La rápida transición hacia las Finanzas descentralizadas refleja un ajuste más amplio en el flujo de capital y el marco de riesgos en la economía Crypto.
Fuente: cryptoslate
Compilado por: Caballero de Blockchain
Recientemente, un informe de Galaxy señaló que, a pesar de que Tether y otras dos compañías dominan el mercado de préstamos de criptomonedas, para finales de 2024, el monto de préstamos no pagados en aplicaciones descentralizadas casi se duplicará.
El informe muestra que, sin incluir las posiciones de deuda colateralizada (CDP) de stablecoins, el tamaño del mercado de préstamos de criptomonedas alcanzó aproximadamente 30 mil millones de dólares a 31 de diciembre.
Excluir las posiciones de deuda colateral de las stablecoins permite a las personas entender más claramente la situación del mercado de préstamos de activos Crypto. El informe señala que puede existir una superposición entre el tamaño total del libro de préstamos de finanzas centralizadas (CeFi) y la cantidad de suministro de stablecoins CDP.
La razón es que algunas instituciones de préstamos CeFi específicas utilizan criptomonedas como colateral para acuñar stablecoins CDP y luego las prestan a prestatarios fuera de la cadena, lo que puede llevar a un cálculo duplicado.
Si se incluyen las stablecoins CDP en el cálculo, el tamaño del mercado se ampliará a 36.5 mil millones de dólares. Tether, Galaxy y Ledn ocupan el 88.6% del mercado en el ámbito de préstamos CeFi, con un total de préstamos de 9.9 mil millones de dólares. Este grupo representa el 27% del total del mercado de préstamos en Crypto que incluye las stablecoins CDP.
El tamaño del mercado de 36.500 millones de dólares ha bajado un 43% desde su máximo de 64.400 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021. La contracción del mercado se atribuyó al colapso de varios prestamistas y a una disminución general de la demanda de los prestatarios.
CeFi orientado a instituciones
El préstamo CeFi se divide principalmente en tres categorías: préstamos extrabursátiles (OTC), servicios de corretaje principales y crédito privado en cadena.
Estos servicios están dirigidos a prestatarios institucionales, ofreciendo términos y estructuras de colateral personalizados, que generalmente se ejecutan a través de mecanismos fuera de la cadena o híbridos.
Debido a características personalizables como el ratio de valor del préstamo ajustable y los términos de vencimiento, los préstamos OTC siguen siendo bastante comunes entre los inversores calificados.
Los principales corredores ofrecen financiamiento garantizado vinculado a una gama de activos digitales más estrechos y productos cotizados en bolsa. Al mismo tiempo, el crédito privado en cadena permite a los usuarios desplegar capital a través de la agregación de liquidez en cadena, aprovechando los protocolos de crédito fuera de la cadena.
A pesar de que los servicios centralizados ofrecen productos de crédito personalizados, su alcance comercial se ha reducido drásticamente debido al aumento del riesgo de contraparte y la disminución de la confianza minorista provocados por los notorios casos de quiebra entre 2022 y 2023.
Finanzas descentralizadas de préstamos han crecido un 959% desde 2022
En el cuarto trimestre de 2024, el volumen de préstamos abiertos de los protocolos de Finanzas descentralizadas alcanzó los 19.1 mil millones de dólares, distribuidos en 20 aplicaciones de préstamos y 12 redes de blockchain.
Este número representa un crecimiento del 959% en comparación con el mínimo de 1.8 mil millones de dólares en préstamos abiertos del mercado de Finanzas descentralizadas del cuarto trimestre de 2022. El informe atribuye este aumento a la resiliencia de las plataformas sin permiso, la liquidez de capital entre cadenas y la aparición de aplicaciones de préstamo especializadas.
A diferencia de CeFi, los préstamos DeFi permiten a los usuarios interactuar directamente con contratos inteligentes para pedir prestados y prestar activos sin intermediarios.
Protocolos como Aave y Compound, así como servicios de cadena cruzada más recientes, ofrecen transparencia en tiempo real, tasas de interés flexibles y mecanismos de liquidación automática. El diseño modular de las Finanzas descentralizadas permite adaptarse a las necesidades de los usuarios, los riesgos de los activos y las condiciones de liquidez en constante cambio.
Este crecimiento refleja la preferencia de los usuarios por una infraestructura de confianza minimizada, así como la estabilidad operativa que los protocolos de Finanzas descentralizadas han demostrado en condiciones de mercado volátiles.
El informe resume que entidades centralizadas como Tether son cruciales en el préstamo institucional. Sin embargo, la acelerada transición hacia plataformas de Finanzas descentralizadas refleja un ajuste más amplio en el flujo de capital y el marco de riesgos en la economía Crypto.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Informe: Las Finanzas descentralizadas de préstamos han subido un 959 % desde 2022, alcanzando los 19.1 mil millones de dólares.
