على مدى السنوات الثلاث الماضية، استثمرت شركة الشحن التابعة لجيا لويس أباونتي 40 مليار دولار في مجالات متعددة تشمل السفن والموانئ والمستشفيات والسكك الحديدية عالية السرعة. مؤخرًا، تعاون مع بلاك روك للاستحواذ على 43 ميناء من مجموعة شركات الملياردير لي كا شينغ من هونغ كونغ.
العنوان الأصلي: "ترامب يركز على قناة بنما. دعونا نتعرف على الملياردير السويسري الذي اشترى مع بلاك روك ميناءين رئيسيين في تلك القناة"
في الخطاب الذي ألقاه دونالد ترامب في 4 مارس أمام اجتماع مشترك للكونغرس، أعلن بفخر عن صفقة تم التوصل إليها في ذلك اليوم بشأن ميناءين في قناة بنما.
"اليوم، أعلنت شركة كبيرة في الولايات المتحدة أنها ستستحوذ على مينائيْن بالقرب من قناة بنما." وقد قوبل ذلك بتصفيق حار من السياسيين المجتمعين في مبنى الكابيتول.
الصفقة التي يشير إليها هي استحواذ شركة تشانغ جيانغ هوجي للاستثمار المحدودة (CK Hutchison) التابعة لي جا شينغ، والتي تتخذ من هونغ كونغ مقراً لها، على 43 ميناء تملكها، بسعر 23 مليار دولار، حيث تعتبر هذين الميناءين في قناة بنما جزءاً صغيراً فقط من الصفقة.
ما لم يذكره ترامب هو أن أحد الشركاء في هذه الصفقة، وهي Terminal Investment Limited (TIL)، هي فرع من عملاق الشحن السويسري MSC.
واحد
تأسست MSC من قبل الملياردير السويسري-الإيطالي جيان لوغي وجميع رفايلا أباونتي في عام 1970.
على الرغم من أن هيكل الملكية لهذه الصفقة لم يتم الكشف عنه بعد، فإن هذه الصفقة ستجعل MSC أكبر مشغل موانئ في العالم، حيث تمتلك حصصًا في أكثر من 100 رصيف في 54 دولة ومنطقة، بما في ذلك 8 في الولايات المتحدة و3 في بنما.
تمتلك MSC 70% من أسهم TIL، بينما يمتلك الملياردير الأمريكي أديبايو "بايو" أوجونليسي (Adebayo "Bayo" Ogunlesi) المدعوم من Global Infrastructure Partners (GIP ، التي تم الاستحواذ عليها من قبل بلاك روك مقابل 12.5 مليار دولار في أكتوبر الماضي) 20%، بينما تمتلك هيئة الاستثمار الحكومية في سنغافورة (GIC) النسبة المتبقية البالغة 10%. تعاون أوجونليسي وزوجته أوبونتي لأول مرة في عام 2013، عندما استحوذت GIP على 35% من أسهم TIL من MSC مقابل 1.4 مليار دولار، ثم قامت ببيع جزء من الأسهم في عامي 2019 و2021.
!
الملياردير الأمريكي أديبايو أوجونلاسي هو المؤسس المشارك لشركة الأسهم الخاصة GIP، التي استثمرت لأول مرة في TIL للزوجين أبانتي في عام 2013. مصدر الصورة: VICTOR J. BLUE/BLOOMBERG
لا تزال الصفقة تنتظر موافقة الهيئات التنظيمية في أوروبا وبنما، وإذا تم الحصول على الموافقة، ستقوم بلاك روك وTIL بدفع 18 مليار دولار نقدًا بالإضافة إلى تحمل ديون بقيمة 5 مليارات دولار، للاستحواذ على موانئ تشانغ جيانغ وهولدنجز خارج البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
هذه هي أحدث حالة في سلسلة من عمليات الاستحواذ التي قام بها زوجا أبانتي. في أوائل عام 2022 ، تجاوزت MSC منافستها المدرجة في الدنمارك ، مَـاِرْسَك (Maersk) ، لتصبح أكبر شركة شحن حاويات في العالم. الآن ، من المتوقع أن تتجاوز MSC أيضًا مَـاِرْسَك من حيث حجم شبكة الموانئ.
اثنان
"زيادة سعة النقل البحري لـ (MSC) مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالتوسع الكبير في قدرة الموانئ على المناولة"، قال إريك هوبر، الباحث البارز في الموانئ والمرافئ في شركة ديروي (Drewry). "من الواضح أن هذين النشاطين يدعمان بعضهما البعض ويوفّران فرصًا لتحقيق تآزر عملياتي على نطاق واسع."
