Corto-squeeze en el mercado de criptomonedas: mecanismo, ejemplos y estrategias de trading

Corto-squeeze (Short Squeeze) — es el rápido subir del precio de un activo, causado por el cierre masivo de posiciones cortas (cortos). Este fenómeno a menudo lleva a un movimiento explosivo del mercado, obligando a los traders en posiciones cortas a comprar el activo a precios cada vez más altos.

🔍 Mecanismo de formación del corto apretón

1. Acumulación de posiciones cortas

   Cuando los traders están seguros de que el precio va a bajar, abren posiciones cortas, pidiendo prestado el activo a un bróker y vendiéndolo en el mercado con la esperanza de adquirirlo posteriormente a un precio más bajo.

2. Aumento inesperado del precio

   Cuando el precio, en contra de las expectativas, comienza a subir ( debido a noticias positivas, grandes compras o manipulaciones del mercado), los traders con posiciones cortas abiertas comienzan a asegurar pérdidas.

3. Liquidación de posiciones

   Al continuar el subir del precio, los corredores exigen garantías adicionales o cierran forzosamente las posiciones Corto. Esto crea una demanda adicional por el activo y refuerza el movimiento ascendente del precio.

4. Reacción en cadena de liquidaciones

Las liquidaciones masivas de cortos generan un aumento aún más fuerte en el precio. En los mercados de derivados, este proceso se refleja en un cambio brusco de los indicadores clave: interés abierto, tasas de financiación y coeficientes de liquidez.

📊 Indicadores clave para seguir

En las plataformas de trading se pueden rastrear varios indicadores importantes que señalan un potencial corto-estrangulamiento:

• Interés abierto (Open Interest) — una caída brusca después de un período de crecimiento puede indicar cierres masivos de posiciones
• Subir (Funding Rates) — tasas de financiación muy negativas indican la predominancia de posiciones Corto
• Relación de largos/cortos — un significativo sesgo hacia los cortos crea potencial para un squeeze
• Volúmenes de liquidaciones — un aumento en las posiciones cortas liquidadas confirma el inicio de un corto-squeeze.

🚀 Ejemplos históricos de cortos squeezes

GameStop (GME) en 2021 — uno de los cortos más conocidos en la historia de los mercados tradicionales. Los inversores minoristas, coordinándose a través de Reddit, provocaron subir las acciones de $20 a $483 en unos pocos días, lo que llevó a pérdidas multimillonarias para los fondos de cobertura.

En el sector de las criptomonedas los cortos se liquidan regularmente debido a la alta volatilidad y la disponibilidad de comercio con margen. Por ejemplo, en las plataformas de comercio se pueden observar casos donde las liquidaciones masivas de posiciones cortas han llevado a un explosivo subir del precio de Bitcoin del 15-20% en pocas horas.

Según fuentes confiables, en 2025 se produjeron varios grandes squeezes, incluido un evento en el que las liquidaciones por un monto de $1,1 mil millones causaron un efecto en cascada y fluctuaciones significativas en todo el mercado de criptomonedas.

💡 Aplicación del conocimiento sobre el corto squeeze en el trading

• Monitoreo de indicadores de sobrecarga del mercado — rastree los valores extremos de las tasas de financiamiento y la relación de posiciones
• Análisis de niveles de liquidez — preste atención a los clústeres de stop-loss que pueden convertirse en desencadenantes de liquidaciones en cascada.
• Evaluación del sentimiento del mercado — el pesimismo excesivo a menudo precede a los cortos squeeze
• Uso de herramientas de la plataforma de trading — muchas plataformas modernas ofrecen herramientas analíticas para rastrear posibles squeezes.

⚠️ Riesgos y características

Los cortos pueden ser impredecibles y causar una volatilidad extrema. Incluso los traders experimentados deben tener cuidado:

• La alta volatilidad puede provocar deslizamientos y la imposibilidad de ejecutar órdenes.
• Después de que termina el squeeze, a menudo sigue una corrección brusca del precio
• El mercado puede permanecer irracional por más tiempo del que el trader puede mantener su solvencia.

⚠️ Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene un carácter exclusivamente informativo y no es una recomendación financiera. El comercio de criptomonedas conlleva un alto riesgo de pérdida de capital.