Resumen del indicador Parabolic SAR

¿Qué es el Parabolic SAR?

El indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR) fue desarrollado por el analista técnico J. Welles Wilder Jr. a finales de la década de 1970. Lo presentó en su libro "Nuevos conceptos en sistemas de comercio técnico" junto con otros indicadores populares, como el índice de fuerza relativa (RSI).

Wilder inicialmente llamó a este enfoque el Sistema Parabólico de Tiempo/Precio, y el concepto de SAR fue descrito de la siguiente manera:

SAR significa "detener y revertir". Este es el momento en que se cierra una posición larga y se abre una corta, o viceversa.

- Wilder, J. W. Jr. (1978). Nuevas conceptos de sistemas de trading técnico (pág. 8).

Hoy en día, este sistema se conoce comúnmente como el indicador Parabolic SAR, que se utiliza como una herramienta para determinar las tendencias del mercado y los posibles puntos de reversión. Aunque Wilder desarrolló muchos indicadores de análisis técnico (TA) a mano, ahora están integrados en la mayoría de las plataformas comerciales digitales y programas de gráficos. Por lo tanto, estos métodos ya no requieren cálculos manuales y son relativamente fáciles de usar.

¿Cómo funciona?

El indicador Parabolic SAR consiste en pequeños puntos que se encuentran por encima o por debajo del precio de mercado. La conexión de los puntos forma una parábola, pero cada punto representa un valor SAR independiente.

En general, los puntos se encuentran por debajo del precio durante una tendencia alcista y por encima de él durante una tendencia bajista. También se forman en períodos de consolidación, cuando el mercado se mueve en un rango lateral. Sin embargo, en este caso, los puntos cambiarán de posición con más frecuencia de un lado a otro. En otras palabras, el indicador Parabolic SAR es menos efectivo en mercados no tendenciales.

Ventajas

El Parabolic SAR puede proporcionar una idea sobre la dirección y duración de las tendencias del mercado, así como sobre posibles puntos de reversión. De esta manera, puede aumentar las posibilidades de los traders de encontrar oportunidades rentables para entrar y salir de posiciones.

Algunos traders también utilizan el indicador Parabolic SAR para establecer niveles dinámicos de stop-loss, de modo que sus stops se muevan junto con la tendencia del mercado. Este método a menudo se llama trailing stop.

En esencia, esto permite a los traders asegurar las ganancias ya obtenidas, ya que sus posiciones se cierran tan pronto como la tendencia se revierte. En algunas situaciones, esto también puede ayudar a los traders a evitar el cierre prematuro de posiciones rentables o entrar en una operación demasiado pronto.

Restricciones

Como ya se mencionó, el Parabolic SAR es especialmente útil en mercados en tendencia, pero es menos efectivo durante períodos de consolidación. En ausencia de una tendencia clara, el indicador tiene una mayor probabilidad de generar señales falsas, lo que puede llevar a pérdidas significativas.

El mercado volátil ( que se mueve hacia arriba y hacia abajo demasiado rápido ) también puede dar muchas señales engañosas. Por lo tanto, el indicador Parabolic SAR funciona de manera más efectiva cuando los precios cambian de manera más suave.

Otro aspecto a tener en cuenta es la sensibilidad del indicador, que se puede ajustar manualmente. Cuanto mayor sea la sensibilidad, mayor será la probabilidad de que aparezcan señales falsas.

En algunos casos, las señales falsas pueden llevar a los traders a cerrar prematuramente posiciones ganadoras, vendiendo activos que aún tienen potencial de crecimiento. Peor aún, las falsas rupturas pueden provocar en los inversores una sensación de optimismo infundada, empujándolos a comprar demasiado pronto.

Finalmente, dado que el indicador no tiene en cuenta el volumen de operaciones, no proporciona mucha información sobre la fuerza de la tendencia. Aunque los movimientos significativos del mercado conducen a un aumento de la distancia entre cada punto, esto no debe interpretarse como una señal de una tendencia fuerte.

Independientemente de la cantidad de información que tengan los traders e inversores, los riesgos siempre estarán presentes en los mercados financieros. Sin embargo, muchos de ellos combinan el Parabolic SAR con otras estrategias o indicadores para minimizar los riesgos y compensar las limitaciones.

Wilder recomendó usar el Índice de Dirección Media junto con el Parabolic SAR para evaluar la fuerza de las tendencias. Además, antes de entrar en una posición, también se pueden incluir medias móviles o el indicador RSI en el análisis.

Cálculo del Parabolic SAR

En la actualidad, los programas informáticos realizan cálculos de forma automática. Pero para aquellos que están interesados, en esta sección se proporciona una breve explicación del cálculo del Parabolic SAR.

Los puntos SAR se calculan en función de los datos de mercado existentes. Así, para calcular el SAR de hoy utilizamos el SAR de ayer, y para calcular el valor de mañana utilizamos el SAR de hoy.

Durante una tendencia alcista, el valor del SAR se calcula en función de los máximos anteriores. Durante una tendencia bajista, en cambio, se tienen en cuenta los mínimos anteriores. Wilder llamaba a los puntos más altos y más bajos de la tendencia puntos extremos (EP). Sin embargo, la ecuación no es igual para las tendencias alcistas y bajistas.

Para la tendencia alcista: SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior – SAR anterior)

Para una tendencia a la baja: SAR = SAR anterior – AF x (SAR anterior – SAR anterior EP)

AF significa factor de aceleración. Comienza en 0,02 y aumenta en 0,02 cada vez que el precio alcanza un nuevo máximo ( en una tendencia alcista ) o un nuevo mínimo ( en una tendencia bajista ). Sin embargo, si se alcanza el límite de 0,20, este valor se mantiene durante toda la operación ( hasta que la tendencia se revierta ).

En la práctica, algunos analistas ajustan manualmente el AF para cambiar la sensibilidad del indicador. Un valor de AF superior a 0,2 resultará en una mayor sensibilidad (a un mayor número de señales de reversión). Un AF inferior a 0,2 da el efecto opuesto. Sin embargo, Wilder afirmó en su libro que un aumento de 0,02 en general funcionaba mejor.

Aunque el cálculo es relativamente sencillo de usar, algunos traders le preguntaron a Wilder cómo calcular el primer SAR, dado que la ecuación requiere valores anteriores. Según él, el primer SAR se puede calcular en base al último EP antes del cambio de tendencia del mercado.

Wilder recomendó a los traders que volvieran a su gráfico y buscaran un giro claro, y luego usaran ese valor EP como el primer valor SAR. Luego, se puede calcular el siguiente SAR hasta que se alcancen los últimos precios del mercado.

Por ejemplo, si el mercado tiene una tendencia alcista, el trader puede retroceder unos días o semanas hasta que descubra una corrección anterior. Luego encuentran un mínimo local (EP) para esta corrección, que se puede usar como el primer SAR para la próxima tendencia alcista.

Reflexiones finales

A pesar de que el Parabolic SAR fue desarrollado en la década de 1970, todavía se utiliza ampliamente. Los inversores pueden aplicarlo a muchos instrumentos de inversión modernos, incluidos los mercados de Forex, materias primas, acciones y criptomonedas.

Sin embargo, ninguna herramienta de análisis de mercado puede garantizar una precisión del 100%. Por lo tanto, antes de utilizar el Parabolic SAR o cualquier otra estrategia, los inversores deben asegurarse de que comprenden bien los mercados financieros y el análisis técnico. También deben tener estrategias de comercio y gestión de riesgos confiables para mitigar los riesgos inevitables.