¿Qué es el indicador MACD y cómo usarlo de manera efectiva en el trading?

Fundamentos del indicador MACD

MACD — abreviatura de Moving Average Convergence Divergence, que significa convergencia y divergencia de medias móviles. Este indicador pertenece al tipo de osciladores y es ampliamente utilizado por los traders para el análisis técnico de los mercados.

MACD es una herramienta para seguir la tendencia, que utiliza medias móviles para determinar el impulso de un activo, ya sea una acción, criptomoneda u otro instrumento de trading.

Desarrollado por Gerald Appel a finales de la década de 1970, el MACD se clasifica como un indicador rezagado, ya que todos sus cálculos se basan en el movimiento histórico del precio. Ayuda a medir el impulso del mercado y las tendencias de precios potenciales, lo que lo convierte en una herramienta valiosa para determinar puntos de entrada y salida de posiciones.

Medias móviles y su papel en MACD

Para entender la mecánica del funcionamiento del MACD, es importante comprender el concepto de medias móviles. La media móvil (MA) representa una línea que muestra el valor promedio de datos pasados durante un período de tiempo determinado.

En los mercados financieros, las medias móviles son uno de los indicadores de análisis técnico más populares y se dividen en dos tipos principales:

1. Medias Móviles Simples (SMA) — tienen en cuenta igualmente todos los datos de entrada
2. Medias móviles exponenciales (EMA) — otorgan mayor importancia a los puntos de precio más recientes

Componentes y cálculo del indicador MACD

El indicador MACD se forma mediante la resta de dos medias móviles exponenciales para crear la línea principal del MACD, que luego se utiliza para calcular la línea de señal. Junto con esto, se construye el histograma MACD, que muestra la diferencia entre estas dos líneas. Todos los componentes oscilan en relación con la línea central ( cero).

MACD consta de tres elementos clave:

1. Línea MACD — ayuda a determinar la dirección y la fuerza de la tendencia (impulso ascendente o descendente). Se calcula como la diferencia entre dos medias móviles exponenciales.

2. Línea de señal — representa una media móvil exponencial de la línea MACD ( normalmente durante 9 períodos ). El análisis de la interacción entre la línea de señal y la línea principal ayuda a determinar posibles giros o puntos de entrada/salida.

3. Histograma — muestra visualmente la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal, lo que permite evaluar más fácilmente su convergencia y divergencia.

Cálculo de la línea MACD

Las medias móviles exponenciales generalmente se calculan en función de los precios de cierre del activo. Los períodos estándar para calcular la EMA son 12 períodos ( EMA rápida ) y 26 períodos ( EMA lenta ). Los períodos pueden ser minutos, horas, días, semanas o meses, dependiendo del marco de tiempo seleccionado.

Al utilizar la configuración estándar, la línea MACD se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días. Esta línea oscila por encima y por debajo de la línea cero, lo que permite rastrear los cambios en la posición relativa de la EMA rápida y la EMA lenta.

Cálculo de la línea de señal

La línea de señal predeterminada es una EMA de 9 días de la línea MACD. Proporciona información adicional sobre los movimientos pasados de la línea principal y juega un papel importante en la formación de señales de trading.

Histograma MACD

El histograma es una representación visual de los movimientos relativos de la línea MACD y de la línea de señal. Se calcula restando el valor de la línea de señal del valor de la línea MACD.

En lugar de añadir una tercera línea móvil, el histograma se muestra en forma de columnas, lo que facilita la percepción visual y la interpretación. Es importante destacar que las columnas del histograma no están relacionadas con el volumen de comercio del activo.

Configuración del indicador MACD

Los ajustes estándar de MACD se basan en EMA con períodos de 12, 26 y 9, por lo que a menudo se denota como MACD (12,26,9). Sin embargo, los analistas técnicos a menudo modifican estos períodos para ajustar la sensibilidad del indicador.

Por ejemplo, MACD (5,35,5) se utiliza a menudo en los mercados financieros tradicionales al analizar intervalos de tiempo prolongados, como gráficos semanales o mensuales.