بعد أكثر من عام بقليل من إعلان الاستحواذ على GIP، استثمرت بلاك روك في الموانئ. وتقول الشركة إن البنية التحتية هي سوق بقيمة تريليون دولار، وأن هذا السوق سيشهد مزيدًا من النمو بسبب الزيادة المستمرة في الاستثمارات في الأصول مثل المطارات والسكك الحديدية والموانئ البحرية.
قال لاري فينك، الرئيس التنفيذي لمؤسسة بلاك روك، في بيان له آنذاك، إن البنية التحتية هي "واحدة من أكثر فرص الاستثمار طويلة الأجل إثارة".
!
بعد إتمام الصفقة مع تشانغجيانغ وهايجي، ستحتفظ MSC بحصص في ثلاثة موانئ على قناة بنما، اثنان منها على جانب المحيط الهادئ وواحد على جانب المحيط الأطلسي (وليس مستبعدًا أن تطلب الجهات التنظيمية المحلية من MSC التخلي عن الموانئ التي تمتلكها حاليًا). مصدر الصورة: مارتن بيرنيتي/أ ف ب/صور غيتي.
وفقًا لتقديرات مجلة فوربس، فقد أنفقت شركة MSC أكثر من 40 مليار دولار منذ يناير 2022، قبل إتمام صفقتها مع تشانغ جيانغ وهكي، على استثمارات في مجالات مختلفة مثل الموانئ الجديدة والمستشفيات وحتى شركة السكك الحديدية السريعة الإيطالية. تم إنفاق معظم هذه الأموال على السفن الجديدة: وفقًا لبيانات شركة تقييم السفن VesselsValue، اشترت أو طلبت الشركة 370 سفينة في السنوات الثلاث الماضية، بتكلفة تتجاوز 31 مليار دولار.
تتمتع MSC، التي تتميز بتركيز ملكيتها العالي، بهدوء وغموض، حيث إنها لا تنشر البيانات المالية وترفض التعليق على هذا الأمر، لكن الوثائق التي حصلت عليها صحيفة "Il Messaggero" الإيطالية تظهر أن MSC كانت تمتلك 68 مليار دولار من السيولة النقدية في نهاية عام 2022. أدت اضطرابات سلسلة التوريد خلال جائحة كورونا إلى ارتفاع تكاليف الشحن، مما أدى إلى تحقيق شركات الشحن لأرباح قياسية.
ثلاثة
تُوزع ملكية MSC بالتساوي بين الرئيس التنفيذي أبانتي وزوجته رافايلا أبانتي-ديامانت. وُلِد أبانتي في إيطاليا، لكنه الآن مواطن سويسري ويعيش في جنيف. في عام 1970، استقال أبانتي من البنك، وبدعم من زوجته، أسس MSC، مستخدمًا قرضًا بقيمة 200,000 دولار لشراء سفينتهم الأولى.
تقدر مجلة فوربس ثرواتهم بـ 37.5 مليار دولار، مما يجعل أبانتي-ديامانتي أغنى امرأة عصامية في العالم. إجمالي ثروتهما الحالية يزيد بمقدار 58 مليار دولار عن تقديرات ثروتهما في أوائل عام 2022. رفض المتحدث باسم MSC التعليق على هذا الأمر، ولم يرتب أي من الزوجين أبانتي لتلقي المقابلات.
"قبل أن يصبح من الواضح أن الوباء كان له تأثير إيجابي على شركات الشحن، كانت أبانت قد بدأت بالفعل الاستحواذ على جميع الأصول القابلة للاستحواذ والتوسع،" قال خبير الشحن جون مكاون من مركز الاستراتيجية البحرية (Center for Maritime Strategy). "هذه استراتيجية جريئة، لكنها فعالة حتى الآن."
على الرغم من أن الازدهار الناتج عن الوباء ساعد جميع شركات الشحن، إلا أن MSC استفادت أكثر من منافسيها.
