Patrón «Banderín»: análisis técnico y aplicación en el comercio de criptomonedas

8 mar. 2023

La figura "banderín" es un modelo de consolidación que pertenece a la categoría de continuación de tendencia. Se forma durante un período de tiempo más corto en comparación con otros modelos gráficos y se observa con mayor frecuencia en un entorno de mercado agresivo. Por lo general, el banderín se forma aproximadamente a la mitad de una tendencia en desarrollo, y su ruptura da a los traders una señal para ingresar en la dirección del movimiento principal del precio.

En este artículo examinaremos en detalle el proceso de identificación de banderas, su uso en el trading, así como su comparación con otros patrones gráficos populares del análisis técnico.

¿Qué es un estandarte?

La figura "bandera" es un patrón de continuación de tendencia que se presenta tanto en mercados alcistas como bajistas. Se forma después de un movimiento brusco y pronunciado del precio (hacia arriba o hacia abajo), cuando el activo comienza a negociarse en un rango de contracción que toma la forma de un pequeño triángulo simétrico. La bandera generalmente aparece en la mitad del movimiento de precios, lo que indica la aproximación de la segunda mitad de la tendencia.

Este es un patrón bastante común que se presenta en todos los marcos de tiempo, pero se puede observar con mayor frecuencia en gráficos a corto plazo. Los banderines son similares a los patrones de banderas, ya que ambos patrones se caracterizan por un movimiento brusco en el precio que forma el "asta de bandera", seguido de una fase de consolidación. Un banderín se define por dos líneas de tendencia convergentes: la superior, que conecta los máximos, se dirige hacia abajo, mientras que la inferior, que conecta los mínimos, se dirige hacia arriba. Estas líneas convergen en la cima del triángulo y están orientadas horizontalmente.

Formación de mástil

Para que se forme un banderín correcto, debe precederle un rally brusco y pronunciado ( en el mercado alcista ) o una caída rápida del precio ( en el mercado bajista ). Antes de la formación del banderín, deben observarse signos de compras agresivas ( para el banderín alcista ) o ventas ( para el banderín bajista ), acompañadas de un aumento en los volúmenes de comercio.

Ruptura de la bandera

La ruptura generalmente ocurre en la dirección de la tendencia que existía antes de la formación del banderín. La intensidad de la tendencia previa es un indicador importante de qué tipo de movimiento se puede esperar después de que el precio salga de la formación. Las tendencias más agresivas que preceden a la formación del banderín a menudo conducen a movimientos de precios posteriores más fuertes.

La bandera correcta generalmente se forma en un período de 1 a 3 semanas. Si la consolidación se prolonga por más tiempo, el patrón puede transformarse en una figura más grande ( como un triángulo simétrico ) o llevar a una ejecución fallida. La falla ocurre cuando el precio comienza a moverse en la dirección opuesta a la esperada.

Durante el período de formación del banderín, el volumen de comercio debe disminuir, sin embargo, después de la ruptura se debe esperar un aumento brusco en el volumen, que refleja el entusiasmo de los participantes del mercado y el potencial para un movimiento de precio sostenible. Es precisamente este movimiento prolongado después de la ruptura lo que hace que este patrón sea tan atractivo para los traders.

Vínculo contra cuña

El modelo de bandera se utiliza exclusivamente como un modelo de continuación de tendencia, mientras que el triángulo puede actuar tanto como un modelo de continuación como un modelo de reversión. Además, no se requiere un "asta de bandera" previa para formar un triángulo; basta con tener una tendencia anterior.

Vínculo contra triángulo simétrico

El banderín y el triángulo simétrico son modelos de continuación de la tendencia que tienen la forma de un triángulo simétrico. La principal diferencia radica en el tamaño: el triángulo en el banderín es significativamente más pequeño que en el triángulo simétrico clásico. Además, el banderín requiere la presencia de una tendencia previa abrupta y pronunciada, mientras que para el triángulo simétrico basta con la presencia de algún movimiento de tendencia.

Vimpel contra bandera

Las banderas y los pennones son modelos de continuación de tendencia e incluyen una fase de consolidación. La principal diferencia radica en la forma de consolidación después de la formación del asta — la bandera tiene forma de paralelogramo, mientras que el pennón es un triángulo que se estrecha.

Estrategias de trading utilizando el patrón "Bandera"

El comercio basado en banderas implica entrar en el mercado cuando hay una ruptura en la dirección de la tendencia principal. Sin embargo, existen varios enfoques estratégicos para la entrada que se pueden utilizar para trabajar de manera efectiva con este patrón:

1. Entrada estándar en la ruptura — dependiendo del tipo de banderín (alcista o bajista), ingrese al mercado en la ruptura inicial de la línea de frontera en la dirección de la tendencia.

2. Entrada en el extremo — entre en la posición al romper el máximo ( para el banderín alcista ) o el mínimo ( para el banderín bajista ) de toda la figura.