Al trabajar con mercados de alta volatilidad, incluidas las criptomonedas, aumentar la sensibilidad del indicador MACD puede incrementar el riesgo de obtener señales falsas. Por lo tanto, es importante tener en cuenta la especificidad del mercado al seleccionar la configuración.

Interpretación de gráficos MACD

Como su nombre indica, el indicador de Convergencia-Divergencia de la Media Móvil rastrea la relación entre las medias móviles. Estas relaciones se describen como convergencia ( o divergencia ). Las líneas convergen cuando se mueven una hacia la otra y divergen cuando se separan.

Las señales principales del indicador MACD están relacionadas con los cruces: cuando la línea MACD cruza la línea central (, el cruce de la línea cero ) o la línea de señal (, el cruce de la línea de señal ).

Se debe tener en cuenta que las intersecciones pueden ocurrir con bastante frecuencia, especialmente en mercados volátiles como el de las criptomonedas, lo que puede llevar a señales falsas. Por lo tanto, no se recomienda confiar exclusivamente en el indicador MACD.

( Cruces de la línea cero

El cruce de la línea cero ocurre cuando la línea MACD se mueve por encima o por debajo de la línea central )cero###:

• Valor positivo del MACD (la línea del MACD está por encima de la línea cero) — indica que la EMA de 12 días supera a la EMA de 26 días, lo que sugiere un impulso alcista más fuerte.
• Valor negativo de MACD (la línea MACD por debajo de la línea cero) — indica que la EMA de 26 días está por encima de la EMA de 12 días, lo que puede señalar una tendencia bajista más fuerte.

( Cruces de la línea de señal

Cuando la línea MACD cruza la línea de señal, se forman señales comerciales importantes:

• Cruzamiento de arriba hacia abajo )la línea MACD cruza la línea de señal de abajo hacia arriba### — los traders a menudo interpretan esto como una oportunidad potencial de compra (punto de entrada)
• Cruce de abajo hacia arriba (la línea MACD cruza la línea de señal de arriba hacia abajo) — generalmente se considera como una oportunidad para vender (punto de salida)

Aunque las cruces de la línea de señal pueden ser útiles, su fiabilidad no es absoluta. Por ejemplo, si se genera una señal de compra con un valor negativo de MACD ( por debajo de la línea cero ), la situación general del mercado aún puede seguir siendo bajista. Y viceversa, una señal de venta con un valor positivo de MACD puede contradecir la tendencia alcista general.

( Divergencias MACD y precio

Los gráficos de MACD también permiten identificar divergencias entre el comportamiento del indicador y el movimiento del precio del activo:

• Diversión bajista — ocurre cuando el precio forma un nuevo máximo, mientras que el MACD forma un máximo más bajo. Esto indica que, a pesar del aumento del precio, el impulso de la tendencia alcista )la presión de los compradores### se está debilitando. Las divergencias bajistas a menudo preceden a los giros de precios hacia abajo.

• Divergencia alcista — se observa cuando la línea MACD forma dos mínimos ascendentes, correspondientes a dos mínimos descendentes en el precio del activo. Esto indica que, aunque los precios continúan cayendo, la presión de los vendedores se está debilitando y el interés comprador está aumentando. Las divergencias alcistas suelen preceder a los giros de precio al alza.

Aspectos prácticos del uso del MACD

El indicador MACD es una de las herramientas más útiles del análisis técnico gracias a su relativa simplicidad y eficacia en la determinación de las tendencias del mercado y la dinámica.

Sin embargo, al igual que la mayoría de los indicadores de análisis técnico, el MACD no siempre proporciona señales precisas y puede formar indicaciones falsas, especialmente en mercados volátiles o durante movimientos laterales débiles en el precio. Por lo tanto, muchos traders utilizan el MACD en combinación con otros indicadores, como el índice de fuerza relativa (RSI), para reducir riesgos y confirmar señales.

Los traders experimentados a menudo analizan las señales de MACD en el contexto de la situación general del mercado, la tendencia actual y otros factores técnicos para tomar decisiones de trading más informadas.