وفقًا لتقرير "المرسال"، حققت الشركة إيرادات بلغت 93 مليار دولار في عام 2022 وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 46 مليار دولار، متجاوزةً مجموعة CMA CGM المملوكة لعائلة سعاد (Saadé) الفرنسية وMaersk. وعلاوة على ذلك، حتى مع تعرض أعمال MSC البحرية للانتكاس - حيث بلغت أرباحها الصافية 456 مليون دولار في عام 2019، ولكن أدت جائحة كوفيد-19 إلى خسائر صافية تراكمية تجاوزت 3 مليارات دولار على مدى ثلاث سنوات - فإن نجاح أعمال الشحن بالحاويات الخاصة بـ MSC قد عوض بشكل كبير هذه الخسارة: بين عامي 2020 و2022، زاد EBITDA الخاص بـ MSC بأكثر من 600%، بينما كانت نسبة الزيادة لشركة Maersk 350% ومجموعة CMA CGM 445%.
أربعة
استفادت MSC من الأموال التي حصلت عليها خلال فترة الوباء لتوسيع نطاق أعمالها إلى ما وراء المحيط.
تستهدف الشركات التي تقوم بشحن البضائع إلى وجهتها النهائية على اليابسة، بالإضافة إلى الاستحواذ على شركات الشحن الأخرى بخلاف شحن الحاويات. منذ يناير 2022، أنفقت MSC أكثر من 3.6 مليار دولار على الاستحواذ على أسهم 10 شركات، بما في ذلك شركة نقل بالشاحنات، وشركة شحن جوي، وشركة نقل سيارات، وشركتين لوجستيتين، ووكيل خدمات السفن، ووكيل شحن. يعمل وكيل الشحن كوسيط بين شركات نقل المنتجات ووجهتها النهائية، وينظم نقل البضائع عبر الشحن البحري أو السكك الحديدية أو الطرق أو النقل الجوي.
"هذه الشركات الوسيطة في الشحن ليست سوى وسيلة لرعاية هذا النظام التجاري الضخم، ويمكن أن تجلب أحجام شحن إضافية،" قال ماكون. "إن نمو MSC وزخم التوسع قويان للغاية، لذلك ليس من المستغرب وجود مثل هذه الممارسة."
!
في أغسطس 2022، تعاونت MSC المتمتعة بالتمويل الجيد مع الملياردير الجنوب أفريقي يوهان روبيرت (Johann Rupert) وشركته Remgro للاستحواذ على مجموعة المستشفيات الخاصة Mediclinic التي تتخذ من جنوب أفريقيا مقراً لها مقابل 4.6 مليار دولار. حدثت الخطوة الكبيرة التالية لـ MSC خارج أعمال الشحن في أكتوبر 2023، عندما استحوذت على 50% من أسهم شركة السكك الحديدية الإيطالية New Passenger Transport (Italo) من GIP مقابل 2.2 مليار دولار.
تدير MSC أعمال الرحلات البحرية منذ عام 1988، وقد استحوذت في عام 2010 على شركة عبّارات في البحر الأبيض المتوسط، ومع ذلك، فإن هذه هي المرة الأولى التي تتدخل فيها في مجال السكك الحديدية للركاب.
قال دييغو أبونتي، رئيس MSC، في بيان له إن الاستحواذ يعكس هدف المجموعة "في تطوير نماذج النقل المستدامة للركاب والشحن". من المتوقع أن تكتمل هذه الصفقة في مايو 2024، ومن المحتمل أن تصبح استثمارًا ناجحًا آخر لأبونتي: حقق النقل السياحي الجديد إيرادات بلغت 926 مليون دولار أمريكي وأرباحًا بلغت 178 مليون دولار أمريكي في عام 2023، بزيادة قدرها 21% و36% على التوالي مقارنة بالعام السابق.
خمسة
قبل إتمام الصفقة مع تشانغ جيانغ وهجي، كانت عائلة أبونت قد توسعت في إمبراطوريتها المينائية.
في مارس 2022، قامت MSC بالاستحواذ على 50% من أسهم ميناء بوسان الكوري، وبعد ثمانية أشهر، قامت بالاستحواذ على شركة بولوغاري أفريقيا للخدمات اللوجستية (Bolloré Africa Logistics) من مجموعة بولوغاري الفرنسية الملياردير فينسنت بولوغاري (Vincent Bolloré) مقابل 5.9 مليار دولار، والتي تمتلك أعمالًا في أرصفة الحاويات، والموانئ البرية، والسكك الحديدية، والخدمات اللوجستية. جعل هذا الاستحواذ MSC أكبر شركة لوجستية في أفريقيا وسابع أكبر مالك موانئ في العالم. في نوفمبر الماضي، قامت بالاستحواذ على 49.9% من أسهم شركة HHLA المدرجة في ألمانيا بمبلغ 700 مليون دولار، والتي تمتلك موانئ رئيسية في هامبورغ، وإستونيا، وإيطاليا، وأوديسا في أوكرانيا.
