Entendiendo la diferencia entre el margen cruzado y el margen aislado en el comercio de futuros

A menudo escuchamos la pregunta: "Soy nuevo en el trading, ¿qué tipo de margen debo usar?" Para los principiantes, normalmente recomendamos el margen aislado. Exploremos por qué, profundizando primero en el concepto de margen aislado.

¿Qué es el margen aislado y cómo funciona?

Para ilustrar, consideremos un ejemplo. Supongamos que un trader tiene $200 en su billetera de futuros. Quiere comerciar con una criptomoneda "X" valorada en $1000. Usando el modo de margen aislado, el trader asigna $100 con un apalancamiento de 10x. Esto resulta en un tamaño de posición de 1 moneda "X", equivalente a $1000. En el modo aislado, el margen de $100 solo afecta a la posición específica, no al saldo total de $200 . Este enfoque limita el riesgo a la cantidad asignada. Pero, ¿cuáles son las ventajas y desventajas?

Este aspecto destaca la diferencia clave entre el margen cruzado y el margen aislado, que entenderemos mejor cuando discutamos el margen cruzado. Para obtener ganancias en el trading de futuros, es crucial comprender estos conceptos a fondo. Continuemos con nuestro ejemplo de margen aislado. El precio de liquidación para esta posición sería de $900. ¿Por qué? Simplemente, has arriesgado $100 en un $1000 de "X" coin. Si el precio de "X" cae un 10% a $900, incurrirás en una pérdida de $100 , que coincide exactamente con tu margen. En este punto, tu posición sería liquidada. Sin embargo, dado que usaste margen aislado, solo se pierde el $100 asignado a esta posición, preservando el $100 restante en tu cuenta de futuros.

La ventaja aquí es que en caso de una volatilidad repentina del mercado o noticias negativas, solo arriesgas la cantidad en la posición específica en lugar de todo tu saldo. Sin embargo, la desventaja es un nivel de liquidación más cercano. Para entender mejor este compromiso, exploremos el margen cruzado.

¿Qué es el margen cruzado y cómo funciona?

Volvamos a nuestro ejemplo anterior, pero esta vez asumiendo que hemos abierto la posición utilizando el modo de margen cruzado. Aún tenemos un tamaño de posición de 1 moneda "X", que vale $1000. Sin embargo, nuestro nivel de liquidación ahora es $800 en lugar de $900. ¿Por qué la diferencia?

En el margen cruzado, estamos arriesgando esencialmente el saldo total de nuestra cuenta de futuros (recuerda, tenemos $200 total). Entonces, ¿cuál es la ventaja? Si la moneda "X" baja de $1000 a $850 y luego rebota a $1100, habríamos sostenido algunas pérdidas no realizadas pero evitado la liquidación. Esto se debe a que aumentamos nuestro riesgo al usar margen cruzado. Ahora que el precio ha subido a $1100, estamos en $100 ganancia. En contraste, con el margen aislado, nuestra posición habría sido liquidada a $900, resultando en una pérdida de $100 .

Esto ilustra que el margen cruzado aumenta el riesgo pero también ofrece beneficios potenciales. Ofrece más espacio para fluctuaciones de precios, pero expone una mayor parte de su cuenta. El margen aislado, por otro lado, ofrece un riesgo más controlado pero con una mayor posibilidad de liquidación.

Información adicional: En margen aislado, puedes ajustar tu precio de liquidación añadiendo más margen a una posición específica utilizando el botón (+) en la sección de margen. Cada posición aislada conlleva su propio riesgo y no afecta a otras operaciones aisladas. Sin embargo, en modo de margen cruzado, múltiples posiciones se afectan entre sí en términos de ganancias y pérdidas, ya que todas se deducen de tu saldo total de cuenta de futuros.

Entender estos conceptos puede mejorar significativamente tu estrategia de trading. Para más información, sigue consultando el contenido educativo de Gate. Recuerda, el conocimiento es tu activo más valioso en el trading.