Pengantar

Di tengah gelombang pasar cryptocurrency, altcoin, sebagai kelas aset yang beragam di luar Bitcoin, secara bertahap menjadi area kunci bagi investor yang mencari peluang-peluang baru. Dengan evolusi siklus pasar, altcoin sering menunjukkan potensi untuk mengalami apresiasi yang lebih besar daripada cryptocurrency utama selama fase-fase tertentu, terutama selama periode penting yang dikenal sebagai Musim Alt. Musim Alt adalah fenomena unik di pasar kripto, ditandai oleh reli breakout Bitcoin, yang mengakibatkan modal secara bertahap mengalir dari Bitcoin ke berbagai altcoin. Arus masuk ini mendorong lonjakan harga yang cepat, menciptakan kegilaan kekayaan. Namun, di tengah pesta keuangan ini, tantangan utama bagi setiap investor adalah bagaimana menentukan waktu masuk mereka dengan tepat.

Dihadapkan dengan kompleksitas dan ketidakpastian pasar, investor menyerupai navigator yang berlayar melalui kabut, membutuhkan mercusuar panduan. Indikator posisi altcoin berfungsi sebagai mercusuar ini, menembus ketidakpastian untuk mengungkap pola pasar yang mendasar dan peluang potensial. Indikator-indikator ini berfungsi seperti instrumen-instrumen canggih, menangkap dinamika pasar dari berbagai sudut pandang. Baik itu tren harga, fluktuasi volume perdagangan, atau pergeseran halus dalam aliran modal, mereka memberikan wawasan berharga yang membantu investor mengidentifikasi titik masuk optimal dan menangkap peluang di tengah gelombang pasar.

Artikel ini akan memperkenalkan 10 indikator posisi altcoin teratas dari dua perspektif: indeks sektor dan indeks koin individual.

Pertama, mari kita mengevaluasi keefektifan indikator-indikator ini di berbagai fase pasar altcoin, termasuk tahap awal, tahap utama naik, dan tahap akhir.

Indikator Tren Sektor Altcoin

Di pasar cryptocurrency, altcoin, sebagai kelas aset yang beragam di luar Bitcoin, memerlukan investor untuk memantau tren pasar dengan cermat. Untuk menangkap altcoin berkualitas tinggi, sangat penting untuk pertama-tama menentukan apakah pasar secara keseluruhan cenderung ke arah tren bullish atau bearish. Di bawah ini, kita akan menjelajahi empat indikator sektor kunci secara detail:

Indeks Musim Altcoin

Indeks Musim Altcoin mengukur kinerja altcoin (kripto non-Bitcoin) di pasar. Ini membantu investor menilai apakah altcoin melebihi Bitcoin selama periode tertentu, memberikan wawasan tentang tren pasar dan peluang investasi.

Indeks Musim Altcoin umumnya didasarkan pada faktor-faktor berikut:

• Kinerja Relatif: Ini membandingkan kinerja Bitcoin dengan koin alternatif utama. Jika sebagian besar koin alternatif mengungguli Bitcoin, itu menunjukkan bahwa pasar telah memasuki musim koin alternatif.
• Dominasi Kapitalisasi Pasar: Dominasi kapitalisasi pasar Bitcoin (Dominasi Bitcoin) adalah metrik referensi kunci. Ketika dominasi Bitcoin menurun, seringkali menjadi sinyal arus modal masuk ke altcoin, yang bisa menandakan dimulainya Musim Altcoin.
• Volume perdagangan dan Volatilitas Harga: Volume perdagangan dan fluktuasi harga altcoin adalah indikator penting. Jika volume perdagangan altcoin dan harga melonjak sementara Bitcoin tetap relatif stabil, itu mungkin menandakan dimulainya Musim Altcoin.
• Sentimen Media Sosial dan Komunitas: Tingkat diskusi di media sosial, liputan berita, dan sentimen komunitas juga dapat berfungsi sebagai indikator tambahan. Lonjakan minat dan perhatian terhadap beberapa altcoin tertentu mungkin mendorong harga mereka naik.
• Mengidentifikasi Tren Pasar: Dengan memanfaatkan Indeks Musim Altcoin, investor dapat lebih baik menentukan apakah pasar berada dalam fase yang didominasi oleh Bitcoin atau Musim Altcoin. Jika indeks menunjukkan kinerja altcoin yang kuat, investor dapat mempertimbangkan untuk mengalokasikan sebagian modal mereka dari Bitcoin ke altcoin.

