¿Qué es un libro de órdenes? Entendamos su funcionamiento.

Importancia del libro de órdenes

El libro de órdenes es una herramienta importante que muestra las tendencias de oferta y demanda del mercado para un par de trading específico. Se muestran las órdenes de compra y venta actuales, reflejando la voluntad de los participantes del mercado.

En un mercado activo, el libro de órdenes se actualiza constantemente y, cuando se realiza una transacción, el pedido correspondiente se elimina de inmediato. Esto lo convierte en una herramienta dinámica que permite rastrear las actividades del mercado en tiempo real.

El libro de órdenes ayuda a identificar los niveles de soporte y resistencia potenciales, así como a analizar la profundidad del mercado. Sin embargo, dado que las paredes de compra y venta pueden distorsionar el equilibrio de oferta y demanda, se recomienda utilizarlo en combinación con otras herramientas para un análisis de mercado más preciso.

Definición del libro de órdenes

El libro de órdenes es una lista que muestra en tiempo real todas las órdenes de compra y venta actuales para un activo específico, como acciones, productos o criptomonedas. Proporciona una instantánea del precio que los compradores están dispuestos a pagar ( bid ) y el precio que los vendedores están pidiendo ( ask ), lo que ayuda a comprender la situación de oferta y demanda en el mercado.

En la plataforma de intercambio Gate, el libro de órdenes se muestra debajo del gráfico de operaciones. En la versión del navegador, se coloca en el lado izquierdo o derecho de la interfaz de intercambio. El comercio al contado y el comercio con margen están a la izquierda, mientras que el comercio de futuros está a la derecha.

Mecanismo del libro de órdenes

En un mercado de alta liquidez, se puede ver que el libro de órdenes se actualiza activamente. Cuando se reciben nuevas órdenes de compra o venta, estas se añaden a la lista. Cuando se realiza una transacción, las órdenes relacionadas se eliminan del libro de órdenes. En otras palabras, el libro de órdenes muestra las órdenes pendientes que representan negociaciones en curso entre compradores y vendedores.

En el caso de los compradores, las órdenes se añaden en función del precio más alto que están dispuestos a pagar. En el caso de los vendedores, los precios se determinan en función del precio mínimo que están dispuestos a aceptar.

Principales componentes del libro de órdenes

• Orden de compra ( Oferta ): Indica el precio que un comprador está dispuesto a pagar. Por lo general, se ordena desde el precio de oferta más alto hasta el más bajo.

• Orden de venta ( Ask ): Muestra el precio que el vendedor desea obtener a cambio de un activo. Se ordena de menor a mayor precio de venta.

• Precio y cantidad: Para cada orden, se mostrarán el precio de compra o venta deseado por el trader y su cantidad.

• Spread: es la diferencia entre el precio de compra más alto y el precio de venta más bajo. Cuanto más pequeño sea el spread, mayor será la liquidez del mercado.

• Emparejamiento de órdenes: Cuando una orden de compra coincide con una orden de venta, el motor de emparejamiento ejecuta la transacción. Es decir, se realiza la transacción cuando el comprador acepta el precio ofrecido por el vendedor ( o cuando el vendedor acepta la oferta ).

Visualización del libro de órdenes - Gráfico de profundidad

Muchos traders utilizan gráficos de profundidad que representan visualmente el libro de órdenes. En este gráfico, el eje X muestra los puntos de precio, mientras que el eje Y indica la cantidad de órdenes de compra y venta a cada precio.

En Gate, se muestra el gráfico de profundidad en la esquina superior derecha de la interfaz del gráfico. También puede usar el gráfico de profundidad para verificar el diferencial de oferta y demanda de un mercado específico.

Se muestran dos curvas, una representa la orden de compra en verde (, y la otra representa la orden de venta en rojo ). Al analizar estas curvas, los traders pueden predecir las tendencias del mercado o identificar la concentración de órdenes masivas, como "paredes de compra" y "paredes de venta".

Cómo los traders utilizan el libro de órdenes

El libro de órdenes proporciona información interesante sobre la liquidez y las tendencias del mercado. Las principales formas en que los traders utilizan el libro de órdenes son las siguientes:

• Detección de soporte y resistencia: Un gran número de órdenes de compra a un precio específico ( la pared de compra ) sugiere un fuerte soporte, mientras que un gran número de órdenes de venta ( la pared de venta ) puede sugerir resistencia a ese precio.

• Análisis de liquidez: Un libro de órdenes con un gran número de órdenes significa que comprar y vender es fácil sin que los precios fluctúen significativamente.

• Profundidad del mercado: Los traders prestan atención al número de órdenes "en espera" a varios niveles de precios para predecir posibles movimientos del mercado. Por ejemplo, si hay muchas órdenes de compra cerca de un precio específico, es más probable que ese nivel funcione como soporte.

Sin embargo, los pedidos se pueden realizar y cancelar fácilmente. Las paredes de compra y venta a veces se utilizan para dar una impresión equivocada del equilibrio de oferta y demanda. Por lo tanto, es necesario tener cuidado de no depender excesivamente del libro de órdenes. Se puede obtener cierta perspectiva, pero no hay certeza absoluta.

Tipos de órdenes mostrados en el libro de órdenes

1. Orden de mercado: Estas órdenes se ejecutan de inmediato al mejor precio disponible en el mercado. Por ejemplo, cuando un comprador realiza una orden de mercado, se empareja con el menor precio de venta disponible en el libro de órdenes ( ask ).

2. Orden limitada: Al utilizar una orden limitada, el trader puede especificar el precio al que desea comprar o vender. Esta orden solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza el precio especificado por el trader. Se garantiza el control del precio de ejecución, pero no se garantiza la realización de la operación.

3. Órdenes stop-loss: Estas son órdenes condicionales para comprar o vender activos cuando el precio alcanza un punto específico, lo que activa órdenes de mercado o limitadas. Las órdenes stop-loss se utilizan con frecuencia para minimizar pérdidas y son muy efectivas en la gestión de riesgos.

Resumen

El libro de órdenes es una herramienta importante para entender la oferta y la demanda en los mercados financieros. Ya sea que esté negociando acciones, commodities o criptomonedas, al aprender a leer el libro de órdenes, podrá tomar decisiones de trading más informadas.

Sin embargo, no olvide que los pedidos se pueden crear o cancelar en cualquier momento. Las paredes de compra y venta a veces se utilizan para dar una impresión errónea sobre el equilibrio entre oferta y demanda. Para reducir el riesgo, se recomienda combinar el análisis del libro de órdenes con otros indicadores y herramientas técnicas.

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