Recapitulación Semanal de Cripto de Gate Ventures ( 01 de Septiembre de 2025 019283746656574839201

Resumen

Trump intentó despedir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, desafiando aún más la independencia de la Fed e influyendo en el proceso de toma de decisiones de la Fed.

Los datos económicos de esta semana incluyen el informe del mercado laboral de EE. UU., el ISM PMI y los datos comerciales. La relación ETH/BTC se mantiene resistente a pesar de las recientes correcciones del mercado tanto en ETH como en BTC. Mejor Desempeño: CRO subió fuertemente gracias a las sinergias de DAT, superando a otros tokens del top 30. Nueva lista: WLFI entra al mercado, atrayendo la atención por su ecosistema y lazos políticos. Google Cloud construye un libro mayor universal blockchain para instituciones de pago y financieras. Numerai asegura hasta $500M de JPMorgan Asset Management para escalar el fondo de cobertura de IA. Aave Labs presenta Horizon para permitir el préstamo de stablecoins contra RWAs tokenizados. El sector de Infra es el más financiado.

Visión Macro

Trump intentó despedir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, desafiando aún más la independencia de la Fed e influyendo en el proceso de toma de decisiones de la Fed.

Desde agosto, la interferencia del gobierno de EE. UU. con la Reserva Federal se ha extendido cada vez más a nombramientos y destituciones de personal específicos. A principios de agosto, la gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, renunció abruptamente, y Trump nominó a su asesor económico, Stephen Miran, para llenar temporalmente la vacante; más recientemente, Trump ha intentado destituir a la gobernadora Lisa Cook, planteando un desafío sin precedentes a la independencia de la Reserva Federal. Si Trump tiene éxito en estos dos movimientos clave de personal, junto con los gobernadores Bowman y Waller que nominó en su primer mandato, la Casa Blanca controlaría 4 de los 7 asientos de la Junta de la Reserva Federal. Esto podría influir en el nombramiento y la destitución de los presidentes regionales de la Reserva Federal.

Estados Unidos está entrando en una fase de dominancia fiscal con acomodación monetaria, y los recientes cambios en el personal de la Fed prueban esta tendencia. Bajo la dominancia fiscal, la liquidez en dólares estadounidenses puede tender hacia la abundancia, beneficiando a los activos de riesgo globales. La monetización de la deuda, la represión financiera y una nueva tendencia al alza en la inflación podrían mejorar la efectividad de los déficits fiscales, comprar tiempo para abordar problemas estructurales, y el ciclo económico nominal de EE. UU. probablemente se recuperará desde su punto más bajo.

Los datos que se publicarán esta semana incluyen el informe del mercado laboral de EE. UU. de agosto, los datos del PMI del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) y los datos comerciales que incluyen pedidos de fábrica, cifras comerciales, etc. El informe del mercado laboral será el punto culminante clave de esta semana, que se publicará este viernes. Los datos del PCE de la semana pasada salieron como se esperaba, con el PCE aumentando un 0.2% y el PCE subyacente aumentando un 0.27% en julio. Además, el PIB de EE. UU. aumentó un 3.3% en el segundo trimestre de 2025 a pesar del comercio moderado, mostrando una recuperación más fuerte que la anterior tras la disminución en el primer trimestre.

DXY

La sinergia del mercado del Índice PCE, la revisión del PIB y las expectativas de recortes en las tasas contribuyeron a la tendencia a la baja del índice del dólar, tocando nuevamente el punto más bajo en un mes.

El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años tuvo una nueva caída la semana pasada, ya que los inversores están interesados en inyectar más capital líquido en las clases de activos de riesgo.

Los precios del oro aumentaron significativamente la semana pasada gracias a datos dovish y expectativas de recortes en la tasa de la Fed. Los favorables datos del PCE y la revisión del PIB ayudaron a impulsar la compra de oro.

Visión general de los mercados de criptomonedas

Activos Principales

Después de semanas de rallys, el precio de Ethereum está entrando en un ajuste periódico, cayendo por debajo del nivel de $4,400 y esperando obtener más poder de compra para reajustarse. En cuanto a Bitcoin, ha visto su tercera semana consecutiva de pérdidas, actualmente por debajo del nivel de $110k.

