Estrategia completa de moneda estable del ecosistema Sonic: cómo la combinación de Rings+Pendle+Silo logra un rendimiento anual del 15% y arbitraje de airdrop
I. El auge de Sonic en el mercado bajista: la estrategia de stablecoins como refugio de capital
Los datos de defillama muestran que en el último mes, el TVL de las 12 principales cadenas públicas ha crecido un 36% a pesar de la tendencia del mercado de Sonic.
En medio del pánico por la caída temporal del Bitcoin por debajo de los 75000 dólares y la pérdida del Ethereum por debajo de los 1500 dólares, la cadena Sonic (anteriormente Fantom) se ha convertido en un raro polo de crecimiento en el mercado de criptomonedas, superando los 1000 millones de dólares en valor total bloqueado (TVL) y creciendo un 30% en un solo mes.
Detrás de este fenómeno está la estrategia de "matriz de rendimiento de stablecoins" liderada por Andre Cronje (AC), que a través de un diseño de protocolo anidado, actualiza el rendimiento unidimensional tradicional de DeFi a un modelo de crecimiento tridimensional de "rendimiento base + apalancamiento + distribución de puntos".
Según los datos, el suministro de stablecoins del ecosistema Sonic ha superado los 400 millones de dólares, representando más del 40% del TVL. Entre ellos, las redes de rendimiento construidas por protocolos como Rings Protocol, Silo Finance y Lombard Finance han creado un rendimiento estable promedio anual del 12-20%, superando con creces los rendimientos de las finanzas CeFi y de los bonos del gobierno. Esta atracción incluso ha impulsado la entrada de fondos en la cadena de Ethereum y Solana a través de puentes entre cadenas hacia Sonic, formando un "efecto de succión de fondos en mercado bajista".
II. Desglose de la lógica de beneficios: ¿por qué Rings+Pendle+Silo es la solución óptima actual?
Rings Protocol: infraestructura subyacente de los ingresos
Como el "centro de stablecoins" del ecosistema Sonic, Rings Protocol permite la agregación de ingresos entre cadenas a través de Boring Vaults de Veda Labs. Después de depositar USDC, los usuarios pueden acuñar la stablecoin scUSD sobrecolateralizada (base anualizada del 3.7%), y seguir apostando para generar el token que devenga intereses stkscUSD (anualizado del 5.8%). Este proceso no solo asegura las ganancias base, sino que también gana una bonificación de 2x a los puntos de Sonic que se canjearán por futuros lanzamientos aéreos del token de la red principal de Sonic $S 4.
Aspectos destacados de la tecnología:
Diversificación de colateral: scUSD está sobrecolateralizado en una proporción de 1:1 con LBTC, eBTC y WBTC, reduciendo el riesgo de volatilidad de un solo activo.
Origen de los ingresos descentralizado: Boring Vaults distribuye fondos a protocolos de primer nivel en Ethereum como Aave y Compound, evitando el colapso de protocolos en la cadena Solo.
Pendle Finance: Apalancamiento secundario de ingresos
Los poseedores de stkscUSD pueden tokenizar sus ingresos a través de Pendle Finance, comprando PT-wstkscUSD (8.7% anual) o YT-wstkscUSD (rendimiento variable). Con un capital de 100,000 dólares, este paso por sí solo puede aumentar el ingreso anual de 5,800 dólares a 8,700 dólares, y los tokens PT pueden negociarse en el mercado secundario, manteniendo la liquidez.
Verificación matemática:
Tasa anual compuesta=(1+5.8%)×(1+8.7%)−1≈15.12%
Silo Finance: La caza definitiva de puntos de airdrop
Al depositar PT-wstkscUSD en Silo Finance, los usuarios pueden obtener puntos de airdrop GEM diariamente. Según los datos históricos, por cada 1 dólar depositado se pueden obtener un promedio de 0.003 GEM al día. Suponiendo que el precio de lanzamiento de GEM sea de $0.1, el valor potencial anual del airdrop sería de aproximadamente 120 dólares. Si se suman los puntos de la red principal de Sonic y los puntos del protocolo Rings, los rendimientos totales pueden superar el 20%.
Tres, cobertura de riesgos: vulnerabilidades potenciales en estrategias anidadas y soluciones de respuesta.