Fuente: cryptoslate
Compilado por: Caballero de Blockchain
Recientemente, un informe de Galaxy señaló que, a pesar de que Tether y otras dos compañías dominan el mercado de préstamos de criptomonedas, para finales de 2024, el monto de préstamos no pagados en aplicaciones descentralizadas casi se duplicará.
El informe muestra que, sin incluir las posiciones de deuda colateralizada (CDP) de stablecoins, el tamaño del mercado de préstamos de criptomonedas alcanzó aproximadamente 30 mil millones de dólares a 31 de diciembre.
Excluir las posiciones de deuda colateral de las stablecoins permite a las personas entender más claramente la situación del mercado de préstamos de activos Crypto. El informe señala que puede existir una superposición entre el tamaño total del libro de préstamos de finanzas centralizadas (CeFi) y la cantidad de suministro de stablecoins CDP.
La razón es que algunas instituciones de préstamos CeFi específicas utilizan criptomonedas como colateral para acuñar stablecoins CDP y luego las prestan a prestatarios fuera de la cadena, lo que puede llevar a un cálculo duplicado.
Si se incluyen las stablecoins CDP en el cálculo, el tamaño del mercado se ampliará a 36.5 mil millones de dólares. Tether, Galaxy y Ledn ocupan el 88.6% del mercado en el ámbito de préstamos CeFi, con un total de préstamos de 9.9 mil millones de dólares. Este grupo representa el 27% del total del mercado de préstamos en Crypto que incluye las stablecoins CDP.
El tamaño del mercado de 36.500 millones de dólares ha bajado un 43% desde su máximo de 64.400 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021. La contracción del mercado se atribuyó al colapso de varios prestamistas y a una disminución general de la demanda de los prestatarios.
CeFi orientado a instituciones
El préstamo CeFi se divide principalmente en tres categorías: préstamos extrabursátiles (OTC), servicios de corretaje principales y crédito privado en cadena.
Estos servicios están dirigidos a prestatarios institucionales, ofreciendo términos y estructuras de colateral personalizados, que generalmente se ejecutan a través de mecanismos fuera de la cadena o híbridos.
Debido a características personalizables como el ratio de valor del préstamo ajustable y los términos de vencimiento, los préstamos OTC siguen siendo bastante comunes entre los inversores calificados.
Los principales corredores ofrecen financiamiento garantizado vinculado a una gama de activos digitales más estrechos y productos cotizados en bolsa. Al mismo tiempo, el crédito privado en cadena permite a los usuarios desplegar capital a través de la agregación de liquidez en cadena, aprovechando los protocolos de crédito fuera de la cadena.
A pesar de que los servicios centralizados ofrecen productos de crédito personalizados, su alcance comercial se ha reducido drásticamente debido al aumento del riesgo de contraparte y la disminución de la confianza minorista provocados por los notorios casos de quiebra entre 2022 y 2023.
Finanzas descentralizadas de préstamos han crecido un 959% desde 2022
En el cuarto trimestre de 2024, el volumen de préstamos abiertos de los protocolos de Finanzas descentralizadas alcanzó los 19.1 mil millones de dólares, distribuidos en 20 aplicaciones de préstamos y 12 redes de blockchain.
Este número representa un crecimiento del 959% en comparación con el mínimo de 1.8 mil millones de dólares en préstamos abiertos del mercado de Finanzas descentralizadas del cuarto trimestre de 2022. El informe atribuye este aumento a la resiliencia de las plataformas sin permiso, la liquidez de capital entre cadenas y la aparición de aplicaciones de préstamo especializadas.
A diferencia de CeFi, los préstamos DeFi permiten a los usuarios interactuar directamente con contratos inteligentes para pedir prestados y prestar activos sin intermediarios.
Protocolos como Aave y Compound, así como servicios de cadena cruzada más recientes, ofrecen transparencia en tiempo real, tasas de interés flexibles y mecanismos de liquidación automática. El diseño modular de las Finanzas descentralizadas permite adaptarse a las necesidades de los usuarios, los riesgos de los activos y las condiciones de liquidez en constante cambio.
Este crecimiento refleja la preferencia de los usuarios por una infraestructura de confianza minimizada, así como la estabilidad operativa que los protocolos de Finanzas descentralizadas han demostrado en condiciones de mercado volátiles.
El informe resume que entidades centralizadas como Tether son cruciales en el préstamo institucional. Sin embargo, la acelerada transición hacia plataformas de Finanzas descentralizadas refleja un ajuste más amplio en el flujo de capital y el marco de riesgos en la economía Crypto.