¿Qué es CeDeFi? Cómo Funciona y Por Qué es Importante

A pesar del entorno volátil del mercado, la adopción de criptomonedas ha experimentado un crecimiento exponencial en los últimos años. Esto se debe principalmente a que la utilidad de la tecnología blockchain se extiende más allá del trading convencional. Los activos digitales han incrementado su valor funcional gracias a que tanto plataformas centralizadas como descentralizadas han lanzado proyectos innovadores que ofrecen oportunidades de ingresos y staking. En este contexto, CeDeFi emerge como un cambio paradigmático en el ecosistema financiero digital.

Puntos clave

• CeDeFi representa la combinación de finanzas centralizadas (CeFi) y finanzas descentralizadas (DeFi).
• Actúa como puente entre modelos descentralizados y centralizados, combinando la transparencia y alto potencial de rendimiento del primero con la accesibilidad y comprensión del segundo.
• El término "CeDeFi" fue acuñado por el CEO de una importante plataforma de intercambio cuando se lanzó su cadena de contratos inteligentes.

Sin embargo, tras el colapso de Celsius y otras plataformas populares durante el mercado bajista, mientras otras aumentaban sus comisiones, el concepto completo de finanzas centralizadas (CeFi) ha sido sometido a un intenso escrutinio. A pesar de los riesgos, características positivas como la facilidad de acceso y un ciclo financiero estable son fundamentales para aumentar la utilidad y adopción de las criptomonedas. La respuesta a este dilema es CeDeFi, un modelo híbrido que integra los aspectos positivos tanto de CeFi como de DeFi.

Explicando CeFi y DeFi

Antes de profundizar en el concepto de CeDeFi, es fundamental comprender adecuadamente los dos sistemas financieros individuales que lo componen: CeFi y DeFi.

CeFi se refiere a cualquier institución financiera estructurada que facilita el préstamo y endeudamiento de criptomonedas por parte de los consumidores a través de un exchange controlado. Funciona de manera similar a la industria bancaria tradicional, donde los usuarios pueden utilizar sus criptoactivos como garantía al solicitar préstamos o ganar intereses al prestarlos. En este caso, la plataforma CeFi se convierte en el custodio de los activos digitales del usuario, lo que genera un riesgo de seguridad ante posibles hackeos. No obstante, CeFi mantiene una mayor cuota de mercado en comparación con DeFi. Entre los proyectos CeFi más destacados se encuentran importantes exchanges globales y otros proyectos financieros centralizados. Sin embargo, los proyectos CeFi siguen enfrentando problemas como comisiones elevadas, falta de transparencia y control centralizado.

Por otro lado, las finanzas descentralizadas o DeFi se refieren a una variedad de productos y servicios financieros que utilizan tecnología blockchain y operan independientemente de las instituciones centralizadas tradicionales como bancos y tarjetas de crédito. Las plataformas DeFi funcionan bajo un modelo peer-to-peer y son accesibles a través de aplicaciones descentralizadas. Los usuarios de DeFi tienen control completo sobre sus fondos gracias a protocolos basados en blockchain que les permiten comprar, vender, almacenar y operar con sus activos.

¿Qué es CeDeFi?

En términos simples, CeDeFi es la combinación de CeFi y DeFi, que integra los mejores atributos de ambos sistemas financieros. Tradicionalmente, los sistemas financieros se categorizan en dos grupos: CeFi, que representa el sistema financiero tradicional habilitado por bancos, y DeFi, basado en criptomonedas y tecnología de contratos inteligentes. Al combinar ambos conceptos, CeDeFi aprovecha las ventajas de los sistemas centralizados mientras permite a las personas acceder a herramientas de yield farming, protocolos de préstamo, agregadores de liquidez, exchanges descentralizados y otros productos DeFi.

En comparación con DeFi, los proyectos CeDeFi se inclinan más hacia la centralización. A menudo, una entidad única o un pequeño grupo de entidades gobierna los proyectos CeDeFi. La hibridación de modelos centralizados y descentralizados a través de CeDeFi busca mejorar el modelo tradicional de criptomonedas, permitiendo mayores volúmenes de transacción, comisiones más bajas, mejor seguridad y transacciones más rápidas.

La introducción de CeDeFi puede atribuirse a una importante plataforma de intercambio que lanzó una red blockchain alternativa para competir con Ethereum. Esta plataforma renombró su blockchain existente como "BNB Smart Chains", modificando la blockchain de Ethereum con comisiones optimizadas y bajo costo y un alto rendimiento transaccional. Aunque al principio fue criticada por defensores de la descentralización, BNB Chain creció gracias a su capacidad para financiar proyectos rápidamente.

