El oro y la plata están subiendo con fuerza, Bitcoin lucha en septiembre, el mercado espera la guía de las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP)
Con los débiles datos del mercado laboral estadounidense, las crecientes expectativas de recortes de tasas de la La Reserva Federal (FED) y el impulso de un avance técnico, los precios del oro y la plata continúan en una fuerte tendencia alcista. Después de alcanzar un nuevo máximo histórico de 3,578.50 dólares, el precio del oro ha retrocedido temporalmente, pero actualmente ha vuelto a superar los 3,550 dólares, mostrando su fuerte impulso de subida. La plata también muestra un fuerte impulso alcista, con precios que superan los 39.40 dólares, con la expectativa de continuar avanzando hacia la zona de 42-43 dólares.
Al mismo tiempo, Bitcoin está experimentando su histórica "lucha de septiembre", con un precio que ha caído de 124,000 dólares a mediados de agosto a 109,000 dólares. A pesar de la entrada de capital institucional y el apoyo de los ETF al contado, la debilidad estacional de Bitcoin sigue siendo evidente. El mercado está observando de cerca los próximos datos de empleo no agrícola, que tendrán un impacto clave en la tendencia a corto plazo del dólar, el oro, la plata y Bitcoin, y que podrían proporcionar más pistas sobre la trayectoria de recortes de tasas de La Reserva Federal (FED).
La ruptura técnica del oro y la plata y los factores macroeconómicos
El precio del oro (XAUUSD) ha hecho una pausa temporal después de alcanzar un nuevo máximo histórico de 3,578.50 dólares, y ha retrocedido a niveles de ruptura cerca de 3,500 dólares, preparándose luego para el próximo pump. Este breve retroceso refleja la toma de ganancias a corto plazo en el mercado antes de la próxima publicación de los datos de empleo no agrícola. Actualmente, el precio del oro ha rebotado por encima de 3,550 dólares, estabilizando su tendencia alcista.
Al mismo tiempo, los datos económicos recientes de Estados Unidos han reforzado los motivos para que la Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés. Los últimos datos muestran que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. ha aumentado en 8,000, alcanzando las 237,000, superando las expectativas del mercado, lo que indica que el mercado laboral se está debilitando. El próximo informe de empleo no agrícola será clave para determinar la próxima tendencia del precio del oro.
Análisis técnico del oro
Desde el gráfico diario, el precio del oro al contado ha superado la forma de triángulo ascendente y ha alcanzado un nuevo máximo de más de 3,500 dólares. Esta ruptura se produjo tras una consolidación de cuatro meses, lo que es significativo y sugiere que el precio del oro podría seguir subiendo en las próximas semanas. Un fuerte nivel de soporte se encuentra entre 3,450 y 3,500 dólares. Aunque el indicador RSI en el gráfico diario muestra que el precio actualmente está en sobrecompra, se espera que, tras una breve consolidación, el precio del oro recupere su tendencia alcista.
Análisis técnico de la plata
El gráfico diario de la plata al contado (XAG) muestra que, después de formar una fuerte tendencia alcista de precios por encima de los 35-36 dólares, el precio ha superado los 39.40 dólares. Los martillos alcistas formados varias veces en la media móvil de 50 días indican un fuerte interés de compra. La ruptura de los 39.40 dólares sugiere que el precio de la plata podría continuar avanzando hacia la zona de resistencia de 42 a 43 dólares. Sin embargo, el indicador RSI en el gráfico diario muestra que la plata también está en un estado de sobrecompra, lo que sugiere que podría haber un retroceso antes de la próxima ronda de subida.
Análisis técnico del índice del dólar (DXY):
El gráfico diario del índice del dólar muestra que se ha formado un patrón de bandera bajista. Actualmente, el índice se está consolidando en el nivel de soporte de este patrón, reflejando la incertidumbre en los precios y la falta de impulso. El mercado está a la espera de los datos de empleo no agrícola del viernes, que podrían determinar el próximo movimiento del índice del dólar y tener un impacto clave en la dirección de los mercados de oro y plata.