A medida que más empresas DAT están ingresando al mercado, los inversores se enfrentan a una gama más amplia de activos criptográficos envueltos de manera similar a las acciones tradicionales u otros instrumentos financieros, y esto podría beneficiar aún más la aceptación de los activos criptográficos por parte de los grandes inversores de gran capitalización. El apalancamiento utilizado en la adquisición de activos criptográficos podría ser beneficioso para incrementar el impacto en el precio de los activos subyacentes.

Como Ethereum sigue teniendo un rendimiento más atractivo en comparación con Bitcoin y Solana en las últimas dos semanas, la relación ETH/BTC y la relación SOL/ETH se movieron en una dirección que muestra una preferencia más fuerte por el lado de ETH.

Capitalización Total del Mercado

La capitalización total del mercado de criptomonedas cayó por debajo de 3.7 billones la semana pasada, y la capitalización total del mercado excluyendo Bitcoin y Ethereum es de 1.02 billones. En comparación con el dominio de Bitcoin y Ethereum, el mercado de altcoins sigue siendo relativamente débil en términos de aceptación en el mercado y penetración real de usuarios, pero la integración entre acciones y criptomonedas podría, hasta cierto punto, desacelerar la tendencia mencionada anteriormente.

Rendimiento de los 30 principales activos criptográficos

Fuente: Coingecko y Gate Ventures, a partir del 1 de septiembre de 2025 La semana pasada ha sido sangrienta para la mayoría de los tokens del top30, ya que se ha producido un ajuste de precios significativo en esos múltiples activos, como una reacción de las acciones de toma de ganancias por parte de los inversores. El único activo que mostró una ganancia excepcionalmente fuerte es CRO, que se beneficia del anuncio de que Trump Media, Crypto.com y la firma de cheque en blanco Yorkville Acquisition pronto entrarán en un acuerdo de des-SPAC para una firma de estrategia DAT de CRO.

Nuevo Token Lanzado

WLFI comenzará a cotizar pronto en múltiples intercambios de criptomonedas a partir del 1 de septiembre. Los precios de negociación han superado en múltiples ocasiones el precio al que entraron los primeros inversores, y se espera que expanda aún más su negocio en múltiples narrativas y sectores nicho, incluyendo stablecoin. También ha entrado en una colaboración estratégica con la firma ALT5 Sigma, que cotiza en NASDAQ, la cual ha recaudado $1.5 mil millones para el tesoro de WLFI y ha dado la bienvenida a Eric Trump en su junta directiva.

Los Principales Destacados de Cripto

Google Cloud construye un libro mayor universal de blockchain para instituciones de pago y financieras

Google Cloud está desarrollando su propia red blockchain, el Google Cloud Universal Ledger (GCUL), destinada a potenciar pagos y productos financieros digitales. GCUL actualmente se está ejecutando en una testnet privada y se revelará en mayor detalle más adelante este año. GCUL está diseñado como una capa de infraestructura "performante y creíblemente neutral" para instituciones financieras, apoyando contratos inteligentes basados en Python y ofreciendo acceso a través de una única API. Google Cloud enfatizó que el sistema es con permisos y está enfocado en el cumplimiento, permitiendo la automatización de pagos y la gestión de activos digitales dentro de marcos regulados.

A pesar de ser descrita como una red de Capa 1, el modelo privado y con permisos de la blockchain ha suscitado escepticismo dentro de la comunidad cripto, con algunos argumentando que no refleja la descentralización. La iniciativa fue revelada por primera vez en marzo de 2025, cuando Google Cloud anunció un piloto con el CME Group, probando GCUL para pagos al por mayor y tokenización de activos. Si tiene éxito, GCUL podría convertirse en un servicio de libro mayor de grado empresarial, ampliando el alcance de Google Cloud en la intersección de fintech e infraestructura blockchain.

Numerai asegura hasta $500M de JPMorgan Asset Management para escalar su fondo de cobertura de IA

Numerai ($NMR) basado en un fondo de cobertura impulsado por IA, anunció que ha asegurado hasta $500M de JPMorgan Asset Management, marcando su mayor hito de financiación hasta la fecha. En los últimos tres años, Numerai ha escalado de gestionar $60M a $450M en activos, respaldado por su red de científicos de datos.

