¿Qué es el efecto del cisne negro?

«Cisne negro» — un evento raro y sorprendente. Barre la economía y los mercados con su imprevisibilidad. Las acciones y las criptomonedas sufren especialmente.

¿De dónde viene ese nombre? Alguna vez todos estaban seguros: los cisnes solo eran blancos. Pero en 1697, el holandés Willem de Vlaming vio cisnes negros en Australia. ¡Imagínense su sorpresa! El mundo entero dio un vuelco.

Nassim Taleb, profesor de Nueva York, escribió un libro completo sobre esto. Destaca tres puntos clave:

1. Nadie ve su acercamiento.
2. Las consecuencias son enormes.
3. A posteriori, todo parece obvio.

¿Cómo se manifiestan?

La esencia es simple. Lo impredecible puede destruirlo todo. Taleb da un escalofriante ejemplo. El pavo piensa que la vida es hermosa. Lo alimentan todos los días. Y luego llega el Día de Acción de Gracias. Para el pavo, es su propio cisne negro.

Nosotros también a menudo somos como este pavo. Creemos en la estabilidad. No esperamos conmociones.

Famosos "cisnes negros" financieros

1. Burbuja de las puntocom del año 2001

El auge tecnológico parecía interminable. La gente compraba acciones sin pensar. Luego todo se derrumbó.

• Nadie quería creer en el colapso
• Nasdaq se desplomó un 78,4%
• Miles sin trabajo
• Ahora todos son listos, dicen: "¡Eso era obvio!"

2. La crisis de 2008

La gran recesión. Parece que incluso el aire se ha vuelto más pesado.

• La dirección de la Reserva Federal estaba en shock
• El desempleo ha aumentado al 10%
• 3,8 millones de casas perdidas
• Lehman Brothers simplemente se evaporó

3. Flash Crash del año 2010

El mercado se desplomó en minutos. Es un poco espeluznante.

• Como si un fantasma hubiera pasado por las bolsas
• Un billón de dólares desapareció en un día
• Resultó que un chico con algoritmos lo organizó todo.

4. Dramas de criptomonedas

Aquí los cisnes negros parecen haber hecho un nido.

• Terra se colapsó en mayo de 2022
• Bitcoin cayó de $39,000 a $29,000
• Celsius se declaró en bancarrota y el bitcoin cayó aún más
• La quiebra de FTX llevó al mercado a $15,000

Por cierto, en 2025 el mercado de criptomonedas sigue en una crisis. Parece que nada cambia.

¿Cómo protegerse?

Los cisnes negros llegarán. Es inevitable. La cuestión es solo cuándo.

1. No pongas todos los huevos en una sola canasta. Acciones, oro, bienes raíces: que haya un poco de todo.

2. Distribuya el dinero. Diferentes bancos. Diferentes plataformas. La seguridad es más importante que la comodidad.

3. Usa el pánico. Cuando todos venden, puede que valga la pena comprar.

4. Esté mentalmente preparado. El pánico es el peor consejero.

El efecto del "cisne negro" no va a desaparecer. Lo imposible se vuelve posible cada día. Es mejor estar preparado que lamentarse después.