En un contexto económico marcado por incertidumbres políticas y masivas ventas de activos estadounidenses, dos protagonistas están surgiendo con fuerza: Bitcoin y el euro. Mientras el mercado de valores estadounidense registra fuertes pérdidas, estos dos activos muestran una sorprendente resistencia frente al dólar estadounidense, señalando un posible cambio de paradigma en los flujos de capital globales.
El lunes, el Promedio Industrial Dow Jones perdió más de 700 puntos, llevando la caída mensual a más del 9%. Al mismo tiempo, el índice del dólar – que mide la fortaleza del billete verde contra una cesta de monedas, incluyendo el euro – cayó a su nivel más bajo en los últimos tres años, alcanzando 98. Esto representa una pérdida del 10% en los últimos tres meses. Los bonos del gobierno a largo plazo también fueron afectados, con el rendimiento del bono a treinta años aumentando en más de cinco puntos básicos, alcanzando el 4.90%.
Bitcoin y euro en aumento mientras Wall Street colapsa: la estrategia de "Vender América" gana impulso
Estos movimientos sugieren que la llamada estrategia "Sell America" –es decir, la rotación de capital fuera de los activos estadounidenses– está ganando impulso. Confirman esta tendencia los datos sobre las opciones vinculadas a Bitcoin (BTC) y al tipo de cambio euro-dólar (EUR/USD), que muestran una creciente preferencia por las opciones de compra, instrumentos financieros que reflejan una visión alcista.
Según datos de plataformas como Deribit y Amberdata, las reversals de riesgo a corto plazo en Bitcoin - que miden la demanda de opciones de compra frente a las de venta - han vuelto a territorio positivo. Lo mismo aplica para el tipo de cambio EUR/USD, donde la reversal de riesgo a un mes se ha desplazado hacia una preferencia por las opciones de compra de euros, según informó Jens Nordvig, CEO de Exante Data Inc.
Las opciones de compra ofrecen una exposición asimétrica al alza del activo subyacente, mientras que las opciones de venta protegen contra una caída de los precios. Por lo tanto, una preferencia por las opciones de compra implica un sentimiento positivo hacia el activo, en este caso Bitcoin y el euro, y una creciente desconfianza en el dólar.
Trump, la Fed y la incertidumbre política
En la base de este cambio de capital hay un elemento clave: la incertidumbre política en EE. UU. Las tensiones relacionadas con la guerra comercial iniciada por el presidente Donald Trump y sus declaraciones sobre la intención de destituir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, están alimentando los temores de los inversores.
Trump ha atribuido a la Fed la responsabilidad de las dificultades económicas que surgen de la guerra comercial, pidiendo una reducción de tasas y amenazando con despedir a Powell. Un gesto que, si se realiza, pondría en duda la independencia del banco central, un elemento fundamental para la confianza del mercado.
“Estamos siendo testigos de un cambio estratégico en la asignación de activos que está interrumpiendo muchas correlaciones históricas. Es hora de que muchos inversores se detengan y replanteen sus estrategias.”
Nordvig declaró en X (anteriormente Twitter).
Bitcoin por encima de 88,000 dólares: signo de fortaleza
En este escenario de turbulencia, Bitcoin ha superado los 88,000 dólares, manteniéndose estable incluso el martes. La criptomoneda ha ganado poco más del 1% desde el domingo, consolidando su posición como un refugio seguro en tiempos de incertidumbre global.
Según Gerry O’Shea, jefe de análisis de mercado global en Hashdex, "el aumento de hoy es una evidencia más del creciente papel de Bitcoin como un activo de aversión al riesgo." O’Shea señaló que en los últimos cinco años Bitcoin ha registrado rendimientos de dos dígitos en los meses posteriores a eventos geopolíticos y macroeconómicos significativos, como la pandemia de COVID-19, la invasión rusa de Ucrania y la crisis bancaria de EE. UU. de 2023.
Oro en máximos históricos: el retorno de los activos refugio
El oro también se ha beneficiado del clima de incertidumbre, alcanzando un nuevo máximo histórico de 3,495 dólares por onza. El metal precioso, tradicionalmente considerado un activo refugio, está atrayendo capital junto con Bitcoin, que muchos están definiendo una vez más como "oro digital".