A pesar de que la rentabilidad de la combinación es significativa, aún se deben tener en cuenta tres grandes riesgos:
Riesgos de seguridad del puente entre cadenas
El puente oficial de Sonic es el único canal para la transferencia de fondos entre cadenas. Si se produce un ataque de hackers similar al de Poly Network, podría resultar en pérdidas de activos. Se recomienda diversificar los fondos en varios ciclos de cross-chain y establecer condiciones de activación para el rescate automático.
riesgo de desajuste de liquidez
La redención de scUSD a USDC requiere un período de espera de 5 días, y en condiciones de mercado extremas puede no ser posible retirarse a tiempo. La estrategia es mantener un 20% de la posición para ajustes de emergencia y utilizar los contratos perpetuos de Shadow Exchange para cubrirse.
Riesgo de volatilidad en la valoración de puntos
Las reglas de la distribución de Sonic Points y GEM aún no están claras, existe la posibilidad de que las expectativas no se cumplan. Se pueden comprar contratos de venta mediante herramientas de opciones (como Siren Protocol) para asegurar un límite inferior en el valor de los puntos.
Cuatro, Guía de operación práctica: cinco pasos para construir una fortaleza de ganancias
Configuración de capa básica (60% de posición)
Depositar USDC en Rings Protocol, acuñar scUSD y hacer staking para generar stkscUSD
Objetivo: 5.8% de rendimiento fijo + 2 veces los puntos Sonic
Aumento de la capa de apalancamiento (30% de posición)
Compra PT-wstkscUSD a través de Pendle, bloqueando un 8.7% de rendimiento anual.
Estrategia: elegir un plazo de 3 meses, equilibrando rendimiento y flexibilidad
Caza de capas de airdrop (10% de posición)
Deposita PT-wstkscUSD en Silo Finance para acumular puntos GEM
Nota: Establecer un umbral de toma de ganancias (por ejemplo, canjear automáticamente a USDC cuando el precio de GEM alcance $0.15)
Seguro de cobertura (ajuste dinámico)
Abrir una posición corta perpetua de USDC/USDT en Shadow Exchange, cubriendo el 20% del valor de la posición.
Herramientas: usar un apalancamiento de 5x, establecer el punto de stop-loss en un despegue del 1% de USDC.
Monitoreo y reequilibrio
Revisar diariamente el estado del puente intercadena Sonic Gateway y la fluctuación del APY del protocolo.
Rendimiento de reinversión semanal, optimizando el retorno con el robot de interés compuesto automático de Veda Labs
Panorama ecológico: la ambición de la stablecoin de Sonic
AC recientemente reveló que Sonic Labs está desarrollando un protocolo de stablecoin algorítmica, con la intención de lograr un rendimiento variable del 4.9-23% a través de un modelo de tasa de interés dinámica. Aunque esta medida ha sido vista por algunos observadores como "repetir los errores de Terra", su innovación radica en que:
Fuente de ingresos vinculada a activos reales: el flujo de efectivo generado a través del staking de LBTC respalda el valor de la stablecoin, evitando el colapso puramente algorítmico al estilo de UST.
Aislamiento de riesgo de múltiples protocolos: los rendimientos son generados conjuntamente por los protocolos Rings, Lombard, Ether.fi, y la falla de un solo protocolo no provocará un riesgo sistémico.
Si el plan tiene éxito, Sonic podría convertirse en la primera cadena pública en lograr la "programabilidad de los rendimientos de las stablecoins", consolidando aún más su posición como un centro de activos defensivos en mercados bajistas.
VI. Conclusión: Asignación racional, atravesando ciclos
En los momentos más oscuros del mercado cripto, el ecosistema Sonic ha demostrado que la resiliencia de DeFi no depende de la especulación de tokens, sino del valor real creado a partir del flujo de efectivo, a través de la combinación de "stablecoin + protocolos anidados". Para los inversores, la estrategia Rings + Pendle + Silo no solo es una herramienta de ingresos, sino una filosofía de supervivencia: diversificando riesgos a través de la colaboración de protocolos, planificando el futuro mediante un sistema de puntos y combatiendo la volatilidad con ingresos estables.