3. Entrada en retroceso — espere a la ruptura inicial, luego un pequeño retroceso y la continuación del movimiento en la dirección de la tendencia, y solo después de esto, ingrese a la posición.

El nivel objetivo para el modelo de banderín se determina midiendo la distancia desde el comienzo del asta hasta la cima ( en un mercado alcista ) o la base ( en un mercado bajista ) de este asta hasta el momento de la formación del banderín. La medición comienza desde el punto donde ocurrió la ruptura del nivel de resistencia o soporte. La distancia obtenida se proyecta desde el punto de ruptura del banderín en dirección a la tendencia.

En el ejemplo de la entrada clásica al romper un banderín bajista: el asta de la bandera se mide desde el punto de ruptura en el nivel de 6,48 dólares (1) hasta la parte inferior del banderín en el nivel de 5,68 dólares, lo que equivale a una caída de 0,80 dólares. Luego restamos 0,80 dólares del nivel de activación de ruptura en 5,98 dólares (2), obteniendo un nivel objetivo de 5,18 dólares (3). La orden de stop inicial se coloca un poco por encima de la línea de resistencia para limitar las pérdidas potenciales. Al trabajar con banderines alcistas, se debe colocar la orden de stop por debajo de la línea de soporte.

Fiabilidad del patrón «Bandera»

John Murphy, autor de la obra clásica sobre análisis técnico "Análisis Técnico de los Mercados Financieros", afirma que la figura de la bandera es uno de los modelos de continuación de tendencia más fiables. Sin embargo, el estudio de Thomas N. Bulkowski, publicado en el libro "Enciclopedia de Patrones Gráficos", muestra que este patrón puede ser menos fiable en comparación con algunas otras formaciones técnicas.

Bulkovski analizó más de 1600 banderas, identificadas según ciertos parámetros, para evaluar su efectividad. Según sus datos, la frecuencia de rupturas fallidas es de aproximadamente el 54% tanto para movimientos ascendentes como descendentes, y el movimiento promedio del precio después de que se activa el disparador alcanza aproximadamente el 6,5% (movimiento inicial). La probabilidad de ejecución exitosa del patrón es del 35% para movimientos hacia arriba y del 32% para movimientos hacia abajo. Esta estadística confirma la importancia de la gestión activa de riesgos al operar en base a modelos técnicos, ya que a menudo no realizan el potencial que llevan incorporado.

Cabe señalar que los resultados de la investigación sobre los banderines pueden ser algo bajos, ya que, como indica el propio Bulkovski, las pruebas solo tuvieron en cuenta las fluctuaciones de precios a corto plazo y no el movimiento completo desde la ruptura hasta el potencial máximo o mínimo, como se hizo al analizar otros patrones. Se podría suponer que los indicadores de rendimiento podrían mejorar al considerar movimientos de precios más prolongados.

Los traders experimentados rara vez dependen exclusivamente de los banderines o de otros indicadores técnicos aislados. Más a menudo, utilizan un enfoque integral, combinando el análisis de patrones con otros métodos de análisis técnico para aumentar la precisión de las decisiones comerciales y elevar la probabilidad de éxito.

Bandera de toro

El banderín alcista se forma en el marco de una tendencia ascendente y comienza con un aumento brusco y pronunciado del precio, que crea el asta de la bandera. A esto le sigue un corto período de consolidación en forma de un pequeño triángulo simétrico (del propio banderín). El banderín alcista representa una pausa temporal en el movimiento del precio antes de continuar subiendo hacia nuevos máximos.

Bandera de oso

El banderín bajista aparece en el contexto de una tendencia a la baja y comienza con una caída abrupta y pronunciada, formando el asta de la bandera. Esto es seguido por un breve período de consolidación con la formación de un triángulo constrictor. El banderín bajista refleja una pausa temporal en el movimiento del precio antes de reanudar la caída hacia nuevos mínimos. La señal para una venta corta se produce al romperse el límite inferior del banderín.

Comparación de banderas alcistas y bajistas

A pesar de la dirección opuesta, se aplican enfoques similares en el comercio para los banderines alcistas y bajistas. La principal diferencia radica en la orientación de las posiciones: al trabajar con un banderín alcista, los traders abren posiciones largas, mientras que un banderín bajista implica entrar en posiciones cortas.

Conclusión

La figura del banderín en el análisis técnico se considera un patrón de continuación de tendencia, ya que se espera que la ruptura ocurra en la dirección de la tendencia principal. Este es uno de los patrones con un período de formación relativamente corto, generalmente no más de tres semanas. En consecuencia, la ruptura ( o el fracaso del patrón ) debe ocurrir antes de que expire este plazo.

Un factor clave para el uso exitoso de un banderín es la calidad de la tendencia previa. Para formar una señal confiable, se requiere un aumento o disminución aguda y pronunciada del precio antes del inicio de la consolidación, ya que un movimiento agresivo que precede la formación del banderín es muy probable que continúe después de la ruptura.