“Con el oro en sus máximos nominales históricos, podríamos presenciar un fuerte rendimiento de Bitcoin si el apetito de los inversores por activos defensivos sigue creciendo. Especialmente en un contexto de creciente liquidez global y un marco regulatorio mejorado en EE. UU.”
agregado O’Shea
Indicadores técnicos favorables para BTC
Incluso desde un punto de vista técnico, Bitcoin está mostrando señales alentadoras. Según Alex Kuptsikevich, analista jefe de FxPro, BTC ha probado los máximos de finales de marzo en 87,500, rebotando en la media móvil de 50 días, un indicador clave para los traders.
“Un cierre sólido por encima de 88,000 dólares indicaría una ruptura de la tendencia bajista y un posible retorno por encima de la media móvil de 200 días. Un movimiento ascendente decisivo desde estos niveles representaría una señal fuerte para todo el mercado, reafirmando a Bitcoin como un activo líder.”
explicó Kuptsikevich.
El contexto global refuerza el papel de Bitcoin
El fortalecimiento del yen japonés, que ha ganado casi un 1% frente al dólar alcanzando 139.93 – el nivel más alto desde septiembre – es otra señal de la creciente demanda de activos refugio. En Asia, el oro ha continuado su racha alcista, mientras que Bitcoin ha mantenido su posición.
Otros activos digitales como Ether (ETH), Cardano (ADA), XRP y Solana (SOL) han experimentado toma de ganancias, con caídas de hasta el 3%, según datos de CoinGecko. Sin embargo, criptomonedas de mediana capitalización como Kaspa (KAS) y Polygon (POL) han ganado hasta el 9%, a pesar de la ausencia de catalizadores obvios.
Un nuevo escenario para los inversores globales
La imagen que surge es clara: los inversores están reevaluando sus estrategias en un contexto dominado por la inestabilidad política, las presiones sobre los mercados de EE. UU., y la creciente atracción por activos alternativos. Bitcoin, el euro y el oro se están beneficiando de este cambio, consolidando su papel en una cartera diversificada.
Con la administración Trump en el centro de decisiones económicas controvertidas y la Reserva Federal bajo presión, el futuro de los mercados financieros globales podría estar cada vez más ligado a la capacidad de los inversores para adaptarse rápidamente y aprovechar nuevas oportunidades en un mundo en constante evolución.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Bitcoin y Euro desafían al dólar: el éxodo de activos de EE. UU. crece
En un contexto económico marcado por incertidumbres políticas y masivas ventas de activos estadounidenses, dos protagonistas están surgiendo con fuerza: Bitcoin y el euro. Mientras el mercado de valores estadounidense registra fuertes pérdidas, estos dos activos muestran una sorprendente resistencia frente al dólar estadounidense, señalando un posible cambio de paradigma en los flujos de capital globales.
El lunes, el Promedio Industrial Dow Jones perdió más de 700 puntos, llevando la caída mensual a más del 9%. Al mismo tiempo, el índice del dólar – que mide la fortaleza del billete verde contra una cesta de monedas, incluyendo el euro – cayó a su nivel más bajo en los últimos tres años, alcanzando 98. Esto representa una pérdida del 10% en los últimos tres meses. Los bonos del gobierno a largo plazo también fueron afectados, con el rendimiento del bono a treinta años aumentando en más de cinco puntos básicos, alcanzando el 4.90%.
Bitcoin y euro en aumento mientras Wall Street colapsa: la estrategia de "Vender América" gana impulso
Estos movimientos sugieren que la llamada estrategia "Sell America" –es decir, la rotación de capital fuera de los activos estadounidenses– está ganando impulso. Confirman esta tendencia los datos sobre las opciones vinculadas a Bitcoin (BTC) y al tipo de cambio euro-dólar (EUR/USD), que muestran una creciente preferencia por las opciones de compra, instrumentos financieros que reflejan una visión alcista.
Según datos de plataformas como Deribit y Amberdata, las reversals de riesgo a corto plazo en Bitcoin - que miden la demanda de opciones de compra frente a las de venta - han vuelto a territorio positivo. Lo mismo aplica para el tipo de cambio EUR/USD, donde la reversal de riesgo a un mes se ha desplazado hacia una preferencia por las opciones de compra de euros, según informó Jens Nordvig, CEO de Exante Data Inc.
Las opciones de compra ofrecen una exposición asimétrica al alza del activo subyacente, mientras que las opciones de venta protegen contra una caída de los precios. Por lo tanto, una preferencia por las opciones de compra implica un sentimiento positivo hacia el activo, en este caso Bitcoin y el euro, y una creciente desconfianza en el dólar.
