap: el principal DEX de la cadena BNB

Dominio del Ecosistema:

• Principal intercambio descentralizado en BNB Chain
• Alto volumen de transacciones con tarifas mínimas
• Amplias oportunidades de agricultura de rendimiento y staking

PancakeSwap se ha establecido como la principal plataforma de trading descentralizada en la cadena BNB, ofreciendo un conjunto integral de servicios de trading, generación de rendimiento y staking con tarifas significativamente más bajas que las alternativas basadas en Ethereum.

El modelo de creador de mercado automatizado de la plataforma, combinado con su experiencia de usuario gamificada y su amplia oferta de tokens, ha atraído una liquidez sustancial y usuarios activos diarios.

) 7### Jito: la aplicación DeFi principal de Solana

Innovación Técnica:

• Aplicación líder en el ecosistema de Solana
• Proveedor de soluciones de MEV avanzado )Valor Máximo Extraíble(
• Integración de staking líquido con los validadores de Solana

Jito se ha destacado como la aplicación DeFi de Solana al abordar las necesidades técnicas específicas de la blockchain, particularmente en la optimización de MEV y los servicios de staking líquido adaptados a la arquitectura única de validadores de Solana.

El protocolo mejora las fuentes de ingresos de los validadores mientras proporciona a los usuarios una representación líquida de su SOL apostado, lo que permite la participación continua en otras actividades DeFi.

) 8### MakerDAO: Creador de la moneda estable DAI

Significado del Mercado:

• Desarrollador de la mayor aplicación descentralizada stablecoin )DAI(
• Pionero del modelo de sobrecolateralización para stablecoins algorítmicas
• Sistema de gobernanza avanzado a través del protocolo Maker

MakerDAO se erige como uno de los protocolos fundamentales de DeFi, creando el primer stablecoin descentralizado exitoso de la industria a través de su modelo de sobrecolateralización. Los usuarios depositan activos criptográficos como colateral para generar DAI, que mantiene un anclaje suave al dólar estadounidense.

El sofisticado sistema de gobernanza del protocolo permite a los titulares de tokens votar sobre parámetros críticos, incluidas las tasas de colateralización, las tarifas de estabilidad y los tipos de colateral soportados.

) 9### Raydium: DEX líder de Solana

Desempeño del Mercado:

• Intercambio descentralizado dominante en Solana
• Creadores de mercado para el libro de órdenes de límite central de Serum
• Mecanismos avanzados de provisión de liquidez

Raydium se ha establecido como el principal intercambio descentralizado en el ecosistema de Solana, combinando de manera única la funcionalidad de AMM con el libro de órdenes de Serum para ofrecer una mejor liquidez y ejecución de operaciones.

El protocolo ofrece servicios DeFi completos, incluyendo comercio, agricultura de rendimiento y provisión de liquidez, optimizados para la arquitectura de alta capacidad y baja latencia de Solana.

) 10### 1inch: Agregador DEX veterano de Ethereum

Capacidades Técnicas:

• Pionero en la tecnología de agregación DEX
• Motor de optimización entre cadenas
• Búsqueda avanzada para la ejecución óptima de operaciones

1inch ha mantenido su posición como un agregador DEX líder, escaneando múltiples intercambios descentralizados para identificar rutas de trading óptimas y minimizar el deslizamiento. El sofisticado algoritmo de búsqueda de rutas del protocolo divide las operaciones entre diversas fuentes de liquidez para ofrecer una calidad de ejecución superior.

La plataforma se ha expandido más allá de Ethereum para soportar múltiples redes de blockchain, mejorando el acceso a la liquidez entre cadenas para los traders.

) 11### Aeródromo: El principal protocolo de préstamos de la cadena base

Crecimiento del ecosistema:

• Plataforma de préstamos líder en Base Chain
• Integración con el ecosistema Layer 2 de Coinbase
• Optimizado para participantes institucionales de DeFi

Aerodrome se ha convertido en el protocolo de préstamos dominante en Base Chain, la solución de Capa 2 de Coinbase, proporcionando infraestructura financiera esencial para el ecosistema en rápido crecimiento. El protocolo ofrece servicios de préstamo, endeudamiento y liquidez optimizados para el eficiente entorno de ejecución de Base.

La integración de la plataforma con Base Chain la posiciona para beneficiarse de los esfuerzos de incorporación institucional de Coinbase y de las iniciativas de adopción masiva.

) 12### JustLend: la mayor plataforma de préstamos de TRON

Dominio del Mercado:

• Protocolo de préstamo premier en la blockchain de TRON
• Alto volumen de transacciones con tarifas mínimas
• Especializado en mercados de préstamos de stablecoins

JustLend se ha consolidado como la principal plataforma de préstamos en el ecosistema TRON, ofreciendo a los usuarios acceso a servicios de préstamo y endeudamiento con bajas comisiones. El protocolo ha ganado una tracción particular en los mercados de stablecoins, incluyendo USDT y USDC en TRON.

La plataforma aprovecha las capacidades de alto rendimiento de TRON para ofrecer servicios de préstamo eficientes con costos de transacción mínimos.

) 13### Mención Honorífica: Indigo Protocol

Innovación Técnica:

• Protocolo avanzado de activos sintéticos
• Mecanismos de colateralización entre cadenas
• Sistema de descubrimiento de precios descentralizado

Indigo Protocol ofrece capacidades innovadoras de activos sintéticos, permitiendo a los usuarios obtener exposición a varios activos sin poseerlos directamente. El sofisticado sistema de colateralización de la plataforma y los mecanismos de descubrimiento de precios permiten la creación de representaciones sintéticas de activos tradicionales y digitales.

) 14### Mención Honorífica: Benqi

Integración del Ecosistema:

• Protocolo de préstamo líder en Avalanche
• Integración nativa con subredes de Avalanche
• Puentes de liquidez entre cadenas

Benqi se ha establecido como una plataforma de préstamos principal en el ecosistema de Avalanche, ofreciendo a los usuarios acceso a servicios de préstamo y endeudamiento con la velocidad y eficiencia del mecanismo de consenso de Avalanche. La integración del protocolo con la arquitectura de subred de Avalanche permite servicios financieros especializados adaptados a casos de uso específicos.

Perspectivas del Mercado DeFi

El paisaje DeFi sigue evolucionando con estos 14 protocolos liderando la innovación a través de múltiples redes blockchain. Desde el ecosistema maduro de Ethereum que cuenta con gigantes como Uniswap, Aave y Lido, hasta plataformas emergentes en Solana, Base Chain y TRON, las finanzas descentralizadas demuestran una creciente sofisticación tanto en capacidades técnicas como en aplicaciones de mercado.

El interés institucional en DeFi se ha acelerado a lo largo de 2023-2024, con protocolos que desarrollan medidas de seguridad más robustas, sistemas de gobernanza mejorados y una mejor integración con las finanzas tradicionales a través de activos del mundo real y marcos regulatorios compatibles.

Estos proyectos líderes ejemplifican la madurez de DeFi, pasando de ser una tecnología experimental a una infraestructura financiera sofisticada capaz de ofrecer soluciones innovadoras en funciones de préstamos, comercio, staking y gestión de activos.