El "maldición de septiembre" de Bitcoin y las nuevas dinámicas institucionales
（fuente: Coinglass）
El precio de Bitcoin continúa su histórica "lucha de septiembre", cayendo de 124,000 dólares a mediados de agosto a aproximadamente 109,000 dólares a principios de septiembre. Esta debilidad estacional no es desconocida para los comerciantes. Los datos de CoinGlass muestran que desde 2013, Bitcoin ha registrado retornos negativos en 8 de los últimos 12 meses de septiembre, con un retorno promedio de -3.77%, lo que lo convierte en el mes con peor desempeño del año.
La actual ola de ventas también refleja la tendencia del mercado de valores tradicional, con un rendimiento promedio del índice S&P 500 de -1.2% en septiembre. El miércoles, Bitcoin rebotó a 112,600 dólares, pero rápidamente fue vendido en la sesión de negociación asiática.
Nuevas dinámicas institucionales y expectativas de recortes de tasas
El ETF de Bitcoin al contado que se lanzará en enero de 2024 ya ha cambiado significativamente la estructura del mercado. Estos fondos negocian decenas de miles de millones de dólares diariamente y han acumulado grandes posiciones en Bitcoin para 2025. Los balances de las empresas que cotizan en bolsa también han aumentado su tenencia de Bitcoin. La entrada de estos fondos institucionales ha proporcionado un fuerte apoyo en períodos de debilidad tradicional.
La reunión de la Reserva Federal del 16 y 17 de septiembre también atrajo la atención de los operadores, ya que los precios del mercado de futuros muestran una probabilidad de hasta 97.6% de una reducción de 25 puntos básicos. El gobernador de la Reserva Federal Christopher Waller apoyó públicamente esta medida. El presidente Jerome Powell, en su discurso en la reunión de Jackson Hole a finales de agosto, también adoptó una postura dovish, sugiriendo que podría ser necesario aflojar la política monetaria debido a los cambios en los riesgos económicos.
Los datos de empleo débiles aumentan la incertidumbre
El informe de empleo privado de ADP publicado el miércoles mostró que en agosto solo se añadieron 54,000 puestos de trabajo, por debajo de la expectativa de 75,000. Estos datos débiles sacudieron los mercados tradicionales y provocaron un retroceso en Bitcoin. El informe oficial de empleo que se publicará el viernes proporcionará una visión más clara de la salud del mercado laboral.
Los datos del mercado laboral muestran que la población desempleada en EE. UU. (7.24 millones) ahora supera las vacantes de empleo (7.18 millones), este cambio apoya el argumento para que La Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés. A pesar de la tensión en el mercado, los datos de Hyblock muestran que tanto los traders minoristas como institucionales están comprando Bitcoin cuando los precios bajan. Esto indica que a pesar de los vientos en contra estacionales, la demanda potencial sigue siendo sólida. Históricamente, octubre suele liberarse de la debilidad de septiembre, Bitcoin ha registrado aumentos durante seis años consecutivos, convirtiéndose en el segundo mes más fuerte después de noviembre, ganándose el apodo de “Uptober”.
Conclusión
En el contexto de un índice del dólar que enfrenta una forma bajista, mientras que el oro y la plata están subiendo con fuerza debido a los fundamentos macroeconómicos y los突破 técnicos, Bitcoin está experimentando su propio "maldición de septiembre". A pesar de que esta debilidad estacional ha existido por mucho tiempo, a diferencia de años anteriores, los fondos institucionales, representados por los ETF de contado, están proporcionando un soporte en la base sin precedentes para Bitcoin. Los datos de empleo no agrícola que se publicarán pronto serán clave para determinar la dirección del mercado a corto plazo, pero a largo plazo, si la Reserva Federal (FED) recorta las tasas debido a un debilitamiento en el mercado laboral, la liquidez resultante inyectará nueva vitalidad a Bitcoin y al mercado cripto en general. Con la llegada de octubre, Bitcoin podría liberarse de su lucha actual y recuperar su impulso alcista.