!
وفقًا لبيانات شركة الشحن Alphaliner، تمتلك MSC أكبر أسطول من سفن الحاويات في العالم، حيث تشغل 20% من إجمالي سعة الأسطول العالمي، متفوقة على أقرب منافسيها Maersk (تشغل 14%) وCMA CGM (تشغل 12%). مصدر الصورة: MOHSSEN ASSANIMOGHADDAM/PICTURE ALLIANCE/GETTY IMAGES
"امتلاك مينائك الخاص له مزايا، حيث يمنحك أولوية،" قال بن سلوبيكسي، المحلل في شركة مورنينغ ستار، مشيرًا إلى أن الاستحواذ على المزيد من الموانئ أثناء توسيع الأسطول هو خطوة مفيدة. "كل هذه أصول ذات قيمة في الصناعة."
كل هذا منح MSC ميزة قوية غير مسبوقة، وربما كان مدفوعًا بهذا العامل، أعلنت في يناير 2023 عن خطط لإنهاء شراكتها التي استمرت 10 سنوات مع مَـــاَسْك. كانت الشراكة بين الطرفين تُعرف باسم تحالف 2M، حيث كانت الشركتان تشتركان في سعة 185 سفينة على الخطوط البحرية من الموانئ في الشمال الأوروبي وأمريكا الشمالية إلى آسيا، وذلك لتقليل التكاليف. تم تأسيس التحالف في عام 2015، وانتهت مدته رسميًا في يناير من هذا العام.
ستة
لقد انضمت شركة موانئ دبي العالمية إلى تحالف آخر، بينما اختارت شركة MSC العمل بمفردها. "لديهم طاقة استيعابية عالمية تبلغ 20%، ولم تعد هناك حاجة لتشغيل تحالف بهذا الحجم"، أضاف سلوبيتسكي.
علاوة على ذلك، مع وجود شركاء مثل أوجونلايسي وبلير التي يقودها فينك، قد لا تحتاج MSC إلى دعم إضافي. بالإضافة إلى ذلك، لم تتوقف خطوات التوسع لأبونتي: ووفقًا للتقارير، تخطط شركته لزيادة حصتها في شركة بولودا للتجريف، التي يملكها الملياردير الإسباني فيسنتي بولودا فوس، إلى 49% قبل مايو، مما سيجعل MSC أكبر شركة جر في العالم.
قد لا تتمكن MSC من الحفاظ على هذا المستوى العالي من الإنفاق لفترة طويلة. بعد سنوات من النمو السريع، بدأت هذه الموجة التي ركبتها شركات الشحن تتغير.
انخفضت أسعار الشحن من ذروتها في عام 2022، وهي الآن أعلى بنحو 50٪ من مستويات ما قبل جائحة 2019. قد تؤدي هذه التباطؤ، بالإضافة إلى التأثير المحتمل لرسوم ترامب الجمركية وأي حرب تجارية تالية، إلى كبح مستوى أرباح MSC.
"إذا تم تأكيد فرض الرسوم الجمركية، فسيكون لحجم نقل الحاويات بين الولايات المتحدة تأثير ملموس. تمثل هذه الشحنات نسبة تتراوح بين 25٪ و30٪ من إجمالي أميال نقل الحاويات في العالم،" أضاف ماكون.
ومع ذلك ، فإن حركة الحاويات من وإلى الولايات المتحدة تمثل نسبة صغيرة نسبيا من تجارة الحاويات العالمية. في حين أن MSC قد تضطر إلى بيع بعض موانئها في هولندا وبنما لإرضاء المنظمين الذين يراجعون صفقة CK Hutchison ، إلا أنها لا تزال تمتلك أكثر من 100 ميناء ، أكثر من أي شركة أخرى. مع هذا الحجم ، وأكبر أسطول حاويات في العالم ، فإن MSC أكثر مرونة من منافسيها ، بغض النظر عن الانكماش.
"يمكن لعملاق الصناعة مثل MSC، الذي لديه القدرة على الاستثمار، أن يتحمل عواصف كبيرة ويواصل التطور بعدها"، قال سلوبتسكي. "بعض منافسيهم قد لا يكونون محظوظين مثلهم. من ناحية ما، هذه ميزة لـ MSC، حتى في ظل الصعوبات، يمكنهم الحصول على حصة أكبر في السوق."
