احتمالية التهدئة قصيرة المدى مرتفعة، لكن منطق المواجهة على المدى الطويل لن يتلاشى.

1️⃣ بخصوص "توقف لمدة 20 سنة مقابل تنازل قصير المدى"
من المنظور الواقعي، هناك احتمال أن تتخذ إيران خطوات تراجعية مرحلية، لكنها أكثر كاستراتيجية احتياطية وليس تحولًا كاملًا.
في لعبة الجغرافيا السياسية، عندما تصل الأمور إلى هذه المرحلة، يحتاج الجميع إلى "نافذة زمنية"، وليس حل المشكلة مرة واحدة.
2️⃣ سقف الارتداد الحالي
هذه الزيادة في السعر جوهرها هو انخفاض توقعات المخاطر مما يعيد تدفق الأموال، وليس مدفوعًا بالأساسيات.
لذا سأعرفها بأنها "اتجاه انتعاش"، وليس بداية دورة جديدة.
على المدى القصير:
إذا استمرت مشاعر السوق في التحسن، قد يكون هناك فرصة لاختراق قرب أعلى مستوى سابق
لكن إذا لم تكن هناك أخبار إيجابية مستمرة، فمن السهل أن تتذبذب عند المستويات العالية أو تتراجع
3️⃣ كيف نعدل تخصيص الأصول؟
في الوضع الحالي، أميل إلى مزيج "دفاعي مع هجوم خفيف":
النفط: تقلبات كبيرة على المدى القصير، لكن لا يناسب الشراء عند القمة
المعادن الثمينة: لا تزال كتحوط، ويمكن الاحتفاظ بالحجم
الأصول المشفرة: زيادة معتدلة، لكن بدون استثمار كامل
باختصار:
احتفظ بجزء من الحصة للاستفادة من الانتعاش، لكن يجب أن تترك مساحة لعدم اليقين
#GateSquare @Gate__Square