Informe mensual del mercado de Activos Cripto de abril de 2024

Resumen del mercado

En abril de 2024, el mercado de Activos Cripto experimentó una notable volatilidad. Después de alcanzar un máximo histórico en marzo, el precio de Bitcoin cayó drásticamente más del 5% a principios de abril, por debajo de 66,000 dólares. Durante todo el mes, el precio de Bitcoin fluctuó entre 73,000 y 60,000 dólares, principalmente influenciado por factores macroeconómicos y cambios en el sentimiento del mercado.

El mercado de derivados anticipó esta caída, y la disminución de la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos de Bitcoin indica un ajuste inminente. Los cambios en las expectativas de tasas de interés en EE. UU. podrían ser otro factor que influya en el cambio de sentimiento hacia Bitcoin, recordando que Bitcoin sigue siendo sensible a los cambios macroeconómicos.

El inesperado descenso del índice del dólar DXY ha tenido un efecto positivo en el soporte del precio de Bitcoin. Las expectativas de los inversores sobre el evento de reducción a la mitad de Bitcoin también han influido en el sentimiento del mercado, pero en realidad el impacto de la reducción a la mitad en el precio es limitado. Aunque la entrada de fondos de ETF ha disminuido, todavía sigue apoyando al mercado.

Innovación en productos de inversión en Activos Cripto

El fondo de liquidez digital institucional BlackRock USD lanzado por BlackRock ($BUIDL) es una innovación importante en abril. Este fondo invierte en activos seguros como bonos del gobierno de EE. UU., representados por tokens en Ethereum, y los dividendos se pagan en forma de tokens. Esto demuestra cómo la encriptación puede mejorar la liquidez y accesibilidad de los activos financieros tradicionales.

El token $BUIDL está conectado a un pool de contratos inteligentes USDC, lo que permite el reembolso directo y la liquidez continua, ofreciendo a los inversores institucionales una forma flexible de gestión de fondos.

Regulación y expansión regional

La Autoridad Monetaria de Hong Kong ha aprobado los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, lo que tiene una gran importancia para el mercado asiático. El Banco Estatal de Baden-Wurtemberg en Alemania ha anunciado que ofrecerá servicios de encriptación y custodia, reflejando el cambio de actitud de las instituciones financieras tradicionales hacia los Activos Cripto.

Ethereum enfrenta más atención regulatoria, la SEC tiene una actitud cautelosa respecto a las solicitudes de ETF de Ethereum al contado. Consensys demanda a la SEC, desafiando la decisión de clasificar ETH como un valor, lo que podría aclarar la posición regulatoria de Ethereum.

Reducción a la mitad de Bitcoin

El evento de reducción a la mitad de Bitcoin que ocurrió en abril redujo a la mitad la recompensa por bloque para los mineros. Aunque no tuvo un impacto directo en el precio, a largo plazo podría llevar a un aumento en las tarifas de transacción. El desarrollo de redes de Capa 2 promete equilibrar la seguridad y el costo.

Entorno Macroeconómico

El precio del oro sigue aumentando, a pesar de la disminución en las tenencias del mayor ETF de oro de Estados Unidos. Los bancos centrales continúan comprando oro, principalmente por razones de diversificación y cobertura contra crisis. Esto resuena con el tema de "buscar alternativas al dólar" que se discute en el ámbito de los Activos Cripto.

Los datos de empleo de EE.UU. y la reunión del FOMC están bajo el foco de atención. El informe trimestral del Tesoro revela ajustes en el plan de emisión de bonos, lo que afecta la liquidez del mercado. A nivel global, Japón podría intervenir para apoyar el yen, y Sudáfrica comienza a regular los Activos Cripto.

Destacar de la industria

• El ex-CEO de Binance, Zhao Changpeng, fue condenado por violar las regulaciones de anti-lavado de dinero.
• Los activos del fondo BUIDL de BlackRock superan los 375 millones de dólares
• Hong Kong lanza 6 ETF de Bitcoin y Ethereum
• MicroStrategy ha aumentado su participación en Bitcoin a 214,400 monedas
• Consensys demanda a la SEC, lo que podría afectar la posición regulatoria de Ethereum
• Australia planea lanzar su primer ETF de Bitcoin al contado antes de fin de año.
• Tether se expande en la cadena de bloques TON
• El won surcoreano se convierte en la moneda más activa en el comercio encriptado en el Q1 de 2024
• El precio de los NFT de Bored Ape ha caído drásticamente
• BlackRock ha atraído 15 mil millones de dólares en flujos hacia su ETF de Bitcoin en tres meses
• Los desarrolladores de Solana resuelven el problema de congestión de la red
• PayPal lanzó el servicio de remesas internacionales con la moneda estable PYUSD
• Sony Bank está pilotando un proyecto de moneda estable en Polygon

Análisis en cadena

• El interés general por las monedas alternativas es bajo
• Los principales mineros de Bitcoin siguen siendo rentables, mientras que los mineros pequeños enfrentan presión.
• El número total de Activos Cripto ha aumentado a aproximadamente 2.5 millones.
• La "fase de euforia" del Bitcoin se enfría, el mercado podría estar cerca del fondo
• El Layer 2 de Base de Coinbase está teniendo un buen desempeño, con cerca de 9 millones de usuarios
• Los titulares a corto plazo venden con pérdidas, lo que podría acercarse a un fondo local.
• La actividad en la cadena es en general tranquila, el volumen de transacciones ha disminuido.

Resumen

En abril, la volatilidad en el mercado de Activos Cripto aumentó, con el precio de Bitcoin oscilando entre 60,000 y 73,000 dólares. Los avances regulatorios, factores macroeconómicos e innovaciones tecnológicas continúan impulsando el desarrollo del mercado. A pesar de los desafíos, el aumento de la participación institucional y factores positivos como la expansión de Layer 2 siguen apoyando el desarrollo a largo plazo de la industria.