¿Cómo funciona CeDeFi?

Para explicar mejor el mecanismo central detrás de CeDeFi, tomemos como ejemplo Midas Investment, uno de los proyectos que utiliza el modelo CeDeFi. Midas Investment emplea algoritmos DeFi para mantener la transparencia de los fondos y proporcionar proyecciones de riesgo viables a los usuarios. La capa CeFi es responsable de mantener intacto el proceso convencional de generación de rendimientos. Mantener la capa centralizada permite ofrecer una experiencia de usuario fluida.

El modelo CeDeFi permite a los usuarios evitar los riesgos del mercado cripto y acceder a servicios financieros atractivos sin comprometer la transparencia. Soluciones como estas ofrecen oportunidades de inversión flexibles para toda la comunidad cripto, permitiendo a los usuarios elegir la estrategia más cercana a sus filosofías de inversión. Incluso los ciclos de mercado alcistas o bajistas no pueden impedir que los usuarios mantengan carteras resilientes.

BNB Smart Chain y CeDeFi

CeDeFi nació cuando una importante plataforma bifurcó Geth (cliente Go de Ethereum) y creó su propia cadena inteligente en septiembre de 2020. Esta nueva blockchain funcionaba en paralelo con la BNB Beacon Chain con soporte para contratos inteligentes. También tenía un límite de gas diferente por bloque, tiempo de bloque y un mecanismo de consenso distinto en comparación con Ethereum.

Aunque comprometió la descentralización para lograr escalabilidad y alto rendimiento transaccional. Al adoptar el modelo Proof-of-Staked-Authority (PoSA), no permite que cualquiera comience a validar transacciones en la red. Esta Smart Chain incluye a los 21 principales validadores activos elegidos según la cantidad de tokens BNB que han depositado como garantía. No ganan recompensas por bloque y son limitados en número. Esto hace que la BNB Smart Chain sea una blockchain más centralizada y un excelente ejemplo de CeDeFi.

¿Cuáles son las ventajas de usar CeDeFi?

Como se mencionó anteriormente, CeDeFi permite a los usuarios operar con activos criptográficos sin requerir un exchange centralizado.

• Una de las principales ventajas de CeDeFi son las comisiones más bajas, ya que las transacciones cuestan menos que en plataformas comparables. Por ejemplo, el ecosistema CeDeFi de la mencionada plataforma tiene comisiones más bajas y transacciones más rápidas al permitir el procesamiento en cuestión de segundos. Esto es diferente de Ethereum, que tiene comisiones de gas muy altas y problemas de congestión de red. Otra ventaja es la seguridad, ya que los hackers encuentran más difícil infiltrarse en la red CeDeFi en comparación con los sistemas bancarios tradicionales.

• CeDeFi también es increíblemente accesible para el público, ya que cualquier persona con una cartera Ethereum puede utilizar protocolos CeDeFi. Este sistema reduce las barreras de entrada para usuarios menos experimentados, permitiéndoles explorar más sobre DeFi y acceder a opciones de trading verificadas.

• Las plataformas CeDeFi son más flexibles que los sistemas financieros convencionales, ya que pueden modificarse para satisfacer las necesidades de cada usuario. Por ejemplo, Midas Investment diversifica el riesgo de la cartera exponiendo a los inversores a activos sin que tengan que comprar criptomonedas por separado. Esta estrategia se denomina estrategia de cartera de rendimiento automatizado y se reequilibra mensualmente sin costo adicional para los usuarios.

• Existen desafíos regulatorios presentes en el dominio DeFi. Sin embargo, las empresas financieras centralizadas pueden vincular el sector financiero tradicional con el espacio de finanzas descentralizadas.

• Los usuarios obtienen un proceso integral de préstamo, endeudamiento o staking si realizan la transición a plataformas CeDeFi. Además, pueden esperar transparencia y control totales. Al igual que las plataformas DeFi no custodiales, CeDeFi permite a los usuarios conocer cómo se gestionan sus activos y sus riesgos y recompensas. Este enfoque puede crear más oportunidades para los usuarios en este espacio mientras minimiza los riesgos.

Perspectivas de CeDeFi

CeDeFi está preparado para transformar el panorama financiero actual. La llegada de proyectos como la cadena inteligente BNB trae varios cambios para el futuro con CeDeFi. Ya ha comenzado a ganar la atención de usuarios que buscan un control democrático sobre las transacciones financieras. Sin embargo, los usuarios deben mantenerse cautelosos debido a los riesgos continuos de brechas de seguridad y estafas en este sector.