Sumber: https://www.coinglass.com/pro/i/alt-coin-season

Dominasi Pasar Bitcoin (BTC.D)

BTC.D mewakili dominasi pasar Bitcoin di seluruh pasar kripto. Ketika BTC.D tinggi, biasanya di atas 60%, musim Bitcoin mendominasi, dan altcoin cenderung tampil di bawah standar. Sebaliknya, ketika BTC.D menurun, likuiditas secara bertahap beralih ke altcoin, sering menandakan kedatangan Musim Altcoin. Sebagai contoh, jika BTC.D mencapai puncak pada level resistance kunci dan mulai menurun, itu berfungsi sebagai sinyal penting dari rotasi likuiditas.

Sumber: https://www.tradingview.com/markets/cryptocurrencies/dominance/

Performa Relatif Ethereum vs. Bitcoin (ETH/BTC)

ETH/BTC adalah salah satu dari grafik paling penting di pasar kripto. Ketika Ethereum tampil di bawah Bitcoin, altcoin umumnya kesulitan. Di sisi lain, jika Ethereum memperkuat dan mempertahankan level-level dukungan kunci, itu sering menunjukkan potensi Musim Altcoin. Sebagai salah satu peserta terbesar dalam ekosistem kripto, kinerja Ethereum secara signifikan memengaruhi tren pasar secara umum.

Sumber: https://www.gate.io/zh/trade/ETH_BTC

Indikator Pemilihan Koin Alternatif Individu

Setelah tren lebih luas dari sektor altcoin dipahami, investor harus fokus pada koin individu. Berpindah dari indikator tren sektor ke indikator koin individu didasarkan pada dua pertimbangan utama: Sementara tren pasar secara keseluruhan memberikan latar belakang makro, keputusan investasi memerlukan analisis tingkat mikro dari altcoin individu. Altcoin berbeda dalam kinerjanya sepanjang siklus pasar—beberapa melonjak awal karena kekuatan proyek, sementara yang lain tertinggal karena berbagai faktor, memerlukan lebih banyak alat analisis rinci. Indikator koin individu membantu investor mengidentifikasi altcoin paling menjanjikan dalam tren sektor yang terkonfirmasi, memungkinkan keputusan investasi yang presisi. Indikator ini fokus pada kinerja pasar, struktur teknis, aspek fundamental proyek, dan sentimen pasar, yang semuanya berdampak langsung pada volatilitas jangka pendek dan nilai jangka panjang sebuah altcoin.

Rata-rata Bergerak Sederhana (SMA)

SMA menghitung harga rata-rata selama periode tertentu, menawarkan investor visualisasi tren harga yang jelas. Pedagang jangka pendek biasanya memantau SMA 5 hari atau 10 hari, sementara investor jangka panjang sering merujuk SMA 100 hari atau 200 hari. Ketika harga berada di atas SMA, umumnya dianggap sebagai sinyal bullish; Sebaliknya, jika jatuh di bawah, itu mungkin menunjukkan tren turun. Indikator ini bertindak sebagai "denyut nadi rata-rata" pasar, membantu investor memahami arah harga secara keseluruhan.

Sumber: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Indeks Kekuatan Relatif (RSI)

RSI adalah osilator momentum yang menganalisis kecepatan dan tingkat perubahan harga untuk menentukan apakah aset tersebut jenuh beli atau jenuh jual. Rentangnya dari 0 hingga 100, dengan pembacaan di atas 70 biasanya menunjukkan kondisi jenuh beli dan di bawah 30 menunjukkan kondisi jenuh jual. RSI berperan sebagai 'termometer sentimen' pasar, memberi peringatan kepada investor terhadap potensi risiko pembalikan ketika pasar terlalu panas atau terlalu dingin.