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
خذ قناة بنما الرجل وراء بلاك روك
على مدى السنوات الثلاث الماضية، استثمرت شركة الشحن التابعة لجيا لويس أباونتي 40 مليار دولار في مجالات متعددة تشمل السفن والموانئ والمستشفيات والسكك الحديدية عالية السرعة. مؤخرًا، تعاون مع بلاك روك للاستحواذ على 43 ميناء من مجموعة شركات الملياردير لي كا شينغ من هونغ كونغ.
العنوان الأصلي: "ترامب يركز على قناة بنما. دعونا نتعرف على الملياردير السويسري الذي اشترى مع بلاك روك ميناءين رئيسيين في تلك القناة"
في الخطاب الذي ألقاه دونالد ترامب في 4 مارس أمام اجتماع مشترك للكونغرس، أعلن بفخر عن صفقة تم التوصل إليها في ذلك اليوم بشأن ميناءين في قناة بنما.
"اليوم، أعلنت شركة كبيرة في الولايات المتحدة أنها ستستحوذ على مينائيْن بالقرب من قناة بنما." وقد قوبل ذلك بتصفيق حار من السياسيين المجتمعين في مبنى الكابيتول.
الصفقة التي يشير إليها هي استحواذ شركة تشانغ جيانغ هوجي للاستثمار المحدودة (CK Hutchison) التابعة لي جا شينغ، والتي تتخذ من هونغ كونغ مقراً لها، على 43 ميناء تملكها، بسعر 23 مليار دولار، حيث تعتبر هذين الميناءين في قناة بنما جزءاً صغيراً فقط من الصفقة.
ما لم يذكره ترامب هو أن أحد الشركاء في هذه الصفقة، وهي Terminal Investment Limited (TIL)، هي فرع من عملاق الشحن السويسري MSC.
واحد
تأسست MSC من قبل الملياردير السويسري-الإيطالي جيان لوغي وجميع رفايلا أباونتي في عام 1970.
على الرغم من أن هيكل الملكية لهذه الصفقة لم يتم الكشف عنه بعد، فإن هذه الصفقة ستجعل MSC أكبر مشغل موانئ في العالم، حيث تمتلك حصصًا في أكثر من 100 رصيف في 54 دولة ومنطقة، بما في ذلك 8 في الولايات المتحدة و3 في بنما.
تمتلك MSC 70% من أسهم TIL، بينما يمتلك الملياردير الأمريكي أديبايو "بايو" أوجونليسي (Adebayo "Bayo" Ogunlesi) المدعوم من Global Infrastructure Partners (GIP ، التي تم الاستحواذ عليها من قبل بلاك روك مقابل 12.5 مليار دولار في أكتوبر الماضي) 20%، بينما تمتلك هيئة الاستثمار الحكومية في سنغافورة (GIC) النسبة المتبقية البالغة 10%. تعاون أوجونليسي وزوجته أوبونتي لأول مرة في عام 2013، عندما استحوذت GIP على 35% من أسهم TIL من MSC مقابل 1.4 مليار دولار، ثم قامت ببيع جزء من الأسهم في عامي 2019 و2021.
!
الملياردير الأمريكي أديبايو أوجونلاسي هو المؤسس المشارك لشركة الأسهم الخاصة GIP، التي استثمرت لأول مرة في TIL للزوجين أبانتي في عام 2013. مصدر الصورة: VICTOR J. BLUE/BLOOMBERG
لا تزال الصفقة تنتظر موافقة الهيئات التنظيمية في أوروبا وبنما، وإذا تم الحصول على الموافقة، ستقوم بلاك روك وTIL بدفع 18 مليار دولار نقدًا بالإضافة إلى تحمل ديون بقيمة 5 مليارات دولار، للاستحواذ على موانئ تشانغ جيانغ وهولدنجز خارج البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
هذه هي أحدث حالة في سلسلة من عمليات الاستحواذ التي قام بها زوجا أبانتي. في أوائل عام 2022 ، تجاوزت MSC منافستها المدرجة في الدنمارك ، مَـاِرْسَك (Maersk) ، لتصبح أكبر شركة شحن حاويات في العالم. الآن ، من المتوقع أن تتجاوز MSC أيضًا مَـاِرْسَك من حيث حجم شبكة الموانئ.
اثنان
"زيادة سعة النقل البحري لـ (MSC) مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالتوسع الكبير في قدرة الموانئ على المناولة"، قال إريك هوبر، الباحث البارز في الموانئ والمرافئ في شركة ديروي (Drewry). "من الواضح أن هذين النشاطين يدعمان بعضهما البعض ويوفّران فرصًا لتحقيق تآزر عملياتي على نطاق واسع."