Numerai destacó la reputación de JPMorgan como uno de los mayores asignadores del mundo a estrategias impulsadas por el aprendizaje automático y cuantitativo, haciendo de la asociación una validación de su enfoque centrado en la inteligencia artificial. El año pasado, el fondo de cobertura de acciones global de la firma retornó un 25% neto, fortaleciendo su historial antes del acuerdo. La firma ahora está ampliando su equipo, contratando recientemente a un investigador de inteligencia artificial de Meta y a un ingeniero de trading de Voleon, junto con otros especialistas para desarrollar sus capacidades cuantitativas e infraestructurales. Numerai describió la recaudación como un punto de inflexión, señalando su capacidad para competir a gran escala dentro de la industria de fondos de cobertura mientras profundiza lazos con las finanzas tradicionales.

Aave Labs presenta Horizon para permitir el préstamo de stablecoins contra activos reales tokenizados

Aave Labs ha lanzado Horizon, una nueva plataforma institucional que permite el préstamo de stablecoins contra activos del mundo real tokenizados (RWAs) como los bonos del Tesoro de EE. UU. y las obligaciones de préstamo colateralizadas. Construido sobre una instancia con permisos de Aave V3, Horizon proporciona una infraestructura de préstamos eficiente en capital, conforme y disponible 24/7, adaptada a las necesidades institucionales. A través de Horizon, las instituciones calificadas pueden presentar valores tokenizados como colateral y pedir prestadas stablecoins como USDC, RLUSD y GHO. La conformidad se aplica a nivel de token mediante la autorización del emisor, mientras que los mercados de stablecoins permanecen sin permisos para preservar la composabilidad de DeFi.

Los socios de lanzamiento incluyen a Circle, VanEck, WisdomTree, Chainlink, Centrifuge, Superstate, OpenEden, Hamilton Lane, Securitize, Ethena y Ant Digital Technologies. Los activos soportados en el lanzamiento abarcan fondos tokenizados importantes, como Superstate USTB y USCC, USYC de Circle, JAAA y JTRSY de Centrifuge, y VBILL de VanEck. Juntos, estos acceden a un mercado RWA en cadena que ahora supera los $25 mil millones. SmartData de Chainlink fundamenta la arquitectura de Horizon, comenzando con Onchain NAV para entregar valoraciones de fondos en tiempo real directamente en cadena, permitiendo préstamos sobrecolateralizados automatizados para el crecimiento institucional de DeFi.

Acuerdos Clave de Inversiones

Maven 11, Lightspeed Faction lidera ronda de semillas de $4.5M para la Red de Crédito Onchain de Credit Coop

Credit Coop ha cerrado una ronda de financiación inicial de $4.5M liderada por Maven 11 Capital y Lightspeed Faction, con la participación de Coinbase Ventures, Signature Ventures, Veris Ventures, TRGC y dlab. La recaudación financiará la expansión de su plataforma de crédito programable para la economía de las stablecoins. Credit Coop aborda una oportunidad de pagos de $25 billones, apuntando a las ineficiencias de los carriles de liquidación tradicionales que retrasan los pagos para las empresas. Su producto principal, una Línea de Crédito Asegurada impulsada por la tecnología Spigot, convierte las cuentas por cobrar futuras (, es decir, liquidaciones de Visa o Mastercard) en capital de trabajo instantáneo. Los reembolsos ocurren programáticamente en la fuente, eliminando el riesgo de contraparte mientras permanecen completamente en la cadena, transparentes y cumpliendo con el Artículo 12 del UCC.

La empresa planea expandirse más allá de los pagos hacia los pagos en el mercado, ingresos por SaaS y suscripciones, permitiendo que cualquier flujo de efectivo digital sea financiado instantáneamente. Los primeros adoptantes incluyen a Rain, Coinflow, Tulipa Capital, Re7 Capital y Valinor, con un impulso de $180M procesados, $8.7M en préstamos activos y cero incumplimientos sobre $130M en demanda adicional de prestatarios ya en cola. La nueva financiación acelerará el desarrollo del producto, la expansión de la red y las integraciones entre prestamistas y prestatarios, posicionando a Credit Coop como una capa fundamental para el crédito instantáneo y programable en la era de las stablecoins.

M0 recauda $40M en la Serie B para construir la infraestructura de red de stablecoin

M0, una startup de infraestructura de stablecoin, ha recaudado $40M en una ronda de financiación Serie B liderada por Polychain Capital y Ribbit Capital, con la participación de Endeavor Catalyst, Pantera Capital y Bain Capital Crypto. La ronda incluyó acciones y tokens bloqueados, llevando la financiación total de M0 a casi $100M.