Como AC dijo cuando se lanzó en la mainnet de Sonic: "El mercado bajista es la piedra de toque para los protocolos de calidad, y una oportunidad de redistribución de la riqueza para los inversores racionales." En esta guerra sin balas, elegir la combinación correcta de protocolos puede ser más importante que predecir las subidas y bajadas del mercado.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Estrategia completa de moneda estable del ecosistema Sonic: cómo la combinación de Rings+Pendle+Silo logra un rendimiento anual del 15% y arbitraje de airdrop
Escrito por: Lawrence, Mars Finance
I. El auge de Sonic en el mercado bajista: la estrategia de stablecoins como refugio de capital
Los datos de defillama muestran que en el último mes, el TVL de las 12 principales cadenas públicas ha crecido un 36% a pesar de la tendencia del mercado de Sonic.
En medio del pánico por la caída temporal del Bitcoin por debajo de los 75000 dólares y la pérdida del Ethereum por debajo de los 1500 dólares, la cadena Sonic (anteriormente Fantom) se ha convertido en un raro polo de crecimiento en el mercado de criptomonedas, superando los 1000 millones de dólares en valor total bloqueado (TVL) y creciendo un 30% en un solo mes.
Detrás de este fenómeno está la estrategia de "matriz de rendimiento de stablecoins" liderada por Andre Cronje (AC), que a través de un diseño de protocolo anidado, actualiza el rendimiento unidimensional tradicional de DeFi a un modelo de crecimiento tridimensional de "rendimiento base + apalancamiento + distribución de puntos".
Según los datos, el suministro de stablecoins del ecosistema Sonic ha superado los 400 millones de dólares, representando más del 40% del TVL. Entre ellos, las redes de rendimiento construidas por protocolos como Rings Protocol, Silo Finance y Lombard Finance han creado un rendimiento estable promedio anual del 12-20%, superando con creces los rendimientos de las finanzas CeFi y de los bonos del gobierno. Esta atracción incluso ha impulsado la entrada de fondos en la cadena de Ethereum y Solana a través de puentes entre cadenas hacia Sonic, formando un "efecto de succión de fondos en mercado bajista".
II. Desglose de la lógica de beneficios: ¿por qué Rings+Pendle+Silo es la solución óptima actual?
Como el "centro de stablecoins" del ecosistema Sonic, Rings Protocol permite la agregación de ingresos entre cadenas a través de Boring Vaults de Veda Labs. Después de depositar USDC, los usuarios pueden acuñar la stablecoin scUSD sobrecolateralizada (base anualizada del 3.7%), y seguir apostando para generar el token que devenga intereses stkscUSD (anualizado del 5.8%). Este proceso no solo asegura las ganancias base, sino que también gana una bonificación de 2x a los puntos de Sonic que se canjearán por futuros lanzamientos aéreos del token de la red principal de Sonic $S 4.
Aspectos destacados de la tecnología:
Diversificación de colateral: scUSD está sobrecolateralizado en una proporción de 1:1 con LBTC, eBTC y WBTC, reduciendo el riesgo de volatilidad de un solo activo.
Origen de los ingresos descentralizado: Boring Vaults distribuye fondos a protocolos de primer nivel en Ethereum como Aave y Compound, evitando el colapso de protocolos en la cadena Solo.
Los poseedores de stkscUSD pueden tokenizar sus ingresos a través de Pendle Finance, comprando PT-wstkscUSD (8.7% anual) o YT-wstkscUSD (rendimiento variable). Con un capital de 100,000 dólares, este paso por sí solo puede aumentar el ingreso anual de 5,800 dólares a 8,700 dólares, y los tokens PT pueden negociarse en el mercado secundario, manteniendo la liquidez.
Verificación matemática:
Tasa anual compuesta=(1+5.8%)×(1+8.7%)−1≈15.12%
Al depositar PT-wstkscUSD en Silo Finance, los usuarios pueden obtener puntos de airdrop GEM diariamente. Según los datos históricos, por cada 1 dólar depositado se pueden obtener un promedio de 0.003 GEM al día. Suponiendo que el precio de lanzamiento de GEM sea de $0.1, el valor potencial anual del airdrop sería de aproximadamente 120 dólares. Si se suman los puntos de la red principal de Sonic y los puntos del protocolo Rings, los rendimientos totales pueden superar el 20%.
Tres, cobertura de riesgos: vulnerabilidades potenciales en estrategias anidadas y soluciones de respuesta.
