Posiciones largas y cortas en el cripto trading: ¿qué necesitas saber?

Al sumergirse en el mundo Cripto, los usuarios se encuentran con una multitud de términos específicos relacionados con diversos aspectos de la industria. Entre ellos, los conceptos de "long" y "short" son comunes, especialmente en el contexto del comercio. Vamos a desglosar lo que significan estos términos, cómo funcionan las transacciones correspondientes y por qué son importantes para los traders.

Orígenes de los términos "long" y "short"

Es difícil establecer el origen exacto de estos términos en el comercio. Sin embargo, una de las primeras menciones públicas se registra en la publicación The Merchant's Magazine, and Commercial Review de la primera mitad de 1852.

En cuanto a su uso en el trading, hay una versión relacionada con el significado literal de las palabras. "Long" (ingl. long - largo) a menudo significa una operación con la expectativa de que el activo aumente, ya que el aumento del precio generalmente ocurre gradualmente, y esta posición se abre a largo plazo. "Short" (ingl. short - corto) se refiere a una operación que busca beneficiarse de la caída del precio, ya que para llevarla a cabo se requiere menos tiempo.

La esencia de los "longs" y "shorts" en el trading

"Long" y "corta" son tipos de posiciones abiertas por el trader con el objetivo de obtener ganancias del aumento (long) o la caída (short) del valor de un activo en el futuro.

Una posición larga implica la compra de un activo al precio actual con la posterior venta después del aumento de las cotizaciones. Por ejemplo, si un trader está seguro de que un token que cuesta $100 pronto aumentará a $150, puede comprarlo y esperar alcanzar el precio objetivo. La ganancia en este caso será la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta.

Una posición corta se abre al esperar una disminución en el valor de un activo sobrevalorado. Para ganar dinero, el trader toma prestado este instrumento de la bolsa Gate y lo vende de inmediato al precio actual. Luego espera a que caiga el precio, recompra la misma cantidad de activo a un precio más bajo y lo devuelve a la bolsa Gate.

Por ejemplo, si un trader anticipa una caída en el precio de Bitcoin de $61 000 a $59 000, puede pedir prestado un Bitcoin a Gate y venderlo inmediatamente al precio actual. Después de que caigan las cotizaciones, compra un Bitcoin por $59 000 y lo devuelve al intercambio. Los restantes $2000 ( menos la comisión por el préstamo) constituyen la ganancia del trader.

Aunque el mecanismo de las transacciones puede parecer complicado, en la práctica todo ocurre automáticamente en las plataformas de trading en cuestión de segundos. El usuario solo necesita presionar los botones correspondientes en la terminal de trading para abrir y cerrar posiciones.

Toros y osos en el mercado

Los términos "toros" y "ositos" se utilizan ampliamente en el trading y más allá para designar las principales categorías de participantes en el mercado según su posición.

"Los toros" son traders que esperan el crecimiento del mercado o de un activo específico. Abren posiciones largas, es decir, compran, contribuyendo al aumento de la demanda y del valor de los activos. El término proviene de la idea de que un toro "eleva" los precios hacia arriba con sus cuernos.

"Los osos" son participantes del mercado que esperan una caída en los precios. Abren posiciones cortas, vendiendo activos y ejerciendo presión sobre su valor. El nombre está relacionado con la idea de que los osos "aplastan" los precios con sus patas, haciendo que disminuyan.

Sobre la base de estas designaciones se formaron los conceptos de mercado alcista y bajista. El primero se caracteriza por un aumento general de los precios, el segundo por la disminución de las cotizaciones.

Cobertura en el trading

La cobertura es un método de gestión de riesgos en el trading y las inversiones. Esta estrategia está relacionada con "longs" y "shorts", ya que implica el uso de posiciones opuestas para minimizar pérdidas en caso de un cambio de precio imprevisto.

Por ejemplo, un trader compra un bitcoin, esperando un aumento, pero considera la posibilidad de una caída en el precio bajo ciertas circunstancias. Puede utilizar la cobertura para reducir las pérdidas potenciales en caso de un escenario desfavorable.

Dependiendo del mercado y de la estrategia de trading, se pueden utilizar diversas herramientas para la cobertura, como la compra de criptomonedas con correlación inversa o la retención de un activo al contado y una opción de venta. Sin embargo, la forma más popular y sencilla se considera la apertura de posiciones opuestas.

Por ejemplo, si un trader espera que el bitcoin suba, abre una posición larga de dos bitcoins para obtener ganancias. Al mismo tiempo, abre una posición corta de un bitcoin para reducir las pérdidas si su pronóstico no se cumple.