بعد أكثر من عام بقليل من إعلان الاستحواذ على GIP، استثمرت بلاك روك في الموانئ. وتقول الشركة إن البنية التحتية هي سوق بقيمة تريليون دولار، وأن هذا السوق سيشهد مزيدًا من النمو بسبب الزيادة المستمرة في الاستثمارات في الأصول مثل المطارات والسكك الحديدية والموانئ البحرية.
قال لاري فينك، الرئيس التنفيذي لمؤسسة بلاك روك، في بيان له آنذاك، إن البنية التحتية هي "واحدة من أكثر فرص الاستثمار طويلة الأجل إثارة".
!
بعد إتمام الصفقة مع تشانغجيانغ وهايجي، ستحتفظ MSC بحصص في ثلاثة موانئ على قناة بنما، اثنان منها على جانب المحيط الهادئ وواحد على جانب المحيط الأطلسي (وليس مستبعدًا أن تطلب الجهات التنظيمية المحلية من MSC التخلي عن الموانئ التي تمتلكها حاليًا). مصدر الصورة: مارتن بيرنيتي/أ ف ب/صور غيتي.
وفقًا لتقديرات مجلة فوربس، فقد أنفقت شركة MSC أكثر من 40 مليار دولار منذ يناير 2022، قبل إتمام صفقتها مع تشانغ جيانغ وهكي، على استثمارات في مجالات مختلفة مثل الموانئ الجديدة والمستشفيات وحتى شركة السكك الحديدية السريعة الإيطالية. تم إنفاق معظم هذه الأموال على السفن الجديدة: وفقًا لبيانات شركة تقييم السفن VesselsValue، اشترت أو طلبت الشركة 370 سفينة في السنوات الثلاث الماضية، بتكلفة تتجاوز 31 مليار دولار.
تتمتع MSC، التي تتميز بتركيز ملكيتها العالي، بهدوء وغموض، حيث إنها لا تنشر البيانات المالية وترفض التعليق على هذا الأمر، لكن الوثائق التي حصلت عليها صحيفة "Il Messaggero" الإيطالية تظهر أن MSC كانت تمتلك 68 مليار دولار من السيولة النقدية في نهاية عام 2022. أدت اضطرابات سلسلة التوريد خلال جائحة كورونا إلى ارتفاع تكاليف الشحن، مما أدى إلى تحقيق شركات الشحن لأرباح قياسية.
ثلاثة
تُوزع ملكية MSC بالتساوي بين الرئيس التنفيذي أبانتي وزوجته رافايلا أبانتي-ديامانت. وُلِد أبانتي في إيطاليا، لكنه الآن مواطن سويسري ويعيش في جنيف. في عام 1970، استقال أبانتي من البنك، وبدعم من زوجته، أسس MSC، مستخدمًا قرضًا بقيمة 200,000 دولار لشراء سفينتهم الأولى.
تقدر مجلة فوربس ثرواتهم بـ 37.5 مليار دولار، مما يجعل أبانتي-ديامانتي أغنى امرأة عصامية في العالم. إجمالي ثروتهما الحالية يزيد بمقدار 58 مليار دولار عن تقديرات ثروتهما في أوائل عام 2022. رفض المتحدث باسم MSC التعليق على هذا الأمر، ولم يرتب أي من الزوجين أبانتي لتلقي المقابلات.
"قبل أن يصبح من الواضح أن الوباء كان له تأثير إيجابي على شركات الشحن، كانت أبانت قد بدأت بالفعل الاستحواذ على جميع الأصول القابلة للاستحواذ والتوسع،" قال خبير الشحن جون مكاون من مركز الاستراتيجية البحرية (Center for Maritime Strategy). "هذه استراتيجية جريئة، لكنها فعالة حتى الآن."
على الرغم من أن الازدهار الناتج عن الوباء ساعد جميع شركات الشحن، إلا أن MSC استفادت أكثر من منافسيها.
