¿Es realmente simple el cálculo de la tasa de mantenimiento de colateral de acciones? El muro del 130% y mi conciencia de riesgo.

Ayer, mientras pensaba en un préstamo con acciones como Colateral, me di cuenta de que lo que explicó la persona en el banco sobre la tasa de mantenimiento del Colateral, en realidad, podría tener una trampa bastante peligrosa.

La fórmula en sí es simple. "Valor de mercado de las acciones ÷ Monto del préstamo × 100%" Eso es todo. Pero pensé, ¿no significa esto que si baja del 130% el banco puede vender mis acciones de repente? ¿No es un poco aterrador?

Por ejemplo, supongamos que tengo acciones por un valor de 1 millón de yenes y he pedido prestados 600,000 yenes. La tasa de mantenimiento es del 166%. Bueno, hay un margen. Pero si el mercado se desploma rápidamente y llega a 780,000 yenes... en un instante, estamos al límite del 130%. Si esto se convierte en un colapso, ya no hay vuelta atrás. El banco dirá: "Sí, voy a venderlas~" y lo hará fríamente.

Mi amigo Aji-kun tuvo una mala experiencia con esto. Él decía que pensaba "de todos modos, el precio de las acciones va a subir", pero con una caída inesperada, le forzaron a vender sus acciones y, además, las vendió a un precio bajo, lo que le causó pérdidas adicionales.

El mercado reciente puede cambiar drásticamente en cualquier momento, especialmente cuando surgen noticias sobre regulaciones de cierto intercambio, lo que puede causar una caída instantánea. Si eso sucede, ya no se puede mirar.

Honestamente, creo que este límite del 130% debería ser más considerado. La explicación del banco siempre es "¡Puedes pedir prestado hasta el 60% del valor de las acciones!", que suena optimista, pero la parte aterradora de "Si baja, lo venderemos de inmediato~" está escrita en letras pequeñas.

Cuando hice los cálculos ayer, descubrí que si pido prestado 300,000 yenes con acciones de 500,000 yenes, hay una posibilidad de liquidación forzada con solo una caída de 220,000 yenes. ¿No es una fluctuación sorprendentemente pequeña?

Si no conoces este tipo de mecanismos, al final no podrás proteger tus valiosos activos. A los bancos solo les importa recuperar el dinero que prestaron, así que solo podemos cuidarnos nosotros mismos.

Si vas a usar un préstamo con acciones como Colateral, es mejor que el monto del préstamo sea razonable. Si te avientas y pides el máximo, podrías hundirte incluso con una pequeña ola.