اكتشفت شيئًا مثيرًا من دائرة مؤتمرات العملات الرقمية الأخيرة. يتضح أن روبوتات التداول الذكية تتوقف عند سقف معين عندما تتجه الأسواق جانبياً بطرق لم يسبق لها مثيل من قبل.

إذن، إليك الأمر - عندما حدثت تلك عمليات التصفية الضخمة في 10/10 أو الانخفاضات العنيفة الأسبوع الماضي، توقف روبوت التداول الخاص بالأنظمة الذكية نوعًا ما... عن العمل. هم مدربون على البيانات التاريخية، أليس كذلك؟ لكن التاريخ لا يعيد نفسه دائمًا، خاصة في عالم العملات الرقمية. قال أحد مسؤولي البورصات الكبرى بصراحة خلال جلسة نقاش: هذه النماذج ليس لديها خبرة على الإطلاق في عمليات التصفية الكبيرة التي تحدث في يوم واحد. فهي تعتبرها غريبة تمامًا.

روبوتات التداول الذكية لا تزال، حسب ما أسمع، في وضع المتدرب. أسرع من البشر، وأرخص أيضًا، لكنها تحتاج إلى مراقبة مستمرة. أحدهم استخدم التشبيه ذاته - "مثل متدرب". لا أحد يقول إنها ستظل على هذا الحال، لكن التوقع هو أنه خلال 3-5 سنوات سنصل إلى شيء يشبه مستوى الموظف بدوام كامل من حيث الاستقلالية.

ما لفت انتباهي حقًا هو الجانب الآخر من هذا النقاش. أحد مؤسسي شركة ناشئة للتداول الآلي كان صريحًا جدًا: 90% من المتداولين اليوميين والمستثمرين الأفراد يخسرون المال. نحن عاطفيون جدًا، ونتفاعل بسرعة. هنا يأتي دور روبوتات التداول الذكية - التقنية تزيل العاطفة من المعادلة. لكن المشكلة هي أنها تزيل أيضًا القدرة على التكيف عندما ينهار السوق.

نحن إذن في منطقة وسط غريبة. تقنيات التعلم الآلي ونماذج اللغة الكبيرة تتقدم بسرعة، لا شك في ذلك. لكن الإجماع بين من يبنون هذه الأنظمة هو أن الرقابة البشرية لن تختفي في أي وقت قريب. ليس قبل أن ترى النماذج حالات حافة كافية لفهم فوضى السوق حقًا.

الرسالة الأوسع؟ روبوتات التداول الذكية ربما تعمل بشكل ممتاز حتى تتوقف عن العمل. والآن، فهي لا تعمل في الحالات التي لم تغطها بيانات التدريب أبدًا. ما إذا كان ذلك سيتغير خلال السنوات القليلة القادمة يعتمد على مدى قدرة هذه الأنظمة على استيعاب البيانات السوقية غير الاعتيادية.