A pesar de que la rentabilidad de la combinación es significativa, aún se deben tener en cuenta tres grandes riesgos:
Riesgos de seguridad del puente entre cadenas
El puente oficial de Sonic es el único canal para la transferencia de fondos entre cadenas. Si se produce un ataque de hackers similar al de Poly Network, podría resultar en pérdidas de activos. Se recomienda diversificar los fondos en varios ciclos de cross-chain y establecer condiciones de activación para el rescate automático.
riesgo de desajuste de liquidez
La redención de scUSD a USDC requiere un período de espera de 5 días, y en condiciones de mercado extremas puede no ser posible retirarse a tiempo. La estrategia es mantener un 20% de la posición para ajustes de emergencia y utilizar los contratos perpetuos de Shadow Exchange para cubrirse.
Riesgo de volatilidad en la valoración de puntos
Las reglas de la distribución de Sonic Points y GEM aún no están claras, existe la posibilidad de que las expectativas no se cumplan. Se pueden comprar contratos de venta mediante herramientas de opciones (como Siren Protocol) para asegurar un límite inferior en el valor de los puntos.
Cuatro, Guía de operación práctica: cinco pasos para construir una fortaleza de ganancias
Configuración de capa básica (60% de posición)
Depositar USDC en Rings Protocol, acuñar scUSD y hacer staking para generar stkscUSD
Objetivo: 5.8% de rendimiento fijo + 2 veces los puntos Sonic
Aumento de la capa de apalancamiento (30% de posición)
Compra PT-wstkscUSD a través de Pendle, bloqueando un 8.7% de rendimiento anual.
Estrategia: elegir un plazo de 3 meses, equilibrando rendimiento y flexibilidad
Caza de capas de airdrop (10% de posición)
Deposita PT-wstkscUSD en Silo Finance para acumular puntos GEM
Nota: Establecer un umbral de toma de ganancias (por ejemplo, canjear automáticamente a USDC cuando el precio de GEM alcance $0.15)
Seguro de cobertura (ajuste dinámico)
Abrir una posición corta perpetua de USDC/USDT en Shadow Exchange, cubriendo el 20% del valor de la posición.
Herramientas: usar un apalancamiento de 5x, establecer el punto de stop-loss en un despegue del 1% de USDC.
Monitoreo y reequilibrio
Revisar diariamente el estado del puente intercadena Sonic Gateway y la fluctuación del APY del protocolo.
Rendimiento de reinversión semanal, optimizando el retorno con el robot de interés compuesto automático de Veda Labs
AC recientemente reveló que Sonic Labs está desarrollando un protocolo de stablecoin algorítmica, con la intención de lograr un rendimiento variable del 4.9-23% a través de un modelo de tasa de interés dinámica. Aunque esta medida ha sido vista por algunos observadores como "repetir los errores de Terra", su innovación radica en que:
Fuente de ingresos vinculada a activos reales: el flujo de efectivo generado a través del staking de LBTC respalda el valor de la stablecoin, evitando el colapso puramente algorítmico al estilo de UST.
Aislamiento de riesgo de múltiples protocolos: los rendimientos son generados conjuntamente por los protocolos Rings, Lombard, Ether.fi, y la falla de un solo protocolo no provocará un riesgo sistémico.
Si el plan tiene éxito, Sonic podría convertirse en la primera cadena pública en lograr la "programabilidad de los rendimientos de las stablecoins", consolidando aún más su posición como un centro de activos defensivos en mercados bajistas.
VI. Conclusión: Asignación racional, atravesando ciclos
En los momentos más oscuros del mercado cripto, el ecosistema Sonic ha demostrado que la resiliencia de DeFi no depende de la especulación de tokens, sino del valor real creado a partir del flujo de efectivo, a través de la combinación de "stablecoin + protocolos anidados". Para los inversores, la estrategia Rings + Pendle + Silo no solo es una herramienta de ingresos, sino una filosofía de supervivencia: diversificando riesgos a través de la colaboración de protocolos, planificando el futuro mediante un sistema de puntos y combatiendo la volatilidad con ingresos estables.
Como AC dijo cuando se lanzó en la mainnet de Sonic: "El mercado bajista es la piedra de toque para los protocolos de calidad, y una oportunidad de redistribución de la riqueza para los inversores racionales." En esta guerra sin balas, elegir la combinación correcta de protocolos puede ser más importante que predecir las subidas y bajadas del mercado.