M0 se lanzó en 2023 para crear una "capa cero de dinero" — una red base que permite a los emisores de stablecoins interoperar sin problemas. M0 proporciona infraestructura para la liquidez y la interoperabilidad entre stablecoins, eliminando la complejidad de transferir activos entre blockchains como Ethereum o Solana. M0 ya se ha asociado con MetaMask para lanzar su propia stablecoin y tiene como objetivo incorporar emisores a gran escala antes de priorizar la rentabilidad.

La financiación llega en medio de la creciente adopción de stablecoins, destacada por la valoración de $30B en la OPI de Circle y la aprobación de la Ley Genius, que estableció un marco regulatorio federal para el sector. Grandes empresas tecnológicas como Meta y Airbnb, junto con bancos como JPMorgan y Bank of America, también están explorando la integración de stablecoins, ya que M0 se está posicionando como un jugador fundamental en esa transformación.

La plataforma de stablecoin integrada con Visa, Rain, asegura $58M en la Serie B para expandir la infraestructura de pago empresarial.

Rain, una plataforma líder de pagos con stablecoin de nivel empresarial, ha recaudado 58 millones de dólares en financiación de la Serie B liderada por Sapphire Ventures, con la participación de Dragonfly, Galaxy Ventures, Endeavor Catalyst, Samsung Next, Lightspeed y Norwest. La ronda lleva la financiación total de Rain a 88.5 millones de dólares, tras su Serie A solo 5 meses antes. Rain permite a fintechs, bancos y mercados integrar stablecoins en tarjetas, billeteras y pagos a través de una única API. Su infraestructura cubre dinero entrante, almacenamiento, gasto y dinero saliente, sirviendo a más de 1.5 mil millones de personas a través de socios globales. La expansión está en marcha hacia Europa, Medio Oriente, África y Asia-Pacífico, impulsada por la claridad regulatoria de la Ley GENIUS en EE. UU. y MiCA en Europa.

La empresa ha sido pionera en tarjetas de stablecoin integradas con Visa, procesando millones de transacciones en más de 150 países, con un crecimiento de transacciones de 10x en 2025. Socios de cartera como Nuvei, Avalanche, Dakota y Nomad utilizan Rain para pagos, compras de consumidores, gastos B2B y nómina transfronteriza. Rain también es un Miembro Principal de Visa, liquidando de manera única el 100% del volumen de tarjetas directamente en stablecoins. Con la nueva financiación, Rain ampliará los equipos de ingeniería, cumplimiento y comerciales, apoyará la escalabilidad para socios existentes y entrará en nuevos mercados. Al construir de forma nativa para stablecoins y cumplir con los estándares de cumplimiento empresarial.

Métricas del mercado de Ventures

El número de transacciones cerradas en la semana anterior fue de 27, con Infra teniendo 11 transacciones, representando el 41% de cada sector del número total de transacciones. Mientras tanto, Social tuvo 1 (4%), Data tuvo 1 (4%), Gamefi tuvo (4%) y DeFi tuvo 13 (48%) transacciones.

Resumen semanal de acuerdos de riesgo, Fuente: Cryptorank y Gate Ventures, a partir del 1 de septiembre de 2025 El monto total de financiamiento revelado recaudado la semana pasada fue de $237M, el 33% de los acuerdos (/27) de la semana pasada no hicieron público el monto recaudado. El financiamiento más alto provino del sector Infra con $137M. Acuerdos más financiados: Rain $58M, M0 $40M.

Resumen semanal de acuerdos de inversión, Fuente: Cryptorank y Gate Ventures, a fecha del 01 de septiembre de 2025 El total de recaudación semanal ascendió a $237M en la quinta semana de agosto de 2025, un aumento del +60% en comparación con la semana anterior. La recaudación semanal en la semana anterior aumentó un 28% en comparación con el año pasado para el mismo período.

Acerca de Gate Ventures

Gate Ventures, la rama de capital de riesgo de Gate, se centra en inversiones en infraestructura descentralizada, middleware y aplicaciones que transformarán el mundo en la era Web 3.0. Trabajando con líderes de la industria en todo el mundo, Gate Ventures ayuda a equipos y startups prometedores que poseen las ideas y capacidades necesarias para redefinir las interacciones sociales y financieras.