Trump, la Fed y la incertidumbre política
En la base de este cambio de capital hay un elemento clave: la incertidumbre política en EE. UU. Las tensiones relacionadas con la guerra comercial iniciada por el presidente Donald Trump y sus declaraciones sobre la intención de destituir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, están alimentando los temores de los inversores.
Trump ha atribuido a la Fed la responsabilidad de las dificultades económicas que surgen de la guerra comercial, pidiendo una reducción de tasas y amenazando con despedir a Powell. Un gesto que, si se realiza, pondría en duda la independencia del banco central, un elemento fundamental para la confianza del mercado.
“Estamos siendo testigos de un cambio estratégico en la asignación de activos que está interrumpiendo muchas correlaciones históricas. Es hora de que muchos inversores se detengan y replanteen sus estrategias.”
Nordvig declaró en X (anteriormente Twitter).
Bitcoin por encima de 88,000 dólares: signo de fortaleza
En este escenario de turbulencia, Bitcoin ha superado los 88,000 dólares, manteniéndose estable incluso el martes. La criptomoneda ha ganado poco más del 1% desde el domingo, consolidando su posición como un refugio seguro en tiempos de incertidumbre global.
Según Gerry O’Shea, jefe de análisis de mercado global en Hashdex, "el aumento de hoy es una evidencia más del creciente papel de Bitcoin como un activo de aversión al riesgo." O’Shea señaló que en los últimos cinco años Bitcoin ha registrado rendimientos de dos dígitos en los meses posteriores a eventos geopolíticos y macroeconómicos significativos, como la pandemia de COVID-19, la invasión rusa de Ucrania y la crisis bancaria de EE. UU. de 2023.
Oro en máximos históricos: el retorno de los activos refugio
El oro también se ha beneficiado del clima de incertidumbre, alcanzando un nuevo máximo histórico de 3,495 dólares por onza. El metal precioso, tradicionalmente considerado un activo refugio, está atrayendo capital junto con Bitcoin, que muchos están definiendo una vez más como "oro digital".
“Con el oro en sus máximos nominales históricos, podríamos presenciar un fuerte rendimiento de Bitcoin si el apetito de los inversores por activos defensivos sigue creciendo. Especialmente en un contexto de creciente liquidez global y un marco regulatorio mejorado en EE. UU.”
agregado O’Shea
Indicadores técnicos favorables para BTC
Incluso desde un punto de vista técnico, Bitcoin está mostrando señales alentadoras. Según Alex Kuptsikevich, analista jefe de FxPro, BTC ha probado los máximos de finales de marzo en 87,500, rebotando en la media móvil de 50 días, un indicador clave para los traders.
“Un cierre sólido por encima de 88,000 dólares indicaría una ruptura de la tendencia bajista y un posible retorno por encima de la media móvil de 200 días. Un movimiento ascendente decisivo desde estos niveles representaría una señal fuerte para todo el mercado, reafirmando a Bitcoin como un activo líder.”
explicó Kuptsikevich.
El contexto global refuerza el papel de Bitcoin
El fortalecimiento del yen japonés, que ha ganado casi un 1% frente al dólar alcanzando 139.93 – el nivel más alto desde septiembre – es otra señal de la creciente demanda de activos refugio. En Asia, el oro ha continuado su racha alcista, mientras que Bitcoin ha mantenido su posición.
Otros activos digitales como Ether (ETH), Cardano (ADA), XRP y Solana (SOL) han experimentado toma de ganancias, con caídas de hasta el 3%, según datos de CoinGecko. Sin embargo, criptomonedas de mediana capitalización como Kaspa (KAS) y Polygon (POL) han ganado hasta el 9%, a pesar de la ausencia de catalizadores obvios.
Un nuevo escenario para los inversores globales
La imagen que surge es clara: los inversores están reevaluando sus estrategias en un contexto dominado por la inestabilidad política, las presiones sobre los mercados de EE. UU., y la creciente atracción por activos alternativos. Bitcoin, el euro y el oro se están beneficiando de este cambio, consolidando su papel en una cartera diversificada.
Con la administración Trump en el centro de decisiones económicas controvertidas y la Reserva Federal bajo presión, el futuro de los mercados financieros globales podría estar cada vez más ligado a la capacidad de los inversores para adaptarse rápidamente y aprovechar nuevas oportunidades en un mundo en constante evolución.