Los Jugadores Sombra: Creadores de Mercado vs Proveedores de liquidez

He pasado años observando a estos llamados "creadores de mercado" operar, y déjame decirte - no son tus amigos. Habiendo trabajado cerca de estos círculos, he visto de primera mano cómo los creadores de mercado manipulan el juego mientras se esconden detrás de fachadas profesionales.

Los creadores de mercado no son solo participantes: son los titiriteros. Mientras que los proveedores de liquidez pueden incluir a usuarios ordinarios, inversores institucionales y fondos, los creadores de mercado son los expertos tiburones que crean activamente mercados a través de órdenes de compra y venta estratégicas.

¿La distinción? Su proveedor de liquidez promedio se sienta pasivamente en los grupos ganando tarifas modestas, mientras que los creadores de mercado comercian agresivamente, colocando y retirando órdenes para beneficiarse de los márgenes y los movimientos de precios manufacturados. Los he visto alimentarse de los comerciantes minoristas durante años.

Estos jugadores operan bajo estrictos NDAs con los intercambios - ¡y por buenas razones! Se les proporciona información privilegiada sobre volúmenes de comercio, flujos de órdenes y próximas listas. Cuando ese nuevo token candente está a punto de lanzarse, ¿adivina quién ya está perfectamente posicionado? Tú no.

Su manual de manipulación es extenso:

• Ellos "spoofean" los mercados al colocar órdenes masivas que nunca tienen la intención de ejecutar
• Coordinan "pump and dumps" para atrapar a los entusiastas traders minoristas
• Cazan stops de pérdidas al empujar los precios para activar tus órdenes cuidadosamente colocadas
• Crean actividad falsa a través del lavado de operaciones
• Manipulan los diferenciales para lograr cualquier objetivo que les convenga.

¿Detrás de estas operaciones? Empresas masivas con capacidades de trading algorítmico y grandes recursos. Después de ver colapsar a Alameda/FTX, pensarías que seríamos más cautelosos, pero el juego continúa.

Los intercambios necesitan desesperadamente a estos jugadores para "liquidez" y "estabilidad" - al menos eso es lo que te dirán. ¿La verdad? Es una relación simbiótica que mantiene a los traders minoristas en una desventaja perpetua.

Cuando un nuevo token se lista, comienza el baile: el creador de mercado obtiene tokens por adelantado a precios favorables, crea liquidez artificial en el lanzamiento y obtiene ganancias tanto de las tarifas como de la manipulación del spread. Mientras tanto, tú quedas persiguiendo subidas y bajadas sin entender la mecánica real.

Estas ballenas sombrías controlan los mercados de criptomonedas desde las sombras, con conexiones directas a los intercambios, NDAs y ventajas algorítmicas que aseguran que ganen mientras la mayoría de nosotros pierde. He perdido lo suficiente a causa de sus esquemas como para saber mejor ahora.