Sumber: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Retracement Fibonacci

Berdasarkan deret Fibonacci, indikator ini menandai level harga utama di atas dan di bawah harga pasar saat ini, membantu trader mengidentifikasi potensi level support dan resistance. Level retracement yang paling umum digunakan adalah 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, dan 78,6%. Fibonacci retracement berfungsi sebagai "rasio emas" pasar, mengungkapkan area penting di mana harga dapat memantul atau menghadapi resistensi, menjadikannya alat penting untuk strategi masuk dan keluar.

Sumber: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

MACD adalah indikator momentum berikut tren yang mewakili perbedaan antara rata-rata pergerakan jangka pendek dan jangka panjang aset. Terdiri dari garis MACD, garis sinyal, dan histogram, yang membantu para trader menilai momentum pasar. MACD berfungsi sebagai “mesin pergerakan pasar”, dengan persilangan antara garis MACD dan garis sinyal atau formasi histogram tertentu yang menandakan potensi pergeseran pasar.

Sumber:https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Osilator Stokastik

Stochastic Oscillator adalah indikator momentum yang menggunakan harga penutupan aset untuk menentukan kondisi jenuh beli dan jenuh jual. Sering digunakan bersama dengan rata-rata bergerak untuk menyaring noise dan meningkatkan akurasi sinyal. Berperan sebagai “detektor pasar mikroskopis”, ia menganalisis hubungan antara harga penutupan dan rentang harganya untuk mengungkap perubahan momentum jangka pendek.

https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Awan Ichimoku

Ichimoku Cloud adalah alat analisis teknis komprehensif yang mencakup beberapa komponen seperti awan (Kumo), leading span (Senkou Span), dan garis dasar (Kijun Sen). Ini membantu menentukan arah tren, kekuatan, dan area dukungan/tahanan potensial. Ichimoku Cloud berfungsi sebagai "panorama pasar", menawarkan para investor pandangan luas tentang tren dan zona harga kunci untuk lebih memahami struktur pasar secara keseluruhan.

Sumber: https://www.gate.io/zh/trade/ETH_USDT

Indikator Aroon

Indikator Aroon adalah alat yang mengikuti tren yang mengukur waktu yang berlalu antara puncak tertinggi dan lembah terendah untuk menentukan arah dan kekuatan tren. Ini terdiri dari garis Aroon Up dan Aroon Down, yang mewakili waktu yang berlalu sejak harga tertinggi dan terendah dalam periode tertentu, masing-masing. Indikator Aroon bertindak sebagai “kompas tren”, membantu investor mengidentifikasi apakah pasar sedang dalam tren naik atau tren turun.

Sumber: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Metrik On-Chain

Metrik on-chain memberikan wawasan tentang kesehatan fundamental dan aktivitas dari cryptocurrency atau token. Metrik on-chain umum meliputi Rasio Nilai Jaringan terhadap Transaksi (NVT), pendapatan penambang, dan alamat aktif harian. Metrik-metrik ini membantu menilai tren pasar, kesehatan secara keseluruhan, dan potensi pergerakan harga di masa depan. Metrik on-chain berfungsi sebagai "laporan pemeriksaan kesehatan" pasar, menawarkan para investor pemahaman mendalam tentang kondisi pasar yang mendasar dan tren pertumbuhan potensial berdasarkan data blockchain.

