Corto-squeeze: cuando el mercado se convierte en un carrusel frenético

Siempre me he reído de esos listillos que piensan que el mercado es predecible. Pero hay un momento en que incluso los analistas más inteligentes se tragan el polvo: ¡es el short squeeze, maldita sea! Imagina cómo una multitud de traders seguros de sí mismos con posiciones cortas cae en la trituradora de su propia avaricia.

Mecánica de la trampa financiera

Todo comienza de manera banal: un montón de gente apuesta a la caída de precios. Toman activos, los venden con la esperanza de recomprarlos más baratos. ¡Clásico! ¿Pero qué sucede después? El mercado le muestra el dedo medio a los bajistas y el precio comienza a subir.

Y aquí es donde comienza lo más interesante. Imagina que estás nadando contra una corriente que se vuelve cada vez más fuerte. Primero pánico, luego horror. Tu corredor ya te está respirando en la nuca, exigiendo que cierres la posición. ¡Y te ves obligado a comprar el mismo activo, solo que ahora más caro!

Y cuando hay muchos de esos desafortunados, sus propias compras empujan el precio cada vez más alto. Se convierte en una espiral infernal: cuanto más se cierran los cortos, más sube el precio, obligando a aún más cortistas a correr hacia la salida.

Historia de los famosos colapsos

Recordemos GameStop de 2021 - ¡fue una verdadera carnicería! Una multitud de pequeños inversores del foro le dio a los fondos de cobertura tal sacudida que el precio se disparó 20 veces! Desde $20 hasta casi $500, ¡carl! Y algunos magnates de Wall Street lloraban en vivo.

En el mercado de criptomonedas esto ocurre regularmente. Especialmente cuando algún ballena decide divertirse a expensas de los cortos. Yo mismo he caído en una picadora así varias veces – las sensaciones son inolvidables, se los digo.

Cómo reconocer la proximidad de una tormenta

Si quieres utilizar los skews en el comercio y no ser una víctima de ellos, sigue:

• Alto porcentaje de cortos en la masa total: cuanto más comprimidas estén las resortes, más fuerte será la explosión.
• Las olas de liquidaciones en los futuros son el primer signo de un incendio que comienza.
• Un repentino aumento en los volúmenes al alza puede ser el comienzo de una fuga masiva de los cortos.

Por cierto, una observación interesante: algunas plataformas claramente manipulan los precios para provocar squeezes. ¡Solo mira estas velas sospechosas segundos antes de grandes liquidaciones! Pero intenta demostrarlo después...

El short squeeze es un caos financiero en su máxima expresión. Y si no quieres despertarte un día con un agujero en tu depósito, es mejor saber cómo funciona. Y, honestamente, me gusta observar esta pánico financiero desde la distancia. Especialmente cuando sufren esos analistas engreídos con sus pronósticos "impecables".