Análisis de la caída del precio de Bitcoin: relación entre oferta y demanda y tendencias futuras

Recientemente, el precio de Bitcoin ha caído drásticamente, rompiendo el importante nivel de soporte de 56,000 dólares. En este período de agitación del mercado, los métodos tradicionales de análisis técnico son difíciles de aplicar para predecir con precisión la tendencia. Por lo tanto, necesitamos volver a los fundamentos y analizar en profundidad la relación de oferta y demanda de Bitcoin, para ayudar a los inversores a encontrar oportunidades potenciales de compra en un mercado caótico.

Análisis de la presión de venta

Las principales fuentes de venta en el mercado actual incluyen:

1. El gobierno alemán vende Bitcoin confiscado
2. El intercambio Mt. Gox indemniza a los acreedores
3. Posible venta de los inversores que obtuvieron ganancias a principios de año
4. Los mineros se ven obligados a vender debido a la caída de las ganancias.

Estas ventas se realizan principalmente a través de intercambios de criptomonedas y se pueden monitorear y rastrear a través de datos de blockchain.

Análisis de la demanda del comprador

La potencial compra proviene principalmente de los inversores en el ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos. Estos inversores participan en el comercio principalmente a través de cuentas de acciones. Podemos rastrear la situación de compra a través del volumen de transacciones intradía del ETF y los indicadores de flujo de fondos después del cierre.

Es importante señalar que, durante el feriado del Día de la Independencia en EE. UU. del 3 al 4 de julio, el mercado de valores estará cerrado por 1.5 días. El 5 de julio, como primer día de negociación después del feriado, el volumen de operaciones y la situación de entrada neta de los ETF serán indicadores importantes a observar.

Factores de soporte para la compra a largo plazo

Este segundo semestre del año, hay varios factores macroeconómicos que podrían respaldar la compra a largo plazo de Bitcoin:

1. La Reserva Federal podría reducir las tasas de interés, lo que beneficiaría el aumento de los precios de los activos de riesgo.
2. Trump tiene una mayor posibilidad de ganar en las elecciones presidenciales, lo que podría proporcionar un entorno regulatorio más favorable para las criptomonedas.

Análisis del sentimiento de los inversores institucionales

Desde el volumen de transacciones de futuros de Bitcoin en CME, el sentimiento de los inversores institucionales es relativamente estable, y pueden estar esperando una oportunidad para comprar a precios bajos. El volumen de futuros de CME no ha fluctuado significativamente con el precio de Bitcoin, lo que indica indirectamente que los inversores institucionales mantienen una actitud de espera.

Análisis de puntos de compra potenciales

El rendimiento del ETF de Bitcoin después de reanudar el comercio el 5 de julio proporcionará señales importantes. Dado el optimismo general en el mercado de valores de EE. UU. recientemente, los inversores podrían seguir la tendencia general del mercado y optar por comprar el ETF de Bitcoin.

Los indicadores que deben ser priorizados incluyen:

1. Volumen de transacciones en tiempo real del ETF - Un volumen de transacciones más alto representa una fuerte intención de compra a bajo precio.
2. Datos de flujo neto después del ETF - Si hay un flujo neto de fondos, se inyectará nuevo capital incremental al mercado.

Análisis detallado de la presión de venta

el gobierno de Alemania vende

El gobierno alemán ha confiscado un total de 50,300 monedas de Bitcoin. Desde el 19 de junio hasta el 5 de julio, se han transferido aproximadamente 8,080 monedas. Actualmente, la posición restante es de aproximadamente 42,270 monedas, lo que representa el 83.94% del total. Existe incertidumbre sobre si continuará habiendo una gran venta en el corto plazo.

compensación de Mt. Gox

Mt. Gox espera compensar a los acreedores con 142,000 monedas Bitcoin. Según informes, más del 70% de las deudas pueden haber sido adquiridas por inversores institucionales, por lo que se espera que esta parte de las monedas Bitcoin no genere una gran presión de venta.

El 30% restante, aproximadamente 40,000 a 50,000 monedas Bitcoin, podría generar una gran presión de venta. El 5 de julio, Mt. Gox transfirió aproximadamente 50,000 monedas Bitcoin, de las cuales 1,544 fueron enviadas a un intercambio, y 47,228.7 fueron transferidas a una nueva dirección sin más movimientos hasta el momento.

venta de mineros

Debido a la reducción a la mitad de la recompensa por la minería de Bitcoin, la rentabilidad de los mineros ha caído al nivel más bajo en dos años. Algunos mineros que no pueden obtener ganancias pueden verse obligados a liquidar y salir, lo que generará una presión de venta adicional. Sin embargo, se espera que esta parte de las ventas disminuya a medida que el precio de Bitcoin se estabilice.

Conclusión

En general, la presión de venta que enfrenta actualmente Bitcoin proviene principalmente de la ansiedad provocada por eventos especiales, mientras que la motivación para comprar a largo plazo sigue existiendo. Este tipo de eventos irrepetibles puede ofrecer oportunidades de compra para los inversores que tienen una visión optimista a largo plazo sobre Bitcoin.

Según la experiencia pasada, el mercado generalmente no digiere la presión de venta provocada por eventos especiales en más de dos meses. La caída actual comenzó el 7 de junio y se espera que se digiera gradualmente alrededor del 7 de agosto. Y la mayor caída registrada en un solo día en los últimos dos días podría ser el punto más bajo de esta caída.

Los inversores deben prestar atención a los datos de negociación de ETF y a las tendencias de los inversores institucionales, al mismo tiempo que deben estar alerta ante una posible presión de venta adicional a corto plazo, y juzgar racionalmente el momento de entrar al mercado.