📊 ¿Qué significan "long" y "short" en el trading de criptomonedas?

Al sumergirse en el mundo Cripto, los novatos se enfrentan a una multitud de términos específicos relacionados con diversos aspectos de esta industria. Entre ellos, a menudo se encuentran conceptos como "long" y "short", que juegan un papel importante en el trading. Vamos a entender qué significan, cómo funcionan las operaciones correspondientes y qué beneficios aportan a los traders.

Orígenes de los términos «corto» y «largo»

El origen exacto de estos términos en el contexto del comercio hoy en día es imposible de establecer. Sin embargo, una de las primeras menciones públicas se registró en la publicación The Merchant's Magazine, and Commercial Review de la primera mitad de 1852.

En cuanto al uso de estas palabras en el trading, existe una versión relacionada con su significado literal. Una operación en espera de un aumento del activo a menudo se llama «long» (ingl. long — largo), ya que el aumento de precios suele ocurrir lentamente, y esta posición se abre por un período prolongado. A su vez, la operación destinada a obtener ganancias de la caída de precios se denomina «short» (ingl. short — corto), ya que para llevarla a cabo se requiere mucho menos tiempo.

La esencia del "short" y "long" en el trading

«Long» y «short» son tipos de posiciones que los traders abren con el objetivo de obtener ganancias de la esperada subida (long) o caída (short) del valor de un activo en el futuro.

Una posición larga implica la compra de un activo al precio actual con la posterior venta después del aumento de los precios. Por ejemplo, si un trader está seguro de que el token valorado en $100 pronto aumentará a $150, puede comprarlo y esperar el precio objetivo. La ganancia en este caso será la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta.

Una posición en corto se abre si hay motivos para creer que algún activo está sobrevalorado y que en el futuro bajará de precio. Para ganar con esto, el trader toma este instrumento prestado de la bolsa y lo vende inmediatamente al precio actual. Luego, espera una disminución en las cotizaciones, recompra la misma cantidad de activo a un menor costo y se lo devuelve a la bolsa.

Por ejemplo, si un trader espera que el precio de bitcoin baje de $61 000 a $59 000, puede pedir prestado un bitcoin a la bolsa y venderlo inmediatamente al precio actual. Cuando las cotizaciones caen, compra ese mismo bitcoin por $59 000 y lo devuelve a la bolsa. El resto de $2000 ( menos la comisión por el préstamo ) constituye la ganancia del trader.

Aunque el mecanismo de las operaciones puede parecer complicado, en la práctica todo esto ocurre automáticamente en las plataformas de trading y se ejecuta en cuestión de segundos. Para el usuario, abrir y cerrar posiciones se realiza con solo presionar los botones correspondientes en la interfaz de trading.

¿Quiénes son los "toros" y los "osos"?

Los términos «toros» y «osos» son ampliamente utilizados tanto en el trading como fuera de él. Se utilizan generalmente para referirse a las principales categorías de participantes del mercado según su posición.

«Los toros» son traders que creen que el mercado en general o un activo específico va a crecer, por lo que abren posiciones largas, es decir, compran. De esta manera, contribuyen a aumentar la demanda y el valor de los activos. El término proviene de la idea de que el toro «eleva» los precios hacia arriba con sus cuernos.

Los "osos", por el contrario, son participantes del mercado que esperan una caída en los precios. Abren posiciones cortas, vendiendo activos y ejerciendo presión sobre su valor. Al igual que en el caso de los "toros", el nombre está relacionado con la idea de que los "osos" aplastan los precios con sus patas, haciendo que disminuyan.

Sobre la base de estas designaciones se formaron conceptos comunes en el mundo Cripto de mercado alcista y bajista. El primero se caracteriza por un aumento general de precios, el segundo por una disminución de las cotizaciones.

Cobertura en el trading

La cobertura es un método de gestión de riesgos en el trading y las inversiones. Esta estrategia también está relacionada con el "long" y el "short", ya que implica el uso de posiciones opuestas para minimizar las pérdidas en caso de un cambio inesperado en los precios.

Por ejemplo, un trader adquiere un bitcoin esperando un aumento en las cotizaciones, pero admite la posibilidad de una caída en el precio ante la ocurrencia de un determinado evento. Sin saber con certeza si ocurrirá este evento, puede utilizar la cobertura para reducir las pérdidas potenciales.

Dependiendo del mercado y de la estrategia de trading, se pueden utilizar diferentes herramientas para la cobertura, como la compra de criptomonedas con correlación inversa o una combinación de un activo spot y una opción put. Sin embargo, el método más popular y sencillo de cobertura es abrir posiciones opuestas.

Comercio de futuros y su papel

Los futuros son instrumentos derivados que permiten ganar dinero con los cambios en los precios de los activos sin necesidad de poseerlos. Son los contratos de futuros los que brindan la posibilidad de abrir posiciones cortas y largas, obteniendo ganancias tanto de las subidas como de las caídas de precios, lo cual es imposible en el mercado al contado.

En la industria cripto, los contratos perpetuos y de liquidación son los más comunes. La perpetuidad significa que no hay una fecha de vencimiento del contrato, lo que permite a los traders mantener posiciones durante tanto tiempo como deseen y cerrarlas en cualquier momento. La liquidación ( o falta de entrega ) implica que al finalizar la operación, el trader no recibe el activo en sí, sino la diferencia entre su valor en el momento de abrir y cerrar la posición en una moneda determinada.

Liquidación y formas de evitarla

La liquidación es el cierre forzado de la posición de un trader, que ocurre al operar con fondos prestados. Generalmente, se produce durante un cambio brusco en el valor del activo, cuando el margen (tamaño del colateral) no es suficiente para garantizar la posición.

En tales situaciones, la plataforma de comercio Gate primero envía al trader un margen de llamada: una notificación sobre la necesidad de aportar fondos adicionales para mantener la posición. Si no se hace esto, al alcanzar un cierto nivel de precio, la operación se cerrará automáticamente.

Para evitar la liquidación, es importante desarrollar habilidades de gestión de riesgos y ser capaz de rastrear múltiples posiciones abiertas.

Ventajas y desventajas de los «shorts» y «longs» en el comercio

Al utilizar "corto" y "largo" en la estrategia de trading, se deben tener en cuenta:

• Las posiciones largas son más comprensibles, ya que en esencia funcionan de manera similar a la compra de un activo en el mercado spot.
• Las posiciones cortas tienen una lógica de ejecución más compleja y a menudo contraintuitiva. Además, la caída de los precios generalmente ocurre más rápido y de manera menos predecible que el aumento.

Los traders a menudo utilizan el apalancamiento para aumentar las ganancias potenciales. Sin embargo, es importante recordar que el uso de fondos prestados no solo puede generar mayores ingresos, sino que también conlleva riesgos adicionales y la necesidad de monitorear constantemente el nivel de margen (.

Conclusión

Dependiendo de las proyecciones de precios, los traders pueden utilizar posiciones cortas )shor( y posiciones largas )long( para obtener ganancias de la caída o el aumento de los precios. Basado en las posiciones mantenidas, los participantes del mercado se clasifican como "toros", que esperan un aumento, o "osos", que apuestan por una caída.

Para abrir un «long» o un «short», normalmente se utilizan futuros u otros instrumentos derivados. Estos permiten ganar en especulaciones sobre el precio de un activo sin necesidad de poseerlo, así como abren oportunidades para ingresos adicionales mediante el uso de fondos prestados )apalancamiento(. Sin embargo, hay que recordar que su uso aumenta no solo el ingreso potencial, sino también los riesgos.