El precio de ETH se desploma drásticamente: la turbulencia macroeconómica y el ajuste técnico provocan una fuerte Fluctuación

Revisión de eventos 📉

En la madrugada del 19 de mayo de 2025, el mercado de ETH experimentó una fuerte volatilidad. Al principio, las noticias continuaron fermentando: la calificación crediticia soberana de Estados Unidos fue rebajada, Moody's anunció la eliminación de la última calificación AAA, además de los constantes ecos negativos de los ajustes en las políticas comerciales entre China y Estados Unidos, lo que hizo que la confianza de los inversores se tambaleara drásticamente. Al mismo tiempo, se activaron muchas operaciones de alta palanca y órdenes de stop-loss técnicas, formando un efecto de liquidación en cadena, lo que provocó que el precio de ETH cayera rápidamente en un tiempo muy corto.

Línea de tiempo ⏰

00:44 — Se ha difundido la noticia de la rebaja de la calificación crediticia soberana de EE.UU., y la incertidumbre macroeconómica comienza a aumentar.

00:55 — Moody's ha rebajado oficialmente la calificación crediticia de Estados Unidos, lo que ha generado una alta alerta en el mercado debido al riesgo de deuda y problemas fiscales.

01:00 — El precio de ETH ronda los $2573–$2574 en niveles altos, mientras que los traders generalmente se encuentran en un estado de alta operación apalancada, con niveles clave de soporte cercanos.

01:56 — En solo 56 minutos, el precio de ETH cayó rápidamente a aproximadamente $2487, con una disminución del 3.39%, lo que provocó la activación de numerosas órdenes de detención.

02:20 — Con la presión de venta continua, el precio de ETH ha caído aún más a $2449, acumulando una caída cercana al 4.82%, y los riesgos de liquidación técnica se hacen más evidentes.

02:25 — El mercado se estabiliza brevemente, ETH rebota a aproximadamente $2472.55, algunos fondos están aprovechando para comprar a bajo precio, pero la situación de volatilidad general aún no se ha resuelto.

Análisis de razones 🔍

Esta gran volatilidad fue impulsada principalmente por los siguientes factores:

Impactos macroeconómicos y de políticas

La rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos y los problemas de deuda gubernamental han generado una gran preocupación en el mercado sobre las perspectivas económicas.

El ajuste de las políticas comerciales entre China y Estados Unidos ha aumentado la incertidumbre económica global, lo que ha intensificado el sentimiento de aversión al riesgo entre los inversores.

Liquidación en cadena provocada por posiciones apalancadas

Al negociar en niveles altos, muchos inversores establecen órdenes de stop-loss más ajustadas.

Una vez que el precio cae por debajo de un nivel de soporte clave (como EMA52), se desencadena una gran cantidad de liquidaciones forzadas, creando un efecto de explosión en cadena que acelera la caída del precio.

Venta técnica y cambio de sentimiento

Los indicadores técnicos clave han mostrado señales negativas, y la comparación de fuerzas entre compradores y vendedores se ha deteriorado drásticamente.

El informe de explosión de pedidos y los datos de grandes transacciones respaldan aún más la propagación del pánico en el mercado, lo que lleva a un aumento en la fuga de capitales.

Análisis técnico 🛠

Los datos de velas de 45 minutos de ETH/USDT basados en el contrato perpetuo USDT de Binance, este análisis técnico muestra:

Media móvil a corto plazo:

EMA5 cruza por debajo de EMA10, formando un cruce de muerte, lo que indica que la presión de venta a corto plazo seguirá aumentando.

Indicador de momentum:

El MACD muestra un cruce a la baja, la señal de venta es clara.

El indicador %B ha caído por debajo de 0.2, lo que indica que el precio está cerca del límite inferior y existe una situación de sobreventa en el mercado.

El valor J está extremadamente sobrevendido, lo que sugiere que podría haber un rebote a corto plazo, pero la magnitud y la fuerza aún presentan incertidumbre.

Otros indicadores técnicos:

El indicador KDJ se está divergente, la fuerza de los toros se está debilitando claramente.

El indicador OBV ha caído por debajo de los mínimos anteriores y ha pasado de positivo a negativo, lo que muestra una fuerte presión de venta y una salida de capital evidente.

Análisis del volumen de transacciones:

El volumen de transacciones aumentó un 222.41%, pero el precio cayó drásticamente, lo que confirma el estado de venta masiva por pánico en el mercado.

El volumen de transacciones actual es significativamente más alto que las medias de 10 y 20 días, lo que indica una actividad comercial anormalmente alta, pero esta actividad a menudo conlleva un alto riesgo.

Perspectivas del mercado 🚀

El mercado de ETH actualmente está en un estado de sobreventa, algunos indicadores técnicos muestran que podría haber un rebote a corto plazo, pero el panorama general sigue siendo incierto:

A corto plazo:

Algunas acciones de compra en períodos de baja pueden provocar un leve repunte en los precios, pero si las malas noticias macroeconómicas continúan desarrollándose o si se pierde un nivel de soporte clave, la tendencia a la baja podría seguir extendiéndose.

Análisis a medio plazo:

Con la continua fermentación de los problemas fiscales y de deuda de Estados Unidos, junto con la incertidumbre económica global, la volatilidad del mercado seguirá siendo alta. Los traders deben estar atentos al riesgo de liquidación en cadena, al mismo tiempo que siguen de cerca las futuras tendencias políticas.

Estrategia a largo plazo:

Los inversores deben centrarse en la gestión de riesgos, ajustar sus posiciones a tiempo y evitar el riesgo de liquidaciones consecutivas que conlleva el comercio de alta palanca. Buscar señales de reversión y confirmar signos de fondo será una base importante para las decisiones futuras.

En general, la violenta fluctuación de ETH no solo se debe a liquidaciones técnicas y un cambio brusco en el sentimiento del mercado, sino que también refleja la profunda influencia del entorno macroeconómico global en el mercado de criptomonedas. Bajo este asalto de múltiples factores negativos, mantener la prudencia y la flexibilidad en la respuesta será un principio que cada trader deberá seguir.