Técnicas de uso del indicador de bandas de Bollinger (BOLL)

Uno, Definición clave

Las Bandas de Bollinger, en inglés Bollinger Bands, son una herramienta de análisis técnico diseñada por John Bollinger basada en el principio de la desviación estándar en estadística. Se componen principalmente de tres líneas que forman un canal de precios dinámico, utilizado para medir la volatilidad del mercado y determinar la posición relativa de los precios.

Dos, composición y cálculo

Las bandas de Bollinger se componen de tres líneas de banda:

1. Media móvil: · Qué es: suele referirse a la línea base del objetivo. · Cálculo: Generalmente es una media móvil simple. El período más común es la media móvil de 20 días. La fórmula es: línea media = media móvil simple del precio de cierre de N días.
2. Línea superior: · Qué es: La línea de presión del canal de precios. · Cálculo: Basado en la línea media, se suma un múltiplo determinado de la desviación estándar. La fórmula es: línea superior = línea media + (K × desviación estándar del precio de cierre de N días ).
3. Línea inferior: · Qué es: La línea de soporte del canal de precios. · Cálculo: Basado en la línea media, reste un múltiplo determinado de la desviación estándar. La fórmula es: línea inferior = línea media - (K × desviación estándar de los precios de cierre de N días ).

Parámetros de descripción:

· N (periodo): El más utilizado es 20, que representa el cálculo de datos de 20 periodos. · K (múltiplo de desviación estándar): El más común es 2. Esto significa que las bandas superior e inferior se encuentran aproximadamente dentro del 95% del rango de fluctuaciones de precios a ambos lados de la banda media (basado en la suposición de distribución normal).

Tres, Funciones clave y significado en el mercado

1. Medir la volatilidad: · Contracción de bandas (squeeze): Cuando la distancia entre las bandas superior e inferior se estrecha, indica que la volatilidad del mercado está disminuyendo, y se encuentra en un período de "consolidación" o "reposo". Esto suele presagiar una fuerte tendencia (ruptura) que está por venir. · Ampliación del ancho (apertura): Cuando la distancia entre las bandas superior e inferior se expande rápidamente, representa un aumento drástico en la volatilidad del mercado, indicando que la tendencia está en curso. Cuanto mayor sea la apertura, más fuerte será la tendencia.
2. Determinar los niveles relativos altos y bajos: · Las bandas de Bollinger no son un indicador absoluto de "sobrecompra y sobreventa", sino un concepto "relativo". · Alcanzar o cruzar la banda superior: no significa directamente "debe venderse", sino que indica que el precio se encuentra en un nivel alto relativamente fuerte, y que la tendencia actual puede estar acelerándose. · Alcanzar o cruzar la banda inferior: No significa directamente "debe comprar", sino que indica que el precio se encuentra en un nivel bajo relativamente débil, y que la tendencia bajista actual podría estar acelerándose.
3. Identificar tendencias: · Dirección de la tendencia: La dirección de la línea media puede indicar la tendencia a corto plazo. Cuando la línea media está hacia arriba, es un mercado alcista; cuando la línea media está hacia abajo, es un mercado bajista. · Comportamiento del precio en tendencia: En una fuerte tendencia alcista, el precio continuará moviéndose a lo largo de la banda superior o incluso superando la banda superior; en una tendencia bajista, el precio continuará moviéndose a lo largo de la banda inferior o incluso superando la banda inferior.

Cuatro, estrategias de trading comunes

1. Método de comercio de ruptura: · Escenario: Ocurre después de una reducción sostenida del ancho de banda (volatilidad extremadamente baja). · Señal: Cuando el precio rompe hacia arriba o hacia abajo un canal de Bollinger estrechado con una vela grande (como una vela alcista o bajista), y el ancho comienza a "abrirse" claramente. · Operación: Entrar en la dirección de la ruptura. Por ejemplo, si el precio rompe hacia arriba la banda superior y se abre, se puede considerar comprar.
2. Método de trading de regresión a la media (regresión a la media): · Escenario: Es más efectivo en un mercado de oscilación sin tendencia unidireccional. · Señal: Cuando el precio rebota hacia arriba desde fuera o cerca del límite inferior y cruza la línea media, se puede considerar como una señal de debilidad que se convierte en fortaleza; cuando el precio retrocede hacia abajo desde fuera o cerca del límite superior y rompe la línea media, se puede considerar como una señal de fortaleza que se convierte en debilidad. · Operación: Si el precio toca el límite inferior y rebota, se puede considerar comprar; si el precio toca el límite superior y retrocede, se puede considerar vender. Este método puede fallar fácilmente cuando la tendencia es clara.
3. Bandas de Bollinger "compresión": · Esta es una señal de que se está produciendo una ruptura en la operación. Se refiere al estado extremo de la contracción del ancho de las bandas de Bollinger, como un resorte comprimido, lo que indica que un gran movimiento del mercado está a punto de ocurrir. Los comerciantes estarán atentos a la elección de dirección después de la "compresión".

Cinco, Consideraciones importantes y limitaciones

1. No es una señal de compra o venta independiente: Las bandas de Bollinger no generan directamente señales de “compra” o “venta”. Proporcionan un “contexto” para el comportamiento del precio. Deben combinarse con otros indicadores (como el índice de fuerza relativa RSI, el indicador estocástico KDJ, el volumen, MACD, etc.) para confirmar las señales.
2. Funciona bien en mercados laterales, pero "falla" en mercados unidireccionales: En una fuerte tendencia alcista, el precio seguirá "pegado" a la banda superior, y si se corta en la banda superior solo por tocarla, sufrirá grandes pérdidas. Al contrario, en una tendencia bajista unidireccional también es lo mismo.
3. Riesgo de "falsa ruptura": el precio puede romper temporalmente el canal, pero rápidamente volver dentro de él, formando una señal falsa. En este momento, es necesario combinar la forma de las velas (como una larga mecha superior) y el volumen de operaciones para filtrar.
4. Retardo: Las Bandas de Bollinger se calculan en función de la media móvil, por lo que tienen un retardo, reflejando situaciones que ya han ocurrido.

Resumen

Las Bandas de Bollinger son una herramienta poderosa e intuitiva que fusiona tres grandes informaciones: tendencia, volatilidad y niveles de precios relativos en un solo indicador. Su esencia radica en comprender la "contracción" y "expansión" del canal, y reconocer el estado del mercado que representa la posición del precio dentro del canal, en lugar de operar mecánicamente al tocar las bandas superior e inferior. Usar las Bandas de Bollinger con destreza puede ayudar a los traders a captar mejor el ritmo del mercado y los posibles puntos de inflexión.