وفقًا لتقرير "المرسال"، حققت الشركة إيرادات بلغت 93 مليار دولار في عام 2022 وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 46 مليار دولار، متجاوزةً مجموعة CMA CGM المملوكة لعائلة سعاد (Saadé) الفرنسية وMaersk. وعلاوة على ذلك، حتى مع تعرض أعمال MSC البحرية للانتكاس - حيث بلغت أرباحها الصافية 456 مليون دولار في عام 2019، ولكن أدت جائحة كوفيد-19 إلى خسائر صافية تراكمية تجاوزت 3 مليارات دولار على مدى ثلاث سنوات - فإن نجاح أعمال الشحن بالحاويات الخاصة بـ MSC قد عوض بشكل كبير هذه الخسارة: بين عامي 2020 و2022، زاد EBITDA الخاص بـ MSC بأكثر من 600%، بينما كانت نسبة الزيادة لشركة Maersk 350% ومجموعة CMA CGM 445%.
أربعة
استفادت MSC من الأموال التي حصلت عليها خلال فترة الوباء لتوسيع نطاق أعمالها إلى ما وراء المحيط.
تستهدف الشركات التي تقوم بشحن البضائع إلى وجهتها النهائية على اليابسة، بالإضافة إلى الاستحواذ على شركات الشحن الأخرى بخلاف شحن الحاويات. منذ يناير 2022، أنفقت MSC أكثر من 3.6 مليار دولار على الاستحواذ على أسهم 10 شركات، بما في ذلك شركة نقل بالشاحنات، وشركة شحن جوي، وشركة نقل سيارات، وشركتين لوجستيتين، ووكيل خدمات السفن، ووكيل شحن. يعمل وكيل الشحن كوسيط بين شركات نقل المنتجات ووجهتها النهائية، وينظم نقل البضائع عبر الشحن البحري أو السكك الحديدية أو الطرق أو النقل الجوي.
"هذه الشركات الوسيطة في الشحن ليست سوى وسيلة لرعاية هذا النظام التجاري الضخم، ويمكن أن تجلب أحجام شحن إضافية،" قال ماكون. "إن نمو MSC وزخم التوسع قويان للغاية، لذلك ليس من المستغرب وجود مثل هذه الممارسة."
!
في أغسطس 2022، تعاونت MSC المتمتعة بالتمويل الجيد مع الملياردير الجنوب أفريقي يوهان روبيرت (Johann Rupert) وشركته Remgro للاستحواذ على مجموعة المستشفيات الخاصة Mediclinic التي تتخذ من جنوب أفريقيا مقراً لها مقابل 4.6 مليار دولار. حدثت الخطوة الكبيرة التالية لـ MSC خارج أعمال الشحن في أكتوبر 2023، عندما استحوذت على 50% من أسهم شركة السكك الحديدية الإيطالية New Passenger Transport (Italo) من GIP مقابل 2.2 مليار دولار.
تدير MSC أعمال الرحلات البحرية منذ عام 1988، وقد استحوذت في عام 2010 على شركة عبّارات في البحر الأبيض المتوسط، ومع ذلك، فإن هذه هي المرة الأولى التي تتدخل فيها في مجال السكك الحديدية للركاب.
قال دييغو أبونتي، رئيس MSC، في بيان له إن الاستحواذ يعكس هدف المجموعة "في تطوير نماذج النقل المستدامة للركاب والشحن". من المتوقع أن تكتمل هذه الصفقة في مايو 2024، ومن المحتمل أن تصبح استثمارًا ناجحًا آخر لأبونتي: حقق النقل السياحي الجديد إيرادات بلغت 926 مليون دولار أمريكي وأرباحًا بلغت 178 مليون دولار أمريكي في عام 2023، بزيادة قدرها 21% و36% على التوالي مقارنة بالعام السابق.
خمسة
قبل إتمام الصفقة مع تشانغ جيانغ وهجي، كانت عائلة أبونت قد توسعت في إمبراطوريتها المينائية.
في مارس 2022، قامت MSC بالاستحواذ على 50% من أسهم ميناء بوسان الكوري، وبعد ثمانية أشهر، قامت بالاستحواذ على شركة بولوغاري أفريقيا للخدمات اللوجستية (Bolloré Africa Logistics) من مجموعة بولوغاري الفرنسية الملياردير فينسنت بولوغاري (Vincent Bolloré) مقابل 5.9 مليار دولار، والتي تمتلك أعمالًا في أرصفة الحاويات، والموانئ البرية، والسكك الحديدية، والخدمات اللوجستية. جعل هذا الاستحواذ MSC أكبر شركة لوجستية في أفريقيا وسابع أكبر مالك موانئ في العالم. في نوفمبر الماضي، قامت بالاستحواذ على 49.9% من أسهم شركة HHLA المدرجة في ألمانيا بمبلغ 700 مليون دولار، والتي تمتلك موانئ رئيسية في هامبورغ، وإستونيا، وإيطاليا، وأوديسا في أوكرانيا.