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El oro y la plata están subiendo con fuerza, Bitcoin lucha en septiembre, el mercado espera la guía de las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP)
Con los débiles datos del mercado laboral estadounidense, las crecientes expectativas de recortes de tasas de la La Reserva Federal (FED) y el impulso de un avance técnico, los precios del oro y la plata continúan en una fuerte tendencia alcista. Después de alcanzar un nuevo máximo histórico de 3,578.50 dólares, el precio del oro ha retrocedido temporalmente, pero actualmente ha vuelto a superar los 3,550 dólares, mostrando su fuerte impulso de subida. La plata también muestra un fuerte impulso alcista, con precios que superan los 39.40 dólares, con la expectativa de continuar avanzando hacia la zona de 42-43 dólares.
Al mismo tiempo, Bitcoin está experimentando su histórica "lucha de septiembre", con un precio que ha caído de 124,000 dólares a mediados de agosto a 109,000 dólares. A pesar de la entrada de capital institucional y el apoyo de los ETF al contado, la debilidad estacional de Bitcoin sigue siendo evidente. El mercado está observando de cerca los próximos datos de empleo no agrícola, que tendrán un impacto clave en la tendencia a corto plazo del dólar, el oro, la plata y Bitcoin, y que podrían proporcionar más pistas sobre la trayectoria de recortes de tasas de La Reserva Federal (FED).
La ruptura técnica del oro y la plata y los factores macroeconómicos
El precio del oro (XAUUSD) ha hecho una pausa temporal después de alcanzar un nuevo máximo histórico de 3,578.50 dólares, y ha retrocedido a niveles de ruptura cerca de 3,500 dólares, preparándose luego para el próximo pump. Este breve retroceso refleja la toma de ganancias a corto plazo en el mercado antes de la próxima publicación de los datos de empleo no agrícola. Actualmente, el precio del oro ha rebotado por encima de 3,550 dólares, estabilizando su tendencia alcista.
Al mismo tiempo, los datos económicos recientes de Estados Unidos han reforzado los motivos para que la Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés. Los últimos datos muestran que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. ha aumentado en 8,000, alcanzando las 237,000, superando las expectativas del mercado, lo que indica que el mercado laboral se está debilitando. El próximo informe de empleo no agrícola será clave para determinar la próxima tendencia del precio del oro.
Análisis técnico del oro
Desde el gráfico diario, el precio del oro al contado ha superado la forma de triángulo ascendente y ha alcanzado un nuevo máximo de más de 3,500 dólares. Esta ruptura se produjo tras una consolidación de cuatro meses, lo que es significativo y sugiere que el precio del oro podría seguir subiendo en las próximas semanas. Un fuerte nivel de soporte se encuentra entre 3,450 y 3,500 dólares. Aunque el indicador RSI en el gráfico diario muestra que el precio actualmente está en sobrecompra, se espera que, tras una breve consolidación, el precio del oro recupere su tendencia alcista.
Análisis técnico de la plata
El gráfico diario de la plata al contado (XAG) muestra que, después de formar una fuerte tendencia alcista de precios por encima de los 35-36 dólares, el precio ha superado los 39.40 dólares. Los martillos alcistas formados varias veces en la media móvil de 50 días indican un fuerte interés de compra. La ruptura de los 39.40 dólares sugiere que el precio de la plata podría continuar avanzando hacia la zona de resistencia de 42 a 43 dólares. Sin embargo, el indicador RSI en el gráfico diario muestra que la plata también está en un estado de sobrecompra, lo que sugiere que podría haber un retroceso antes de la próxima ronda de subida.
Análisis técnico del índice del dólar (DXY):
El gráfico diario del índice del dólar muestra que se ha formado un patrón de bandera bajista. Actualmente, el índice se está consolidando en el nivel de soporte de este patrón, reflejando la incertidumbre en los precios y la falta de impulso. El mercado está a la espera de los datos de empleo no agrícola del viernes, que podrían determinar el próximo movimiento del índice del dólar y tener un impacto clave en la dirección de los mercados de oro y plata.