Sebagai contoh, metrik on-chain NVT: NVT (Rasio Nilai Jaringan terhadap Transaksi) adalah indikator yang mengukur hubungan antara nilai pasar dan aktivitas transaksi kripto. Ini membandingkan kapitalisasi pasar (Market Cap) dengan volume transaksi on-chain harian (Transaction Volume) untuk membantu investor menilai valuasi relatif pasar. Glassnode adalah platform data dan intelijen blockchain terkemuka yang menyediakan metrik on-chain dan keuangan komprehensif, termasuk data NVT. Pengguna dapat mengakses data NVT real-time dan historis melalui platformnya untuk analisis tren pasar. [2]

• Melalui rasio NVT, pengguna dapat mengamati keseimbangan relatif antara kedua komponen ini, dengan tren dan ekstrem yang disediakan oleh kerangka umum berikut:
• Rasio NVT tinggi (atau tren naik) menunjukkan bahwa para investor terlalu membanderol Bitcoin, karena laju pertumbuhan kapitalisasi pasar melebihi volume transaksi on-chain dan pemanfaatan nilai penyelesaian. Secara historis, nilai rasio NVT tinggi sejalan dengan puncak pasar dan periode overvaluasi.
• Rasio NVT yang lebih rendah (atau tren turun) menunjukkan bahwa para investor menilai Bitcoin lebih rendah dari seharusnya, karena volume transaksi on-chain dan penggunaan jaringan melebihi pertumbuhan kapitalisasi pasar. Secara historis, nilai rasio NVT yang lebih rendah menguntungkan untuk akumulasi dan umumnya sejalan dengan dasar pasar dan pasar bullish yang sedang tren.
• Rasio NVT konstan (atau tren menyamping) menunjukkan bahwa tren pertumbuhan kapitalisasi pasar dan volume transfer seimbang, menunjukkan bahwa tren pasar saat ini adalah berkelanjutan. Keadaan ini biasanya terjadi pada tahap awal hingga tengah tren pasar bullish atau bearish ketika arah pasar sudah jelas.

Sumber: https://docs.glassnode.com/guides-and-tutorials/metric-guides/nvt/nvt-ratio

Dalam investasi altcoin, indikator-indikator membangun posisi ini masing-masing memiliki karakteristik dan keunggulan mereka sendiri. Investor dapat memilih kombinasi indikator yang sesuai berdasarkan gaya trading dan tujuan investasi mereka untuk meningkatkan akurasi dan efektivitas keputusan investasi. Pada saat yang sama, penting untuk dicatat bahwa tidak ada indikator yang sempurna; mereka hanyalah alat bantu untuk membantu pengambilan keputusan. Investor juga harus mempertimbangkan faktor-faktor seperti fundamental pasar dan berita, serta melakukan analisis komprehensif dan penilaian untuk menavigasi pasar cryptocurrency yang kompleks dengan mantap dan mencapai perlindungan dan apresiasi aset mereka.

Diagram Aliran Pemilihan Indikator Teknis

Untuk membantu investor memahami dan menerapkan indikator-indikator ini dengan lebih baik, berikut adalah diagram alur yang disederhanakan untuk memilih indikator teknis.

Sumber: Gate.io

Validasi Kombinasi Indikator

Di pasar cryptocurrency, satu indikator seringkali tidak cukup untuk secara akurat memprediksi tren pasar. Oleh karena itu, investor biasanya menggabungkan beberapa indikator untuk analisis komprehensif guna meningkatkan akurasi pengambilan keputusan. Berikut contoh spesifik yang menunjukkan bagaimana mengonfirmasi sinyal membangun posisi ketika dominasi pasar Bitcoin (BTC.D) turun di bawah 45%, berdasarkan kinerja relatif Ethereum dan Bitcoin (ETH/BTC) pada grafik mingguan dan indeks kekuatan relatif sektor altcoin (RSI) secara kolektif menjadi oversold.

• BTC.D jatuh di bawah 45%: Mengambil Juni 2022 sebagai contoh, pada saat ini, BTC.D adalah 48% dan kemudian turun di bawah 45%.

Sumber:https://www.tradingview.com/symbols/BTC.D

• Breakout Chart Mingguan ETH/BTC: Mengamati kinerja relatif Ethereum dan Bitcoin (ETH/BTC) pada grafik mingguan, sekitar tanggal 20 Juni, grafik jelas menyentuh dasar dan menunjukkan lonjakan. Hal ini menandakan bahwa musim altcoin telah tiba.

