El mercado de bonos de Japón al borde: el rendimiento de los bonos a 40 años bate récords 🚨

El mercado de bonos japonés está en crisis. Fuertemente. El rendimiento de los bonos del gobierno a 40 años se ha disparado al 3,445% — algo que no se había visto en dos décadas. Una señal preocupante para la economía mundial. 🌊

🔹 La economía de Japón se está contrayendo. La inflación está alrededor del 2%. Se está presionando al banco central: muchos quieren un aumento de tasas.

EE. UU. pierde su calificación, Japón se estremece

Moody's ha rebajado la calificación crediticia de América. El déficit está aumentando, la política cojea. Aquí está Aa1 en lugar de Aaa.

El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años saltó inmediatamente al 1,47%. Los inversionistas están nerviosos. Parece que no es casualidad: la economía japonesa se contrajo más de lo esperado en el primer trimestre de 2025. Oficialmente: la primera caída en un año.

El Banco de Japón en la presión 📈

Los azules de Uchida, vicegobernador del Banco de Japón, mencionaron casualmente la posible subida de tasas. Si, por supuesto, la economía puede digerir los shocks tarifarios de la era Trump.

La inflación se mantiene en el objetivo del 2%. Pero la política comercial mundial es un bosque oscuro. Todo puede cambiar en un instante. El arroz está subiendo de precio, al igual que otros productos importados. "El aumento de precios presiona a las personas y su consumo" — admitió Uchida sin rodeos.

La deuda de Japón es un monstruo 🏔️

La relación deuda/PIB es superior al 250%. Récord entre los países desarrollados. Enorme. Los bonos están subiendo de precio; es cada vez más difícil hacer frente a este monstruo.

Pero esto no es solo un dolor de cabeza japonés. Es un riesgo global. El mercado de bonos japonés es uno de los más grandes del mundo. Los problemas aquí son conmociones en todas partes.

Bonos internacionales japoneses 🌏

En 2024, la emisión creció un 7%. Un total de $122 mil millones. No tan impresionante como en India o China. A los inversores japoneses no les resulta rentable cubrir el riesgo de divisas al comprar valores extranjeros. Por lo tanto, la mayoría de los bonos extranjeros son poco atractivos para ellos.

El efecto dominó no está lejos 📉

Si comienza la huida de los bonos japoneses, el costo de los préstamos se disparará en todas partes. Los países en desarrollo sufrirán especialmente. Crisis de divisas, defaults, fuga de capitales. Todo un panorama.

Por otro lado, si los extranjeros se lanzan a los bonos japoneses en busca de rendimiento, el yen se fortalecerá. Fin para los exportadores. El crecimiento se ahogará aún más. 🔄

Los pensionistas, los bancos — todos tienen dificultades 🏦

Los fondos de pensiones de Japón dependen de los bonos. La población envejecida está en peligro. Los jubilados gastan menos - la economía se ve afectada.

Los bancos japoneses, que han llenado sus cofres con bonos a largo plazo, miran sus balances con horror. No es solo su problema: el sistema bancario mundial está al borde del colapso.

El capital huye de los países en desarrollo 🌍

Los bonos japoneses y estadounidenses se están volviendo más rentables. El dinero está saliendo de los mercados en desarrollo. Los tipos de cambio fluctúan, la financiación se está secando, las crisis de deuda están a la vuelta de la esquina.

Bandera roja para las finanzas mundiales ⚠️

Lo que está sucediendo en Japón no es solo un problema local. El país con una enorme deuda se ha encontrado en una tormenta perfecta: una recesión económica, una creciente inflación y un aumento en los rendimientos de los bonos.

No es solo una desgracia de Tokio. Parece que los mercados mundiales están al borde de serias pruebas. La campana suena fuerte. Muy fuerte. 🔥