Supongamos que el activo ha crecido de $30 000 a $40 000. El rendimiento total de las posiciones se calcula con la siguiente fórmula:

ingreso = (tamaño de la posición larga – tamaño de la posición corta) * diferencia de costo

En este caso: (2-1) * ($40 000 – $30 000) = 1 * $10 000 = $10 000.

Si el precio de Bitcoin cae de $30 000 a $25 000, el resultado será el siguiente:

(2-1) * ($25 000 – $30 000) = 1 * -$5 000 = – $5 000.

De esta manera, la cobertura permitió reducir las pérdidas en un escenario desfavorable a la mitad - de $10 000 a $5 000. Sin embargo, es importante tener en cuenta que como una especie de "pago por el seguro", el trader también redujo a la mitad el potencial ingreso por el aumento de precios.

A menudo, los traders inexpertos creen que abrir dos posiciones opuestas de igual tamaño puede proteger completamente contra el riesgo. Sin embargo, en la práctica, esta estrategia resulta en que las ganancias de una operación se compensan completamente con las pérdidas de la otra. Además, la necesidad de pagar comisiones y otros gastos operativos hace que esta estrategia sea poco rentable.

Comercio de futuros en el mundo Cripto

Los futuros son instrumentos derivados que permiten ganar dinero con el movimiento del precio de un activo sin tenerlo en propiedad. Son los contratos de futuros los que permiten abrir posiciones cortas y largas, obteniendo ganancias de la caída del valor, lo que no es posible en el mercado spot.

Existen clasificaciones avanzadas de futuros utilizados en los mercados de valores, de materias primas y financieros, pero en la industria cripto, los contratos perpetuos y de liquidación son los más comunes.

La indefinidad significa la ausencia de una fecha de vencimiento del contrato. Esto permite a los traders mantener posiciones por el tiempo que necesiten y cerrarlas en cualquier momento.

La liquidación ( o la no entrega ) implica que después de completar la transacción, el trader no recibe el activo en sí, sino la diferencia entre su valor en el momento de abrir y cerrar la posición, expresada en una moneda determinada.

Para abrir posiciones largas se utilizan futuros de compra, y para cortas, futuros de venta. Los primeros suponen la compra del activo en el futuro al precio establecido en el momento de la apertura, y los segundos, su venta en las mismas condiciones.

Es importante tener en cuenta que, para mantener una posición en la mayoría de las plataformas de trading, los traders pagan cada pocas horas una tasa de financiación: la diferencia entre el precio del activo en los mercados de spot y de futuros.

Liquidación y formas de evitarla

La liquidación es el cierre forzado de la posición de un trader, que ocurre al operar con fondos prestados. Por lo general, se produce ante un cambio brusco en el valor del activo, cuando la margen (tamaño del colateral) no es suficiente para garantizar la posición.

En tales situaciones, la plataforma de comercio envía previamente al trader un margen de llamada - un requerimiento para depositar fondos adicionales para mantener la posición. Si esto no se hace, al alcanzar un cierto nivel de precio, la operación se cerrará automáticamente.

Evitar la liquidación ayuda las habilidades de gestión de riesgos, así como la capacidad de controlar y rastrear varias posiciones abiertas al mismo tiempo.

Ventajas y desventajas de usar "longs" y "shorts" en el trading

Al utilizar "shorts" y "longs" en una estrategia de trading, se deben considerar:

• Las posiciones largas son más comprensibles, ya que en esencia funcionan de la misma manera que la compra de un activo en el mercado spot.
• Las posiciones cortas tienen una lógica de ejecución más compleja y a menudo no intuitiva. Además, la caída de los precios suele ocurrir más rápido y de manera menos predecible que el aumento.

Por lo general, los traders utilizan el apalancamiento para maximizar el resultado financiero. Sin embargo, es importante recordar que el uso de fondos prestados no solo puede generar potencialmente mayores ganancias, sino que también conlleva riesgos adicionales y la necesidad de monitorear constantemente el nivel de margen (.

Conclusión

Dependiendo de las proyecciones de precios, un trader puede utilizar posiciones cortas )shor( y largas )long( para obtener ganancias de la subida o bajada de las cotizaciones. Según la posición mantenida, los participantes del mercado se clasifican como "toros", que esperan un aumento, o "osos", que apuestan por una caída.

Normalmente, para abrir "largos" o "cortos" se utilizan futuros u otros instrumentos derivados. Estos permiten ganar en especulaciones sobre el precio del activo sin necesidad de poseerlo, así como abrir oportunidades para ingresos adicionales mediante el uso de )apalancamiento(. Sin embargo, no hay que olvidar que su aplicación aumenta no solo el ingreso potencial, sino también los riesgos.