Sumber: https://www.gate.io/trade/ETH_BTC

• Sektor Altcoin RSI Sedang Oversold: Mengambil LTC sebagai contoh, saat ini, garis tren RSI untuk LTC adalah 33,16, menunjukkan kondisi oversold. Berdasarkan indikator BTC.D dan ETH/BTC, kita dapat menganggap ini sebagai sinyal membangun posisi. Melihat grafik mingguan, jika posisi dibangun pada titik ini, harga akan mengalami peningkatan lebih dari 100% dalam beberapa minggu.

Sumber: https://www.gate.io/trade/LTC_USDT

Analisis Risiko dan Manajemen Posisi

Analisis Kasus Risiko Tipikal

Pada bulan Mei 2021, cryptocurrency utama seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) mencapai rekor tertinggi sepanjang masa. Namun, sentimen pasar mulai berubah, dan beberapa investor mulai mengambil keuntungan, menyebabkan tanda-tanda koreksi pasar.

Selama bulan ini, platform pemantauan on-chain mendeteksi sejumlah besar transaksi besar. Transaksi ini terutama terjadi antara pertukaran cryptocurrency utama, menunjukkan bahwa sejumlah besar dana mengalir keluar dari bursa. Pergerakan modal seperti itu sering dilihat sebagai sinyal peringatan bahwa pasar akan menurun, karena dapat menunjukkan bahwa pemegang besar (seperti investor institusional atau paus) menjual posisi mereka.

Seiring dengan peningkatan transfer besar, harga pasar mulai mengalami penurunan signifikan. Harga Bitcoin turun dari hampir $60,000 menjadi sekitar $30,000, penurunan lebih dari 50%. Pasar altcoin juga terpengaruh secara signifikan, dengan banyak altcoin kehilangan lebih dari 70% dari nilainya. Fluktuasi harga tajam ini menyebabkan kepanikan di pasar, dan banyak investor mengalami kerugian signifikan dalam waktu singkat.

Acara ini menyoroti pentingnya pemantauan data on-chain dalam manajemen risiko. Dengan memantau transfer on-chain besar secara cermat, investor dapat segera menangkap perubahan sentimen pasar dan menyesuaikan strategi investasi mereka untuk meminimalkan kerugian potensial. Selain itu, ini juga sebagai pengingat bagi investor untuk tetap waspada di puncak pasar dan menghindari mengejar harga secara buta.

Skema Kegagalan Indikator dan Strategi Lindung Nilai

Skenario Kegagalan Indikator

Pada altcoin dengan likuiditas rendah, death cross (saat rata-rata pergerakan jangka pendek menyeberang di bawah rata-rata pergerakan jangka panjang) mungkin menghasilkan sinyal palsu yang lebih banyak. Karena volume perdagangan koin-koin ini rendah, harga lebih rentan terhadap transaksi besar, menyebabkan indikator menghasilkan sinyal jual palsu.

Analisis Kasus: Sebagai contoh, sebuah altcoin mengalami penjualan besar-besaran dalam jangka pendek, menyebabkan rata-rata pergerakan jangka pendek turun di bawah rata-rata pergerakan jangka panjang, membentuk salib kematian. Namun, penjualan besar-besaran ini bisa menjadi perilaku jangka pendek dari seekor paus individu, bukan perubahan dalam tren pasar secara keseluruhan. Jika investor hanya mengandalkan sinyal salib kematian untuk menjual, mereka mungkin melewatkan pemulihan harga selanjutnya.

Panic pasar menyebabkan kegagalan indikator: Selama penjualan panik di pasar, banyak indikator teknis mungkin gagal. Misalnya, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) mungkin menunjukkan kondisi jenuh jual, tetapi harga masih bisa terus turun karena sentimen pasar mendominasi pergerakan harga.

Ketidakpastian dalam Kebijakan Makro: Perubahan kebijakan pemerintah (seperti larangan perdagangan cryptocurrency atau kebijakan regulasi yang lebih ketat) dapat menyebabkan fluktuasi pasar yang tajam, menyebabkan indikator teknis kehilangan nilainya. Sebagai contoh, pada tahun 2021, larangan perdagangan cryptocurrency oleh China menyebabkan penurunan pasar yang signifikan, di mana banyak indikator teknis gagal.