!
وفقًا لبيانات شركة الشحن Alphaliner، تمتلك MSC أكبر أسطول من سفن الحاويات في العالم، حيث تشغل 20% من إجمالي سعة الأسطول العالمي، متفوقة على أقرب منافسيها Maersk (تشغل 14%) وCMA CGM (تشغل 12%). مصدر الصورة: MOHSSEN ASSANIMOGHADDAM/PICTURE ALLIANCE/GETTY IMAGES
"امتلاك مينائك الخاص له مزايا، حيث يمنحك أولوية،" قال بن سلوبيكسي، المحلل في شركة مورنينغ ستار، مشيرًا إلى أن الاستحواذ على المزيد من الموانئ أثناء توسيع الأسطول هو خطوة مفيدة. "كل هذه أصول ذات قيمة في الصناعة."
كل هذا منح MSC ميزة قوية غير مسبوقة، وربما كان مدفوعًا بهذا العامل، أعلنت في يناير 2023 عن خطط لإنهاء شراكتها التي استمرت 10 سنوات مع مَـــاَسْك. كانت الشراكة بين الطرفين تُعرف باسم تحالف 2M، حيث كانت الشركتان تشتركان في سعة 185 سفينة على الخطوط البحرية من الموانئ في الشمال الأوروبي وأمريكا الشمالية إلى آسيا، وذلك لتقليل التكاليف. تم تأسيس التحالف في عام 2015، وانتهت مدته رسميًا في يناير من هذا العام.
ستة
لقد انضمت شركة موانئ دبي العالمية إلى تحالف آخر، بينما اختارت شركة MSC العمل بمفردها. "لديهم طاقة استيعابية عالمية تبلغ 20%، ولم تعد هناك حاجة لتشغيل تحالف بهذا الحجم"، أضاف سلوبيتسكي.
علاوة على ذلك، مع وجود شركاء مثل أوجونلايسي وبلير التي يقودها فينك، قد لا تحتاج MSC إلى دعم إضافي. بالإضافة إلى ذلك، لم تتوقف خطوات التوسع لأبونتي: ووفقًا للتقارير، تخطط شركته لزيادة حصتها في شركة بولودا للتجريف، التي يملكها الملياردير الإسباني فيسنتي بولودا فوس، إلى 49% قبل مايو، مما سيجعل MSC أكبر شركة جر في العالم.
قد لا تتمكن MSC من الحفاظ على هذا المستوى العالي من الإنفاق لفترة طويلة. بعد سنوات من النمو السريع، بدأت هذه الموجة التي ركبتها شركات الشحن تتغير.
انخفضت أسعار الشحن من ذروتها في عام 2022، وهي الآن أعلى بنحو 50٪ من مستويات ما قبل جائحة 2019. قد تؤدي هذه التباطؤ، بالإضافة إلى التأثير المحتمل لرسوم ترامب الجمركية وأي حرب تجارية تالية، إلى كبح مستوى أرباح MSC.
"إذا تم تأكيد فرض الرسوم الجمركية، فسيكون لحجم نقل الحاويات بين الولايات المتحدة تأثير ملموس. تمثل هذه الشحنات نسبة تتراوح بين 25٪ و30٪ من إجمالي أميال نقل الحاويات في العالم،" أضاف ماكون.
ومع ذلك ، فإن حركة الحاويات من وإلى الولايات المتحدة تمثل نسبة صغيرة نسبيا من تجارة الحاويات العالمية. في حين أن MSC قد تضطر إلى بيع بعض موانئها في هولندا وبنما لإرضاء المنظمين الذين يراجعون صفقة CK Hutchison ، إلا أنها لا تزال تمتلك أكثر من 100 ميناء ، أكثر من أي شركة أخرى. مع هذا الحجم ، وأكبر أسطول حاويات في العالم ، فإن MSC أكثر مرونة من منافسيها ، بغض النظر عن الانكماش.
"يمكن لعملاق الصناعة مثل MSC، الذي لديه القدرة على الاستثمار، أن يتحمل عواصف كبيرة ويواصل التطور بعدها"، قال سلوبتسكي. "بعض منافسيهم قد لا يكونون محظوظين مثلهم. من ناحية ما، هذه ميزة لـ MSC، حتى في ظل الصعوبات، يمكنهم الحصول على حصة أكبر في السوق."
هذا النص مترجم من:
مقال: جياكومو توغنيني
ترجمة: Lemin