El "maldición de septiembre" de Bitcoin y las nuevas dinámicas institucionales
（fuente: Coinglass）
El precio de Bitcoin continúa su histórica "lucha de septiembre", cayendo de 124,000 dólares a mediados de agosto a aproximadamente 109,000 dólares a principios de septiembre. Esta debilidad estacional no es desconocida para los comerciantes. Los datos de CoinGlass muestran que desde 2013, Bitcoin ha registrado retornos negativos en 8 de los últimos 12 meses de septiembre, con un retorno promedio de -3.77%, lo que lo convierte en el mes con peor desempeño del año.
La actual ola de ventas también refleja la tendencia del mercado de valores tradicional, con un rendimiento promedio del índice S&P 500 de -1.2% en septiembre. El miércoles, Bitcoin rebotó a 112,600 dólares, pero rápidamente fue vendido en la sesión de negociación asiática.
Nuevas dinámicas institucionales y expectativas de recortes de tasas
El ETF de Bitcoin al contado que se lanzará en enero de 2024 ya ha cambiado significativamente la estructura del mercado. Estos fondos negocian decenas de miles de millones de dólares diariamente y han acumulado grandes posiciones en Bitcoin para 2025. Los balances de las empresas que cotizan en bolsa también han aumentado su tenencia de Bitcoin. La entrada de estos fondos institucionales ha proporcionado un fuerte apoyo en períodos de debilidad tradicional.
La reunión de la Reserva Federal del 16 y 17 de septiembre también atrajo la atención de los operadores, ya que los precios del mercado de futuros muestran una probabilidad de hasta 97.6% de una reducción de 25 puntos básicos. El gobernador de la Reserva Federal Christopher Waller apoyó públicamente esta medida. El presidente Jerome Powell, en su discurso en la reunión de Jackson Hole a finales de agosto, también adoptó una postura dovish, sugiriendo que podría ser necesario aflojar la política monetaria debido a los cambios en los riesgos económicos.
Los datos de empleo débiles aumentan la incertidumbre
El informe de empleo privado de ADP publicado el miércoles mostró que en agosto solo se añadieron 54,000 puestos de trabajo, por debajo de la expectativa de 75,000. Estos datos débiles sacudieron los mercados tradicionales y provocaron un retroceso en Bitcoin. El informe oficial de empleo que se publicará el viernes proporcionará una visión más clara de la salud del mercado laboral.
Los datos del mercado laboral muestran que la población desempleada en EE. UU. (7.24 millones) ahora supera las vacantes de empleo (7.18 millones), este cambio apoya el argumento para que La Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés. A pesar de la tensión en el mercado, los datos de Hyblock muestran que tanto los traders minoristas como institucionales están comprando Bitcoin cuando los precios bajan. Esto indica que a pesar de los vientos en contra estacionales, la demanda potencial sigue siendo sólida. Históricamente, octubre suele liberarse de la debilidad de septiembre, Bitcoin ha registrado aumentos durante seis años consecutivos, convirtiéndose en el segundo mes más fuerte después de noviembre, ganándose el apodo de “Uptober”.
Conclusión
En el contexto de un índice del dólar que enfrenta una forma bajista, mientras que el oro y la plata están subiendo con fuerza debido a los fundamentos macroeconómicos y los突破 técnicos, Bitcoin está experimentando su propio "maldición de septiembre". A pesar de que esta debilidad estacional ha existido por mucho tiempo, a diferencia de años anteriores, los fondos institucionales, representados por los ETF de contado, están proporcionando un soporte en la base sin precedentes para Bitcoin. Los datos de empleo no agrícola que se publicarán pronto serán clave para determinar la dirección del mercado a corto plazo, pero a largo plazo, si la Reserva Federal (FED) recorta las tasas debido a un debilitamiento en el mercado laboral, la liquidez resultante inyectará nueva vitalidad a Bitcoin y al mercado cripto en general. Con la llegada de octubre, Bitcoin podría liberarse de su lucha actual y recuperar su impulso alcista.