Strategi Manajemen Risiko

• Mengatur Titik Stop-Loss

Operasi: Investor harus menetapkan titik stop-loss yang jelas untuk setiap posisi investasi untuk membatasi kerugian potensial. Misalnya, secara otomatis menjual aset ketika harga turun sebesar persentase tertentu.

Efek Manajemen Risiko: Titik stop-loss membantu investor keluar dari pasar tepat waktu ketika kondisinya tidak menguntungkan, mencegah kerugian lebih lanjut.

• Secara Berkala Menilai Ulang Strategi

Operasi: Investor sebaiknya secara berkala mengevaluasi efektivitas strategi investasi dan indikator mereka, menyesuaikan portofolio mereka berdasarkan perubahan pasar. Sebagai contoh, tinjau portofolio setiap kuartal untuk memastikan bahwa portofolio sejalan dengan lingkungan pasar saat ini.

Efek Manajemen Risiko: Evaluasi reguler memastikan ketepatan waktu dan efektivitas strategi investasi, mencegah strategi menjadi tidak efektif akibat perubahan pasar.

Korelasi Antara Aturan Stop-Loss dan Sinyal Indikator

• BTC.D Menembus Dukungan Kunci: Ketika dominasi pasar Bitcoin (BTC.D) menembus level resistensi kunci, hal itu dapat menandakan perubahan sentimen pasar. Investor sebaiknya mempertimbangkan untuk mengurangi posisi altcoin mereka dan mengalokasikan dana ke aset yang lebih stabil. Sebagai contoh, pada akhir Januari 2025, BTC.D menembus level resistensi kunci, dan segera setelah itu, harga altcoin mengalami penurunan signifikan dibandingkan dengan BTC.

Sumber: https://www.tradingview.com/symbols/BTC.D/

• ETH/BTC Mingguan Menembus Dukungan Utama: Jika grafik relatif mingguan Ethereum terhadap Bitcoin menembus level dukungan utama, ini mungkin merupakan sinyal jual yang kuat, menandakan potensi pembalikan tren pasar. Investor sebaiknya mempertimbangkan untuk keluar dan meninggalkan pasar.

Sumber: https://www.gate.io/trade/ETH_BTC

• RSI Sektor Altcoin Overbought: Ketika indikator RSI dari sektor altcoin secara kolektif melebihi 70, itu menunjukkan pasar berada dalam kondisi overbought, dan harga mungkin segera akan koreksi. Investor sebaiknya mempertimbangkan untuk mengurangi posisi mereka untuk menghindari kerugian potensial dari pembalikan pasar.

Sumber: https://www.gate.io/trade/LTC_USDT

Mengambil LTC sebagai contoh, pada 5 Desember 2024, nilai RSI mencapai 78,82, dan harga kemudian turun lebih dari 30%.

Kesimpulan

Dalam gelombang kompleks pasar cryptocurrency, altcoin, sebagai kelas aset yang beragam di luar Bitcoin, secara bertahap menjadi area penting bagi investor untuk mengejar tren dan mengungkap potensi. Melalui indikator masuk altcoin Top 10 yang diperkenalkan dalam artikel ini, investor dapat memperoleh pemahaman komprehensif tentang dinamika pasar, dari tren makro hingga pemilihan koin individu secara mikro, memungkinkan identifikasi peluang masuk yang tepat. Tidak ada indikator yang tak tergoyahkan; mereka hanyalah alat bantu dalam pengambilan keputusan. Ketika menggunakan indikator-indikator ini, investor harus menggabungkan analisis pasar fundamental, faktor-faktor berita, dan aspek lainnya untuk evaluasi komprehensif. Hanya dengan begitu mereka dapat bergerak dengan mantap di pasar cryptocurrency yang kompleks, menjaga dan mengembangkan aset mereka.